- \n
- Quali sarebbero i buoni investimenti quando i tassi di interesse inizieranno a salire?<\/li>\n\n\n\n
- La gente dice che tutte le opportunit\u00e0 di \u201carricchirsi\u201d sono tutte truffe, ma realisticamente, chi vuole \u201carricchirsi lentamente\u201d? Non lo facciamo gi\u00e0 lavorando a tempo pieno per 40 ore alla settimana per qualcun altro?<\/li>\n\n\n\n
- In che modo gli imprenditori utilizzano la leva finanziaria?<\/li>\n\n\n\n
- I BRICS sono morti?<\/li>\n\n\n\n
- Qual \u00e8 stato il tasso di interesse pi\u00f9 alto nel Regno Unito?<\/li>\n\n\n\n
- Il networking non funziona per tutti, vero?<\/li>\n\n\n\n
- Posso detenere e gestire le mie azioni negli Stati Uniti dopo aver lasciato definitivamente il Paese? Quali sono le implicazioni fiscali?<\/li>\n\n\n\n
- Qual \u00e8 un buon investimento se la Cina invade Taiwan?<\/li>\n\n\n\n
- Cosa fare se il vostro Paese sta per subire un'iperinflazione?<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
Se volete che risponda a qualche domanda su Quora o YouTube, o se state cercando di investire, non esitate a contattatemi<\/a>, e-mail (advice@adamfayed.com) o utilizzare la funzione WhatsApp qui sotto.<\/p>\n\n\n\n
Alcuni dei link e dei video a cui si fa riferimento potrebbero essere disponibili solo nelle risposte originali.<\/p>\n\n\n\n
<\/a><\/p>\n\n\n\n
Quali sarebbero i buoni investimenti quando i tassi di interesse inizieranno a salire?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Innanzitutto, evitate la trappola!<\/p>\n\n\n\n
Cosa intendo per trappola?<\/p>\n\n\n\n
La trappola si concentra solo sul rendimento.<\/p>\n\n\n\n
Apple \u00e8 appena diventata la prima azienda a raggiungere i tremila miliardi di capitalizzazione di mercato. Amazon \u00e8 quasi altrettanto grande. Entrambe pagano pochi o nessun dividendo.<\/p>\n\n\n\n
E nemmeno la Berkshire Hathaway di Warren Buffett. Tutti e tre sono stati tra gli asset pi\u00f9 performanti degli ultimi cento anni.<\/p>\n\n\n\n
Allo stesso modo, il FTSE 100 del Regno Unito e il mercato azionario australiano presentano dividendi elevati a causa del numero di titoli energetici e bancari.<\/p>\n\n\n\n
Entrambi non hanno avuto una performance pari a quella dei mercati azionari statunitensi, Dow Jones, S&P500 e Nasdaq, nonostante questi ultimi paghino meno dividendi.<\/p>\n\n\n\n
Allo stesso modo, i tassi di interesse sono aumentati e diminuiti da oltre cento anni, ma due cose non cambiano mai:<\/strong><\/p>\n\n\n\n
- \n
- I contanti in banca non battono gli asset a lungo termine. Questa immagine di seeking alpha mostra i rendimenti a lungo termine, aggiustati per l'inflazione, di azioni, obbligazioni e T-bills, che sono simili ai contanti:<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\n
- \n
- Ci sono crisi valutarie e inflazione a livello globale, quindi il contante non \u00e8 meno rischioso.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
Ecco il miliardario di Bridgewater Ray Dalio che parla di liquidit\u00e0. Ha regolarmente affermato che la liquidit\u00e0 \u00e8 uno degli asset pi\u00f9 rischiosi a causa del rischio di inflazione:<\/p>\n\n\n\n
Tenere i contanti a breve termine o per le emergenze ha senso.<\/p>\n\n\n\n
Investire un anno e poi svendere per comprare una casa o pagare un matrimonio non ha senso.<\/p>\n\n\n\n
Tuttavia, i contanti non sono una soluzione a lungo termine e di certo non sono pi\u00f9 sicuri solo perch\u00e9 si ottiene un rendimento fisso.<\/p>\n\n\n\n
Quali sono quindi le alternative?<\/strong><\/p>\n\n\n\n
I principali sono:<\/p>\n\n\n\n
- \n
- Conti del mercato monetario. Non \u00e8 una grande alternativa in quanto si tratta di \u201ccontanti\u201d. Spesso pagano tassi leggermente superiori a quelli bancari. Il vantaggio \u00e8 che possono essere inseriti in un portafoglio pi\u00f9 ampio insieme a obbligazioni e azioni.<\/li>\n\n\n\n
- Obbligazioni societarie con rating A.<\/li>\n\n\n\n
- Titoli di Stato. I tassi di interesse scenderanno. In tal caso, le obbligazioni dovrebbero aumentare. Tuttavia, le obbligazioni presentano ancora il rischio di inflazione.<\/li>\n\n\n\n
- Investimenti pi\u00f9 sofisticati, come gli investimenti assicurati a rendimento fisso. Per questo \u00e8 spesso necessario un consulente.<\/li>\n\n\n\n
- Basta attenersi a un piano a lungo termine, sapendo che attivit\u00e0 come le azioni batteranno quasi sicuramente la liquidit\u00e0 a lungo termine.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
In che modo gli imprenditori utilizzano la leva finanziaria?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Questa signora lo dice meglio:<\/p>\n\n\n\n
Avete almeno quattro tipi di leva:<\/strong><\/p>\n\n\n\n
- \n
- Leva del lavoro<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n
Avete 24 ore al giorno.<\/p>\n\n\n\n
Non si pu\u00f2 quindi lavorare 25 ore al giorno.<\/p>\n\n\n\n
Tuttavia, \u00e8 possibile acquistare centinaia o addirittura migliaia di ore di tempo di altre persone.<\/p>\n\n\n\n
Storicamente, questa \u00e8 stata la pi\u00f9 grande forma di leva finanziaria. Storicamente non si poteva creare una grande azienda con poche persone.<\/p>\n\n\n\n
2. Capitale<\/strong><\/p>\n\n\n\n
Se si dispone di capitale, lo si pu\u00f2 ottenere dalle banche, sotto forma di mutui, o da altri privati, che sono pi\u00f9 propensi a fidarsi di chi ha maggiori risorse.<\/p>\n\n\n\n
Anche se non disponete di grandi capitali, potete investire in altre aziende tramite azioni e quote, sfruttando la loro capacit\u00e0 di utilizzare la leva del capitale.<\/p>\n\n\n\n
3. Codice<\/strong><\/p>\n\n\n\n
Con il secondo tipo di leva finanziaria, le banche erano spesso i principali attori.<\/p>\n\n\n\n
JP Morgan, e altri come lui, erano tra le persone pi\u00f9 ricche pi\u00f9 di cento anni fa.<\/p>\n\n\n\n
Con l'avvento di Internet, improvvisamente l'accesso al codice poteva diventare una forma di leva.<\/p>\n\n\n\n
4. Pubblico e tecnologia<\/strong><\/p>\n\n\n\n
Attenzione e pubblico equivalgono a opportunit\u00e0 di monetizzazione.<\/p>\n\n\n\n
Se qualcuno ha 100.000 follower e ognuno di questi 100.000 ha una media di 100 follower, ha accesso a un pubblico potenziale di 10.000.000 di persone per ogni post, o anche di pi\u00f9 se diventa virale.<\/p>\n\n\n\n
Una buona pubblicit\u00e0 a pagamento online \u00e8 anche scalabile, come non lo sono i mezzi tradizionali. Ad esempio, se un'azienda immobiliare guadagna $20.000 da ogni $10.000 spesi online, pu\u00f2 semplicemente aumentare l'importo speso in pubblicit\u00e0.<\/p>\n\n\n\n
Il networking online \u00e8 anche molto pi\u00f9 semplice di quello di persona, poich\u00e9 non \u00e8 possibile incontrare milioni di persone di persona.<\/p>\n\n\n\n
In sostanza, lavorare sodo \u00e8 importante, ma non possiamo diventare grandi da soli.<\/p>\n\n\n\n
<\/a><\/p>\n\n\n\n
<\/a><\/p>\n\n\n\n
I BRICS sono morti?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
\u00c8 una domanda eccellente, perch\u00e9 di recente abbiamo sentito parlare molto dei BRICS.<\/p>\n\n\n\n
Chiunque abbia pi\u00f9 di 32-33 anni ha sentito molte storie sui BRICS nel corso della sua vita.<\/p>\n\n\n\n
Tutto \u00e8 iniziato negli anni 2000, quando l'ex economista di Goldman Sachs Jim O'Neill ha coniato l'espressione BRIC per Brasile, Russia, India e Cina.<\/p>\n\n\n\n
Dopo il 2008, la narrativa mondiale era \u201cla ricchezza sta andando verso est e verso sud\u201d; di conseguenza, le persone sono diventate rialziste nei confronti dei mercati emergenti.<\/p>\n\n\n\n
I BRICS sono diventati BRICS per includere il Sudafrica. Sappiamo cosa \u00e8 successo da allora.<\/p>\n\n\n\n
Sudafrica, Brasile e Russia hanno deluso in termini di crescita. L'India no. La Cina non \u00e8 cresciuta nei primi anni dopo il 2008, ma ora sta crescendo pi\u00f9 lentamente del previsto.<\/p>\n\n\n\n
La nuova narrativa sui BRICS \u00e8 che forse non cresceranno cos\u00ec velocemente come ci si aspettava, ma cresceranno come blocco valutario e politico.<\/p>\n\n\n\n
In altre parole, cresceranno in termini di potere politico e saranno persino in grado di sfidare l'USD.<\/p>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\n
Nessuno pu\u00f2 prevedere il futuro, ma per quanto riguarda le valute si tratta per lo pi\u00f9 di illazioni.<\/p>\n\n\n\n
Particolarmente ridicola \u00e8 l'idea che creeranno una moneta legata all'oro che sfider\u00e0 il dollaro USA.<\/p>\n\n\n\n
L'idea di tornare al gold standard attraverso i BRICS \u00e8 ridicola.<\/p>\n\n\n\n
Le persone dovrebbero essere pi\u00f9 caute nell'investire e perdere denaro a causa del clamore.<\/p>\n\n\n\n
Il mercato azionario cinese \u00e8 stato uno dei peggiori al mondo dal 2006. Tutti hanno fatto peggio degli Stati Uniti e degli altri mercati azionari sviluppati.<\/p>\n\n\n\n
Questo non significa che sar\u00e0 sempre cos\u00ec. Il mercato azionario non \u00e8 l'economia, e viceversa.<\/p>\n\n\n\n
Come abbiamo visto di recente e storicamente, i mercati azionari possono crescere o crollare durante recessioni, pandemie, guerre e molto altro.<\/p>\n\n\n\n
Tuttavia, \u00e8 un errore pensare che il potenziale economico di alcuni mercati emergenti significhi che essi sovraperformeranno in termini di opportunit\u00e0 di investimento.<\/p>\n\n\n\n
<\/a><\/p>\n\n\n\n
La gente dice che tutte le opportunit\u00e0 di \u201carricchirsi\u201d sono tutte truffe, ma realisticamente, chi vuole \u201carricchirsi lentamente\u201d? Non lo facciamo gi\u00e0 lavorando a tempo pieno per 40 ore alla settimana per qualcun altro?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Diventare ricchi facilmente \u00e8 quasi sempre una truffa.<\/p>\n\n\n\n
Le persone si arricchiscono rapidamente, ma questo non significa che sia facile.<\/p>\n\n\n\n
Spesso \u00e8 dovuto a una combinazione di fattori:<\/strong><\/p>\n\n\n\n
- \n
- Fortuna\/caso\/casualit\u00e0. Posto giusto\/tempo giusto, ecc.<\/li>\n\n\n\n
- Lavoro duro<\/li>\n\n\n\n
- Lavoro intelligente<\/li>\n\n\n\n
- Talento naturale combinato con casualit\u00e0, lavoro duro e intelligente.<\/li>\n\n\n\n
- L'assunzione di rischi.<\/li>\n\n\n\n
- Lavori precedenti per molti anni come da preventivo sotto riportato da AZ preventivi:<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\n
Per quanto riguarda il suo commento \u201cChi vuole arricchirsi lentamente\u201d, il problema \u00e8 proprio questo.<\/p>\n\n\n\n
Ecco perch\u00e9 ci sono cos\u00ec tante truffe, perch\u00e9 i truffatori riconoscono che molte persone vogliono arricchirsi senza fare tanti sacrifici.<\/p>\n\n\n\n
Questo \u00e8 anche il motivo per cui la maggior parte delle persone che si arricchiscono rapidamente, per pura fortuna (eredit\u00e0, vincita alla lotteria, ecc.), tendono a perdere i soldi o a tenerli a malapena.<\/p>\n\n\n\n
La pazienza e la perseveranza spesso pagano, perch\u00e9 sono in pochi a volerlo fare.<\/p>\n\n\n\n
Ad esempio, chi investe per decenni mentre lavora per qualcun altro, forse non diventer\u00e0 ricco, ma molto probabilmente diventer\u00e0 benestante.<\/p>\n\n\n\n
Le persone che vogliono diventare molto ricche e benestanti hanno spesso bisogno di correre rischi maggiori.<\/p>\n\n\n\n
Ci\u00f2 non significa che questi rischi si ripaghino sempre in fretta o del tutto.<\/p>\n\n\n\n
In realt\u00e0, poche persone vogliono assumersi il rischio di lavorare duramente e\/o di rischiare molto per poi guadagnare meno del minimo sindacale, ed \u00e8 per questo che cos\u00ec poche persone diventano imprenditori.<\/p>\n\n\n\n
La cosa migliore \u00e8 scegliere ci\u00f2 che si vuole. Se volete diventare ricchi lentamente con un rischio molto limitato, allora investire per decenni funziona.<\/p>\n\n\n\n
Se volete avere la possibilit\u00e0 di fare molto meglio, dovete accettare un rischio molto pi\u00f9 elevato in cambio della possibilit\u00e0 di una crescita pi\u00f9 aggressiva.<\/p>\n\n\n\n
<\/a><\/p>\n\n\n\n
Cosa fare se il vostro Paese sta per subire un'iperinflazione?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
In primo luogo, la maggior parte delle persone non sa in anticipo che l'inflazione sar\u00e0 altissima.<\/p>\n\n\n\n
La maggior parte dei ricchi in Germania negli anni '20 o in Zimbabwe o in Venezuela pi\u00f9 recentemente non se lo aspettava.<\/p>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\n
Quindi, \u00e8 sempre meglio presumere che rischi improbabili come questo possano verificarsi in qualsiasi Paese.<\/p>\n\n\n\n
L'Argentina e molti Paesi dell'America Latina erano ricchi nel 1945 e negli anni Cinquanta.<\/p>\n\n\n\n
In effetti, molti di loro erano tra i primi venti Paesi al mondo per PIL pro capite, con il Venezuela al terzo o quarto posto.<\/p>\n\n\n\n
Quindi, per rispondere alla sua domanda, \u00e8 meglio:<\/p>\n\n\n\n
- \n
- Avere una diversificazione internazionale.<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n
Attivit\u00e0 come gli immobili sono migliori della liquidit\u00e0 in caso di inflazione molto elevata, ma non sono comunque ottimali.<\/p>\n\n\n\n
Uno dei miei amici ha comprato un appartamento a Caracas nel 2000 per circa $120.000. Adesso vale circa $20.000. Quindi, al netto dell'inflazione, \u00e8 diminuito di 90% o pi\u00f9.<\/p>\n\n\n\n
Meglio dei contanti, ma non eccezionale.<\/p>\n\n\n\n
Diversificazione internazionale significa detenere attivit\u00e0 come azioni, immobili o obbligazioni in paesi stranieri e su numerosi mercati.<\/p>\n\n\n\n
Lo stesso vale per un imprenditore. \u00c8 sempre meglio avere clienti ed entit\u00e0 in diversi Paesi.<\/p>\n\n\n\n
Non mettete tutte le vostre uova in un solo paniere.<\/p>\n\n\n\n
2. Possedere un secondo passaporto e una seconda residenza<\/strong><\/p>\n\n\n\n
Se vivete in un Paese instabile, ha senso avere una seconda residenza e persino un passaporto.<\/p>\n\n\n\n
Ricordiamo che quando un Paese diventa pi\u00f9 instabile, pi\u00f9 Paesi pongono restrizioni all'ingresso in altri Paesi.<\/p>\n\n\n\n
Negli anni Ottanta, per libanesi e venezuelani era molto pi\u00f9 facile viaggiare e ottenere una seconda residenza.<\/p>\n\n\n\n
Considerando che alcune seconde residenze possono essere ottenute in modo relativamente economico, ha senso diversificare se possibile.<\/p>\n\n\n\n
Un rischio altrettanto grande \u00e8 quello di perdere costantemente terreno rispetto all'inflazione. Dal 2008 a oggi, le banche hanno pagato 2%-3% al di sotto del tasso di inflazione e la maggior parte delle valute ha perso valore rispetto al dollaro USA.<\/p>\n\n\n\n
Parlavo con un amico espatriato che ha recentemente ammesso di aver tenuto il denaro nel Regno Unito per oltre quindici anni, e cito: \u201cperdendo circa 70% a causa di una combinazione di inflazione e svalutazioni monetarie\u201d.<\/p>\n\n\n\n
100.000 GBP nel 2007 valevano $200.000. Ora vale $127.000. Anche con gli interessi ottenuti, ora varrebbe circa $140.000-$150.000.<\/p>\n\n\n\n
$150.000 vale oggi meno della met\u00e0 di quanto valeva $200.000 nel 2007.<\/p>\n\n\n\n
Per questo motivo l'inflazione persistente che non viene sconfitta \u00e8 chiamata il killer silenzioso della ricchezza, in quanto avviene lentamente ma poi si complica nel tempo.<\/p>\n\n\n\n
<\/a><\/p>\n\n\n\n
Il networking non funziona per tutti, vero?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Non \u00e8 cos\u00ec.<\/p>\n\n\n\n
Ci\u00f2 che viene detto meno spesso \u00e8 che per la maggior parte delle persone non funziona rispetto alle alternative.<\/p>\n\n\n\n
Considerate questa analogia.<\/p>\n\n\n\n
Immaginate di andare a finire con una piccola canna.<\/p>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\n
Si possono pescare dei pesci? Certo.<\/p>\n\n\n\n
Potreste occasionalmente catturare qualche pesce grosso, anche se fate fatica a controllare la canna?<\/p>\n\n\n\n
Probabilmente lo fareste se foste abbastanza insistenti.<\/p>\n\n\n\n
Ma riuscireste a prendere tanti pesci come se aveste una rete enorme?<\/p>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\n
Ovviamente no, e di certo non si catturano tante balene o squali.<\/p>\n\n\n\n
Se andate a un evento di networking ogni settimana, incontrerete un po' di persone e passerete forse un centinaio o pi\u00f9 di ore in questo senso.<\/p>\n\n\n\n
Allo stesso tempo, la trazione organica dei social media e gli annunci a pagamento vi porteranno davanti a milioni di persone.<\/p>\n\n\n\n
Il networking, anche quando \u00e8 utile, non \u00e8 scalabile come l'online.<\/p>\n\n\n\n
Funziona bene solo se si assumono centinaia o migliaia di servitori o se si \u00e8 fortunati.<\/p>\n\n\n\n
\u00c8 meglio fare rete solo nei settori che sono i vostri hobby. Ad esempio, giocare a golf se vi piace.<\/p>\n\n\n\n
Pensateci in un altro modo. In chi preferireste investire?<\/p>\n\n\n\n
Un'azienda piccola, redditizia, che opera bene nella comunit\u00e0 locale e che ottiene clienti grazie a referral o eventi di networking?<\/p>\n\n\n\n
Oppure un'azienda piccola, redditizia e in rapida crescita che pu\u00f2 (e ottiene) clienti a livello globale grazie alla sua portata online e scalabile?<\/p>\n\n\n\n
La risposta \u00e8 ovvia. \u00c8 il mondo contro il vostro villaggio locale.<\/p>\n\n\n\n
- Avere una diversificazione internazionale.<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n
- Leva del lavoro<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n
- Ci sono crisi valutarie e inflazione a livello globale, quindi il contante non \u00e8 meno rischioso.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
- I contanti in banca non battono gli asset a lungo termine. Questa immagine di seeking alpha mostra i rendimenti a lungo termine, aggiustati per l'inflazione, di azioni, obbligazioni e T-bills, che sono simili ai contanti:<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2025\/03\/Adam-Fayed-Contact_CTA3-512x288.jpg\")
<\/figure>\n\n\n\n