Scrivo spesso su Quora.com, dove sono lo scrittore più visto in materia finanziaria, con oltre 267,5 milioni di visualizzazioni negli ultimi anni.
Nelle risposte che seguono mi sono concentrato sui seguenti argomenti:
- Cosa fare con i risparmi quando i tassi di interesse sono ai minimi storici, al di sotto del tasso di inflazione?
- Perché la persona più intelligente in classe non è anche quella che ha più successo in termini finanziari o di altro tipo?
- Il dollaro crollerà nel 2021? Suggerisco perché è sciocco aspettarsi una cosa del genere e ancora più sciocco sperare di trarne profitto.
- L'investitore medio si sente preoccupato in questo momento e questo potrebbe influenzare i mercati azionari, in un mondo in cui dominano gli investitori istituzionali?
Alcuni dei link e dei video a cui si fa riferimento potrebbero essere disponibili solo nelle risposte originali.
Se volete che risponda a qualche domanda su Quora o YouTube, o se state cercando di investire, non esitate a contattarmi via e-mail (advice@adamfayed.com) o WhatsApp.
Cosa fare con i risparmi quando i tassi di interesse sono bassi?
Fonte: Quora
I motivi principali per avere dei risparmi non sono cambiati. I risparmi, a lungo termine, hanno sempre reso meno di attività come le azioni.
Sono stati solo meno volatili:
Il motivo per avere dei risparmi liquidi è in caso di emergenza. Se la vostra auto o il vostro computer portatile si rompono, è bene avere un po' di contanti in giro.
È vero che i tassi d'interesse minimi hanno incentivato un maggior numero di persone a investire piuttosto che a risparmiare, ma la logica fondamentale dovrebbe rimanere la stessa: se avete bisogno di denaro in meno di cinque anni, dovreste risparmiarlo. Se potete avere un orizzonte di investimento a lungo termine, investite.
Pertanto, ha ancora senso risparmiare in alcune situazioni limitate, o impegnarsi in depositi fissi.
Per quanto riguarda il denaro che si può detenere a lungo termine, dovrebbe essere interessato a un portafoglio misto di azioni, obbligazioni e alcuni strumenti come i fondi di investimento immobiliare.
Investire non è complicato o spaventoso, a meno che non lo si voglia rendere tale. In realtà, di solito si corrono più rischi con i contanti che con gli investimenti.
Ecco Ray Dalio che spiega perché la liquidità è l'investimento più rischioso in assoluto:
Come mostra il grafico sottostante, nessuno ha perso a lungo termine se ha tenuto l'intero mercato (come l'S&P500) per decenni:
L'unico motivo per cui le persone hanno perso denaro investendo è:
- Non è abbastanza a lungo termine
- Panic selling quando i mercati sono in ribasso
- Non essere sufficientemente diversificati e ricoprire troppe posizioni individuali
- Speculare e non investire
Guardate il 2008-2009 o il crollo della COVID-19 del 2020. Nessuno di coloro che hanno comprato e tenuto ha perso denaro.
L'S&P500 si è ripreso in 2-3 anni durante la prima crisi e in sei mesi circa l'anno scorso. Molte persone hanno perso a causa del panico.
Quindi per me vale una semplice regola. Conservo 3-4 mesi di spese in conti di risparmio/cassa.
Il resto viene investito e non mi interessa se il mercato è in ribasso, in rialzo, di traverso o in crisi.
Se i mercati crollano oggi o si impennano di valore non farà alcuna differenza perché non venderò per decenni.
Perché la persona più intelligente in classe non è quella che ha più successo?
Fonte: Quora
In primo luogo, esiste una correlazione tra i punteggi dei test del QI e gli stipendi medi e la ricchezza, anche se non è politicamente corretto dirlo.
Tuttavia, capisco il suo punto di vista. È vero che, nonostante le medie citate, molte persone intelligenti non hanno successo in molti modi.
Iniziamo con il concetto di successo
Per la maggior parte delle persone il successo è rappresentato da almeno alcune delle seguenti cose:
- Raggiungere ciò che si desidera personalmente, indipendentemente dal fatto che sia spirituale, materiale o altro.
- Successo materiale/finanziario
- Lavorare per una causa
- Aiutare le persone più vicine, come amici e familiari
- Essere felici e in salute
Alcune di queste cose sono collegate. Se volete diventare uno scienziato di fama mondiale, probabilmente lavorerete per una causa e avrete successo finanziario, almeno in termini di reddito. Sarete anche benestanti se gestirete bene il vostro reddito.
Indipendentemente dalla forma di successo che si vuole raggiungere, si dipende in parte da altre persone.
Per quanto si possa lavorare con impegno e intelligenza in un'azienda o in un ente di beneficenza, si dipende dal mercato per l'acquisto dei propri prodotti.
Potreste pensare che i vostri prodotti o servizi risolvano un problema, ma il mercato potrebbe non essere d'accordo.
Potreste anche avere due enti di beneficenza, o aziende, che cercano di risolvere lo stesso problema e sono ugualmente validi, ma uno è commercializzato meglio.
Senza contare che la vita e il mercato non sono sempre equi.
Vi faccio un semplice esempio.
Le tre persone migliori in termini di conoscenza della lingua cinese (non nativi, intendo) nella mia rete sono:
- Un uomo i cui genitori provenivano dalla Cina
- Un altro che ha vissuto in Cina dall'età di 18 anni e che parla molto bene il cinese
- Un altro ragazzo che ha imparato il cinese in America a partire dai 18 anni e che sa leggere il cinese tradizionale e semplificato a un livello abbastanza alto da poter leggere libri scientifici.
La terza persona è chiaramente più impressionante. Non ha radici cinesi.
Ha vissuto in Cina solo a 30 anni. Non si limita a parlare fluentemente il cinese quotidiano, ma è in grado di leggere i caratteri tradizionali a un livello superiore rispetto alla media dei cinesi al di fuori di Hong Kong, che non li studiano più come prima.
Può leggere libri di filosofia e di scienza in entrambe le lingue scritte, interconnesse.
Nonostante tutto questo, per la maggior parte dei lavori di traduzione non gli sarebbe stato offerto un dollaro in più rispetto alle prime due persone.
Il motivo è semplice. A parte una cerchia molto ristretta, il mercato non cerca qualcuno che sappia tradurre la scienza in cinese tradizionale.
Anche se al mercato interessasse, potrebbero trovare un freelance a basso costo, magari uno studente ben istruito di Hong Kong, che potrebbe fare la stessa cosa a basso costo.
Le prime due persone sono “abbastanza brave” per quanto riguarda la maggior parte dei lavori. Il loro cinese pratico è altrettanto buono, ma sono solo più deboli in alcune aree che non interessano al mercato.
Allo stesso modo, nello sport, due cavalli possono trovarsi a un pelo o a un naso di distanza, e il cavallo vincente potrebbe vincere milioni in più di premi.
Al mercato e alla gente in generale non interessa più di tanto:
- Quanto sei intelligente
- Quanto si lavora duramente.
Al mercato e alle persone in generale interessa sapere se potete aiutarli a risolvere i problemi che percepiscono.
Chi sa come risolvere i problemi degli altri e delle aziende, e sa comunicare e commercializzare questa capacità di risolvere i problemi, farà meglio di chi è solo intelligente e non sa fare queste cose.
Tuttavia, a volte le persone che sono state considerate intelligenti per tutta la vita sentono di meritare di più grazie al loro duro lavoro o alla loro intelligenza.
La vita reale, però, non è la scuola o l'università. Non ci sono medaglie di partecipazione o premi per compensare l'ingiustizia.
Il rischio maggiore è il crollo del dollaro?
Fonte: Quora
C'è una verità universale. Ovvero che scommettere contro la fine del mondo non è molto redditizio.
È improbabile che ciò accada e, se dovesse accadere, non ne trarrete comunque un grande profitto.
Il deprezzamento del dollaro non sarebbe la fine del mondo. Anche un crollo del dollaro potrebbe non esserlo, ma potrebbe sembrare vicino alla fine del mondo dal punto di vista finanziario.
Il contagio sarebbe tale da far sembrare questi eventi come un picnic o una festa:
C'è un altro punto da sottolineare. Diffondere la sventura è redditizio. Se fate quello che faccio io da un po' di tempo e/o leggete la storia, vedrete che le stesse storie si ripetono:
- Le azioni crolleranno quest'anno a causa degli eventi X e Y
- Il mercato azionario (e forse il dollaro) crollerà nel 2016 a causa di Trump.....e poi le stesse persone diranno la stessa cosa nel 2020.
- Il dollaro crollerà a causa del QE e dei tassi di interesse 0% (2008 e 2020).
- Questa volta è diverso a causa di x e y ragioni
Le stesse persone che prevedono una crisi del dollaro nel 2021, ne hanno prevista una nel 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015, 2016, 2017, 2018, 2019 e 2020!
Non mi piace fare previsioni, ma ne farò una adesso. Il giorno in cui moriremo ci saranno storie al telegiornale o su Internet che diranno:
- Il mercato azionario crollerà. Sembra troppo caro. È ai massimi storici o quasi
- Il dollaro crollerà
Non sto dicendo che gli eventi del cigno nero non possano accadere. Semplicemente, non è probabile che il dollaro crolli, e molte delle persone che prevedono questo evento hanno forma.
Un nuovo sondaggio mostra che quasi la metà degli americani è troppo nervosa per investire in azioni in questo momento? Quindi, invece, li hanno in banca o sotto il materasso?
Fonte: Quora
Potrebbe essere vero, ma questa citazione è rilevante in questo caso:
In un dato momento 40%-40% della popolazione non investe per numerosi motivi:
Nella maggior parte dei Paesi è molto più di 50%.
Ricordate anche
- Nel febbraio/marzo dello scorso anno, forse fino al 70% della popolazione nella maggior parte dei paesi sarebbe stato troppo nervoso per investire. Questo non ha impedito ai mercati di salire
- A seguito dell'ultimo punto, la 80%-90% parte del denaro è ora controllata da investitori istituzionali e gran parte del resto da persone più ricche. Il motivo è semplice. Anche se molte persone investono, le somme di denaro coinvolte per molti sono piccole. Se un diciottenne ha $1.000 investiti nei mercati azionari è (tecnicamente parlando) uno dei 50%-55% di persone che investono, eppure è un eufemismo dire che non può muovere i mercati. Il nervosismo dell'investitore medio non è un segnale di rialzo o ribasso dei mercati.
- Questo problema è destinato a peggiorare nel tempo. Il sensazionalismo c'è sempre stato. La differenza è la natura 24 ore su 24, 7 giorni su 7, di questo fenomeno. Prima leggevamo i giornali e guardavamo la TV. Poi è arrivata la TV via cavo, 24 ore su 24, 7 giorni su 7. Una decina di anni dopo, si è diffuso Internet. Ora riceviamo persino le notifiche sui nostri telefoni, che spesso lavorano fuori casa grazie al G5. Quindi, le persone che si fanno prendere facilmente dal panico si faranno prendere ancora di più dal panico in futuro, perché non ho dubbi che non ci saranno mezzi per rendere le notizie più accessibili e più difficili da evitare.
- Il tipo di persone che sono nervose lo sono sempre. Le persone che erano più nervose per il crollo del 2000 lo erano anche nel 2008 e nel 2000. Il tipo di persone che erano nervose per le elezioni del 2020 erano preoccupate per quelle del 2016.
- Il punto più importante è che chi non si innervosisce, o si innervosisce ma continua a investire, trae vantaggio a lungo termine. Le persone che non riescono a controllare le emozioni come il nervosismo ne risentono. Questa citazione lo riassume:
Essere nervosi, in definitiva, non serve a nulla, perché molte evidenze accademiche dimostrano che nessuno è in grado di prevedere i tempi dei mercati azionari.
Pertanto, a meno che qualcuno non creda di essere più intelligente dell'intero mercato, ha senso investire solo quando si ha del denaro.
Raramente ho incontrato una persona ricca ed estremamente nervosa e sempre pessimista sul futuro.
Quindi non mi preoccuperei. Ci sono sempre state persone disposte a mettere i soldi sotto il materasso o a perdere contro l'inflazione tenendo i soldi in banca.
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Adam è un autore riconosciuto a livello internazionale in materia finanziaria, con oltre 231,2 milioni di risposte visualizzate su Quora.com e un libro molto venduto su Amazon.
Ulteriori letture
Nella risposta che segue, tratta dalle mie risposte online su Quora.com, ho parlato dei seguenti temi e argomenti:
- Mi è stato chiesto: “Se potessi tornare indietro di 25 anni con l”$10000, che cosa ne faresti?". Rispondo a questa domanda chiedendo se il senno di poi è facile in un mondo di incertezza.
- Quanti anni ci vogliono per diventare milionari investendo? In particolare, esamino diversi scenari per illustrare un punto più ampio sui rendimenti degli investimenti.
- Gli atleti professionisti meritano i loro stipendi? O è una domanda sbagliata, visto che la vita non è giusta?
- Perché molte persone sono intimorite dal tema degli investimenti? È perché gli investimenti sembrano tecnici o per un'altra ragione, come il modo complicato di parlare della maggior parte degli esperti finanziari?
Per saperne di più, cliccate sul link sottostante.
