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- Quali sono le attivit\u00e0 che producono reddito che posso utilizzare per costruire ricchezza?<\/li>\n\n\n\n
- Qual \u00e8 un'attivit\u00e0 in forte espansione nel futuro?<\/li>\n\n\n\n
- Le compagnie di assicurazione sono pi\u00f9 sicure delle banche?<\/li>\n\n\n\n
- Quali sono le ragioni per cui le persone potrebbero non investire in materie prime?<\/li>\n\n\n\n
- L'inflazione continuer\u00e0 a crescere nel 2023?<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
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Alcuni dei link e dei video a cui si fa riferimento potrebbero essere disponibili solo nelle risposte originali.<\/p>\n\n\n\n
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Quali sono le attivit\u00e0 che producono reddito che posso utilizzare per costruire ricchezza?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Il reddito non \u00e8 un pranzo gratis.<\/p>\n\n\n\n
Quali sono state le aziende che hanno registrato le migliori performance in borsa?<\/p>\n\n\n\n
Amazon e la societ\u00e0 Berkshire Hathaway di Warren Buffett. Non pagano dividendi.<\/p>\n\n\n\n
Questo ha permesso alle aziende di crescere pi\u00f9 rapidamente rispetto al pagamento dei proventi agli azionisti.<\/p>\n\n\n\n
Lo stesso vale per la vostra attivit\u00e0. Se si preleva pi\u00f9 reddito, si ha meno da reinvestire, il che a sua volta consente di guadagnare di pi\u00f9 in seguito.<\/p>\n\n\n\n
Ecco un buon grafico di Motley Fool, che mostra la correlazione tra l'S&P500 e l'ETF Vanguard ad alto dividendo:<\/p>\n\n\n\n
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Un altro modo di guardare il grafico sarebbe quello di dire che sarebbe stato irrilevante se un pensionato avesse investito nell'S&P500 e ne avesse venduto una parte ogni anno, rispetto a vivere con gli interessi del fondo di dividendi.<\/p>\n\n\n\n
In realt\u00e0, se avessero venduto alcune delle quote dell'S&P500, avrebbero avuto un guadagno leggermente superiore.<\/p>\n\n\n\n
Detto questo, alla fine avrete probabilmente bisogno di un reddito.<\/p>\n\n\n\n
I modi migliori per farlo sono<\/strong><\/p>\n\n\n\n
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- Avere un'attivit\u00e0 che produce reddito e reinvestire in attivit\u00e0 che producono reddito e sono efficienti dal punto di vista fiscale<\/li>\n\n\n\n
- Investire in attivit\u00e0 di accumulo, come gli ETF non a reddito (o a basso reddito), e ottimizzare il reddito solo in un secondo momento.<\/li>\n\n\n\n
- Anche se non avete bisogno del reddito, puntate sulla diversificazione. Quindi, una parte del patrimonio \u00e8 destinata all'accumulo e un'altra agli investimenti a reddito.<\/li>\n\n\n\n
- Utilizzare la leva finanziaria a proprio vantaggio. Ad esempio, sfruttando la leva del buy-to-let quando si \u00e8 giovani, per poi utilizzare il reddito quando si \u00e8 in pensione. In molti Paesi, tuttavia, questa soluzione non funziona pi\u00f9 a causa delle leggi fiscali. Nel Regno Unito, ad esempio, questo sistema funzionava negli anni '90 e 2000, ma \u00e8 scomparso a causa delle modifiche fiscali e della mancanza di mutui 100%.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
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Qual \u00e8 un'attivit\u00e0 in forte espansione nel futuro?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Stiamo assistendo a qualcosa che non \u00e8 mai accaduto prima.<\/p>\n\n\n\n
Storicamente ci sono stati molti periodi di calo delle popolazioni a causa delle donne.<\/p>\n\n\n\n
In questo momento, in molti Paesi si assiste a un calo della popolazione in un periodo di congiuntura economica favorevole.<\/p>\n\n\n\n
Le persone hanno meno figli.<\/p>\n\n\n\n
Corea del Sud, Giappone, Cina e molti altri Paesi stanno registrando un calo demografico.<\/p>\n\n\n\n
Gran parte dell'Europa e degli Stati Uniti avrebbero lo stesso problema se non fosse per l'immigrazione.<\/p>\n\n\n\n
In confronto, alcuni Paesi registrano un boom demografico.<\/p>\n\n\n\n
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Il grafico sottostante non mostra completamente la velocit\u00e0 con cui la popolazione nigeriana potrebbe aumentare.<\/p>\n\n\n\n
Alla luce di queste tendenze, le seguenti aziende potrebbero ottenere buoni risultati:<\/strong><\/p>\n\n\n\n
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- IA e automazione<\/li>\n\n\n\n
- Assistenza sanitaria e servizi per gli anziani<\/li>\n\n\n\n
- Migrazione e servizi transfrontalieri. Attualmente, solo il 3% delle persone vive al di fuori del proprio Paese. In futuro lo far\u00e0 sicuramente un numero maggiore di persone, dal momento che i Paesi sono in competizione sia per le macchine che per la manodopera. I servizi transfrontalieri di consulenza legale, finanziaria e di consulenza sono pi\u00f9 complicati che in un singolo Paese. Anche le aziende che si occupano di visti potrebbero trarne vantaggio.<\/li>\n\n\n\n
- Case di riposo.<\/li>\n\n\n\n
- Attivit\u00e0 esistenti che si adattano all'invecchiamento della popolazione. Ad esempio, i servizi educativi per gli anziani.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n
Naturalmente, per\u00f2, nessuno pu\u00f2 prevedere il futuro.<\/p>\n\n\n\n
Se negli anni '70 qualcuno avesse previsto che nel 2023 diversi paesi avrebbero avuto un calo demografico, quasi tutti avrebbero ipotizzato che la causa probabile sarebbe stata la fame.<\/p>\n\n\n\n
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Le compagnie di assicurazione sono pi\u00f9 sicure delle banche?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Dipende da quali tipi di compagnie assicurative.<\/p>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2023\/10\/whitephoenix_a_man_standing_between_two_buildings_one_building__29af1b11-0959-4989-9add-5c5744ba2001-512x512.png\")
<\/figure>\n\n\n\n<\/div>\n\n\n\nSe una compagnia assicurativa assicura edifici, automobili e altre cose contro perdite o incendi, pu\u00f2 facilmente fallire.<\/p>\n\n\n\n
In ultima analisi, possono essere necessari alcuni eventi di cigno nero per farli fallire.<\/p>\n\n\n\n
In confronto, alcune compagnie assicurative sono in realt\u00e0 solo societ\u00e0 di investimento.<\/p>\n\n\n\n
Sono pi\u00f9 simili alle assicurazioni sulla vita, in quanto ricavano denaro dal patrimonio del cliente e lo avvolgono in un'assicurazione per ottenere vantaggi fiscali e di pianificazione successoria.<\/p>\n\n\n\n
Molti offrono anche piani pensionistici.<\/p>\n\n\n\n
Questo tipo di societ\u00e0 ha meno probabilit\u00e0 di fallire rispetto alle banche.<\/p>\n\n\n\n
Il motivo \u00e8:<\/strong><\/p>\n\n\n\n
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- Non utilizzano molti debiti, mentre le banche fanno leva sul denaro dei clienti. Abbiamo visto durante la crisi finanziaria del 2008 e la recente \u201cmini-crisi\u201d in Europa e negli Stati Uniti che il sistema bancario \u00e8 vulnerabile alle fughe. Anche in passato abbiamo assistito a grandi corse agli sportelli.<\/li>\n\n\n\n
- Spesso hanno commissioni di uscita. Una compagnia assicurativa che ha alcuni prodotti che prevedono commissioni di uscita, o da cui \u00e8 impossibile uscire (come le pensioni), ha un'attivit\u00e0 pi\u00f9 \u201cappiccicosa\u201d.<\/li>\n\n\n\n
- Come le piattaforme d'investimento, fanno molto reddito residenziale\/ricorrente.<\/li>\n\n\n\n
- Le compagnie assicurative di medie dimensioni sono meno propense a giocare d'azzardo o a speculare, rispetto alle banche pi\u00f9 grandi e alle compagnie assicurative \u201ctroppo grandi per fallire\u201d come l'AIA, che si sono trovate nei guai nel 2008.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n
Inoltre, quando si tratta di morte e di pianificazione successoria, le compagnie di assicurazione possono essere tra le pi\u00f9 rapide nel pagare i familiari.<\/p>\n\n\n\n
Di recente sono stato a un convegno in cui un relatore, che si occupa principalmente di aiutare gli espatriati indiani all'estero, ha parlato di un caso recente.<\/p>\n\n\n\n
Uno dei suoi clienti \u00e8 morto due anni fa. In India \u00e8 ancora in corso il processo, mentre la compagnia assicurativa ha cambiato la propriet\u00e0 ai beneficiari quasi istantaneamente.<\/p>\n\n\n\n
Quindi, dipende da molte cose, ma le compagnie di assicurazione e le piattaforme di investimento sono pi\u00f9 sicure di molte banche.<\/p>\n\n\n\n
In definitiva, se un'azienda (compagnia assicurativa, piattaforma o banca) adotta un modello a debito zero o basso, \u00e8 meno rischiosa.<\/p>\n\n\n\n
La EuroPacific Bank di Puerto operava una politica di zero debiti. \u00c8 stata chiusa, ma i clienti probabilmente non perderanno denaro per ovvie ragioni: c'\u00e8 capitale e non c'\u00e8 debito, quindi i clienti possono passare a un altro istituto.<\/p>\n\n\n\n
Ci\u00f2 significava anche che le autorit\u00e0 di regolamentazione potevano chiuderle senza preoccuparsi del contagio o della perdita di denaro.<\/p>\n\n\n\n
Poche banche operano in questo modo.<\/p>\n\n\n\n
Negli Stati Uniti, a quanto pare, i depositi presso le compagnie di assicurazione non sono coperti dalla FDIC, il che dovrebbe dirvi qualcosa.<\/p>\n\n\n\n
Molti Paesi hanno politiche simili.<\/p>\n\n\n\n
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Quali sono le ragioni per cui le persone potrebbero non investire in materie prime?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
La pi\u00f9 importante \u00e8 che le materie prime hanno un andamento peggiore delle azioni e persino delle obbligazioni nel lungo periodo, con livelli di volatilit\u00e0 pi\u00f9 elevati.<\/p>\n\n\n\n
Di solito gli asset pi\u00f9 volatili ottengono risultati migliori, come dimostra la sovraperformance relativa del Nasdaq rispetto agli altri mercati azionari nel lungo periodo.<\/p>\n\n\n\n
Anche i metalli industriali sono pi\u00f9 volatili dell'oro.<\/p>\n\n\n\n
Alcuni considerano il grafico sottostante, prodotto da IBKR, come una prova che le materie prime sono a buon mercato e in attesa di un rimbalzo:<\/p>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\n
Le materie prime potrebbero essere a buon mercato e potenzialmente destinate a un rimbalzo, ma da un altro punto di vista non tendono a fare bene nel lungo periodo.<\/p>\n\n\n\n
Inoltre, durante le fasi di recessione economica come quella del 2008 e del 2020, tendono a scendere pi\u00f9 delle azioni.<\/p>\n\n\n\n
Il petrolio era a $144 prima del 2008 ed \u00e8 sceso a circa $30. Un fenomeno simile si \u00e8 verificato per molte altre materie prime industriali.<\/p>\n\n\n\n
Gli ETF sulle materie prime non pagano dividendi.<\/p>\n\n\n\n
A fronte di ci\u00f2, le materie prime presentano i seguenti vantaggi:<\/strong><\/p>\n\n\n\n
- \n
- Occasionalmente sovraperformano. A volte sovraperformano nei momenti in cui i titoli sono sottoperformanti, come nel periodo 2000-2007.<\/li>\n\n\n\n
- Le materie prime possono quindi essere detenute come piccola copertura e come strumento di diversificazione.<\/li>\n\n\n\n
- Se oltre agli ETF si passa ad attivit\u00e0 come gli hedge fund, si possono talvolta superare gli aspetti negativi associati alle materie prime, come la mancanza di dividendi.<\/li>\n\n\n\n
- Le aziende del settore delle materie prime possono essere innovative e alcune pagano dividendi elevati.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2023\/10\/whitephoenix_a_photo_of_graph_keep_going_up_from_left_to_right._cb87b124-be91-4db9-abd6-e1e691a2683b-512x512.png\")
<\/figure>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2025\/03\/Adam-Fayed-Contact_CTA3-512x288.jpg\")
<\/figure>\n\n\n\n