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- Come si pu\u00f2 battere la performance dello S&P 500? \u00c8 possibile considerando l'efficienza dell'indice? Esamino le varie strategie che si possono utilizzare. Ma soprattutto, pongo un'altra domanda: come si pu\u00f2 battere una persona media che investe nello S&P500? <\/li>\n\n\n\n
- Perch\u00e9 molte persone facoltose diversificano gli immobili, al di l\u00e0 di aspetti come la liquidit\u00e0.<\/li>\n\n\n\n
- Essere ricchi rende le persone pi\u00f9 felici o non fa molta differenza? Parlo di alcuni importanti studi che hanno dimostrato come il denaro possa almeno contribuire a renderci pi\u00f9 felici e meno ansiosi.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
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Come si pu\u00f2 battere la performance dello S&P 500?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Fonte: Quora<\/a><\/p>\n\n\n\n
Non \u00e8 facile per un aggiustato per il rischio <\/strong>base.<\/p>\n\n\n\n
Si pu\u00f2 fare quanto segue:<\/strong><\/p>\n\n\n\n
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- Assumere rischi pi\u00f9 elevati. Investite maggiormente in un indice di piccole capitali o nel Nasdaq. Non sempre avranno una performance superiore, ma potrebbero averla nel corso della carriera.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
Ecco alcuni confronti:<\/p>\n\n\n\n
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- Concentrarsi sugli aspetti negativi piuttosto che su quelli positivi. Che cosa intendo dire?<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
La maggior parte delle persone cerca di battere l'S&P500 scegliendo i titoli migliori.<\/p>\n\n\n\n
Questo \u00e8 difficile per i motivi che ho accennato in altre risposte.<\/p>\n\n\n\n
Perlomeno, \u00e8 difficile azzeccare un orizzonte temporale di investimento di 40 o 50 anni, dai 20 anni fino alla pensione.<\/p>\n\n\n\n
Anche un solo periodo negativo potrebbe far scendere i vostri rendimenti medi al di sotto dell'indice.<\/p>\n\n\n\n
Tuttavia, si possono cercare ETF che si limitano a seguire l'indice togliendo alcuni attori.<\/p>\n\n\n\n
Una volta Buffett ha commentato quanto sia difficile battere gli indici, ma ha sottolineato che se avesse ricominciato, avrebbe costruito un indice pi\u00f9 piccolo.<\/p>\n\n\n\n
Supponiamo di investire in 20 o 25 aziende del Dow. Oppure, 450 delle 500 aziende dell'S&P500.<\/p>\n\n\n\n
In realt\u00e0, per\u00f2, la maggior parte delle persone non ha le capacit\u00e0 per farlo e, anche se le avesse, la sovraperformance marginale non varrebbe il tempo impiegato.<\/p>\n\n\n\n
\u00c8 molto pi\u00f9 facile battere la performance dell'investitore medio nell'S&P500.<\/p>\n\n\n\n
Le statistiche mostrano che l'investitore medio fai-da-te guadagna almeno 2% in meno all'anno rispetto all'indice!<\/p>\n\n\n\n
Il motivo \u00e8 che comprano quando il prezzo \u00e8 alto e vendono quando \u00e8 basso.<\/p>\n\n\n\n
Quindi, anche chi ha investito nell'S&P500 per 30 anni, \u00e8 stato pi\u00f9 propenso a venderne un po' nel 2008 e durante la Covid, o almeno a smettere di aggiungerne.<\/p>\n\n\n\n
\u00c8 facile battere queste persone. Siate robotici. Non lasciate che le emozioni abbiano la meglio su di voi.<\/p>\n\n\n\n
Dopo tutto, uno dei pi\u00f9 grandi studi mai condotti da Fidelity, uno dei pi\u00f9 grandi broker degli Stati Uniti, ha rilevato che i conti pi\u00f9 performanti provengono da persone che sono morte o che si sono dimenticate del conto!<\/p>\n\n\n\n
Ho perso il conto del numero di persone che mi hanno detto che i loro conti pi\u00f9 performanti erano quelli di cui si erano dimenticati per decenni.<\/p>\n\n\n\n
In genere si tratta di conti creati dai genitori o di conti cos\u00ec piccoli da essere dimenticati.<\/p>\n\n\n\n
Questo sembra essere il caso, ironia della sorte, delle persone pi\u00f9 consapevoli e intelligenti, comprese quelle che lavorano nel campo della finanza.<\/p>\n\n\n\n
Le persone pi\u00f9 esperte tendono a voler essere attive e a impegnarsi nella \u201cparalisi dell'analisi\u201d - \u201c\u00e8 il momento giusto per investire\u201d bla bla bla.<\/p>\n\n\n\n
Vi fornir\u00f2 un ottimo esempio dell'ultimo punto. Gli studi dimostrano che gli investitori che investono nei fondi pensione totali di Vanguard ottengono risultati migliori rispetto a quelli che investono nei principali ETF.<\/p>\n\n\n\n
I fondi pensione totali cercano di aumentare il numero di titoli di Stato nel fondo man mano che l'investitore invecchia.<\/p>\n\n\n\n
Quindi, se acquistate il Vanguard Target Retirement Fund 2050, avr\u00e0 un'asset allocation diversa dal Vanguard Target Retirement Fund 2035.<\/p>\n\n\n\n
Questi fondi tendono a essere pi\u00f9 conservativi rispetto all'investimento completo in un indice come l'S&P500 e costano circa 0,20% in pi\u00f9.<\/p>\n\n\n\n
La performance \u00e8 peggiore di quella dell'S&P500 (come da grafico sottostante), ma il rendimento aggiustato per il rischio \u00e8 simile, perch\u00e9 il rischio \u00e8 minore per definizione, in quanto i fondi vengono aggiustati nel tempo.<\/p>\n\n\n\n
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Ma sentite questa. L'investitore medio in questi fondi ha ottenuto una performance leggermente superiore a quella di qualcuno 100% nell'S&P500, nonostante l'S&P500 abbia fatto meglio, come illustrato sopra.<\/p>\n\n\n\n
Credo che il motivo sia semplice. Le persone che investono in questi fondi pensione totali sono semplici.<\/p>\n\n\n\n
\u00c8 pi\u00f9 probabile che investano o dimentichino, oppure che si affidino ai consigli dei consulenti.<\/p>\n\n\n\n
In confronto, molte persone intelligenti, che sono in preda alla paralisi da analisi, guardano le commissioni leggermente pi\u00f9 alte e pensano \u201cposso risparmiare qui\u201d, dopo aver guardato un foglio excel.<\/p>\n\n\n\n
Queste persone, ovviamente, sono le stesse che tendono a pensare troppo a tutto.<\/p>\n\n\n\n
Pertanto, \u00e8 meno probabile che investano durante il 2008-2009 e altri periodi simili, poich\u00e9 consumano pi\u00f9 notizie.<\/p>\n\n\n\n
Il punto \u00e8 che fare meno pu\u00f2 essere pi\u00f9 redditizio.<\/p>\n\n\n\n
Considerando il buon rendimento delle propriet\u00e0 in affitto, perch\u00e9 i super ricchi non acquistano interi quartieri e poi assumono semplicemente una societ\u00e0 di gestione immobiliare che faccia il lavoro duro per loro?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
- Concentrarsi sugli aspetti negativi piuttosto che su quelli positivi. Che cosa intendo dire?<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
- Assumere rischi pi\u00f9 elevati. Investite maggiormente in un indice di piccole capitali o nel Nasdaq. Non sempre avranno una performance superiore, ma potrebbero averla nel corso della carriera.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
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