RESEÑA DE FONDOS BLACKROCK 2021 – ¿SON UNA BUENA SOLUCIÓN?

Este artículo se actualizó por última vez el 3 de enero de 2021

BlackRock es una empresa estadounidense de gestión de activos que administra más dinero que cualquier otra empresa de este tipo en todo el mundo, con más de 7 billones $ de activos bajo gestión desde enero de 2020.

Su adquisición de iShares solo aumentó su posición en el mercado.

Este artículo revisará BlackRock en 2021 y discutirá cómo comprar.

Si tiene alguna pregunta o busca opciones de inversión, puede enviarme un correo electrónico (advice@adamfayed.com) o utilizar la función de chat a continuación.

1. ¿Qué tipo de fondos ofrece BlackRock?

BlackRock ofrece todo tipo de fondos. Los principales tipos son:

• Fondos gestionados –  estos fondos intentan ganar el mercado. Por ejemplo, un fondo de tecnología BlackRock podría intentar vencer al Nasdaq o al S & P500. Asimismo, un fondo de energía BlackRock, intentará superar la rentabilidad media de acciones de energía en los índices. Sin embargo, algunos de sus fondos simplemente intentarán reducir la volatilidad para los inversores, también, en lugar de superar el punto de referencia. 

• Fondos indexados y ETFs vinculados a índices- estos fondos rastrean el índice. El fondo BlackRock S&P50, o de hecho, el fondo indexado iShares S&P500, simplemente rastrea el rendimiento del mercado.

• Fondos de inversión socialmente responsables –estas inversiones, por supuesto, aún están intentando dar al inversor un buen retorno, pero están tomando una postura moral específica. Por ejemplo, es común que tales fondos eviten compañías petroleras. BlackRock también tiene una variedad de Shariah y otros fondos religiosos.

• ETFs gestionados – estos tipos de fondos indexados son similares a los tradicionales ETFs pero intentan ser un poco “más inteligentes”, gestionando e inclinando ligeramente el índice. Por ejemplo, el gestor de fondos podría intentar inclinar el índice hacia límites pequeños, para superar el S&P500. Hablaremos de estos fondos más abajo.

2. ¿Cuánto cuestan estos fondos?

Depende de los fondos en cuestión. Sus fondos indexados cuestan alrededor del 0,1% al año. 

Algunos de sus fondos gestionados cuestan 1%-2.5% al año, los índices gestionados con un coste de alrededor 0.5% al año.

3. ¿Cómo ha sido el rendimiento?

El rendimiento ha dependido de muchas cosas. Los principales aspectos han sido el mercado en el que se han centrado, y si son fondos activos o pasivos.

Por ejemplo, el fondo indexado S & P500 de Blackrock, ha tenido un buen rendimiento, a largo plazo, en comparación con el fondo indexado de BlackRock de mercados emergentes.

Sin embargo, eso podría cambiar en el futuro, si los mercados emergentes empiezan a funcionar mejor. 

La mayoría de los fondos indexados de BlackRock se han comportado bien a largo plazo, pero, por supuesto, sufren durante los períodos de caída del mercado.  

Muchos de los fondos administrados por BlackRock tienen un desempeño inferior a sus índices vainilla,  incluso si tienen algunos años de rendimiento superior.

El rendimiento también depende del comportamiento de los inversores.

Innumerables personas entran en pánico durante períodos como 2020 y 2008, y se entusiasman demasiado durante los momentos en que el mercado está aumentando.

Por tanto, un inversor que compre y mantenga los fondos de BlackRock, por supuesto, superará a alguien que intente cronometrar el mercado.

4. ¿Qué hay de los índices gestionados?

Blackrock tiene innumerables fondos que son similares a fondos indexados tradicionales, pero trate de ser un poco más inteligente.

Un ejemplo son las carteras de fondos indexados de crecimiento administrados de BlackRock.

Este fondo tiene como objetivo obtener tanto el crecimiento del capital como la rentabilidad de dividendos. Sin embargo, en el fondo se incluyen los productos básicos, el efectivo y muchas otras cosas.

Por lo tanto, aunque es de coste relativamente bajo, se necesita un enfoque más activo de los fondos indexados tradicionales, y no han tenido un rendimiento bueno a largo plazo.

La única excepción ha sido durante los períodos de agitación del mercado, como la que estamos viendo estos días en 2020.

Muchos de estos ETF de “beta inteligente” todavía utilizan un administrador de fondos

y esto puede causar la naturaleza humana.

5. ¿Cómo se compara BlackRock con Vanguard?

La mayoría de los fondos indexados de BlackRock son tan buenos como cualquier otro proveedor de índices, incluido Vanguard.

Es una conexión errónea que Vanguard solo hace inversión de índices. Al igual que BlackRock, también han gestionado fondos pasivos.

Vanguard fue la primera empresa en ofrecer fondos indexados, por lo que tienen más de un “nombre de marca” en su nicho, pero eso no los hacen mejores. 

En estos días, ambos ofrecen fondos casi idénticos, y lo mismo cuando se trata de los fondos mymap de Blackrock.

Estos son muy similares a los fondos Vanguard LifeStrategy en términos de costes y rendimiento.

La única diferencia es cómo se distribuyen los activos entre bonos y acciones.

La mayor diferencia es que MyMap se “gestiona activamente” a pesar de que utilizan fondos de bajo coste.

Entonces, el administrador de activos decide cómo cambiar la distribución del activo, a medida que cambian las condiciones.

Es demasiado pronto para decir qué fondo funcionará mejor a largo plazo.

6. ¿Cómo puede comprar fondos de BlackRock?

Hay dos formas de comprar fondos de BlackRock; usted mismo en una plataforma de inversión DIY, o a través de un asesor.

Las estadísticas muestran que el inversor medio que pone dinero en sí mismo, es probable que pierda al menos un 2% al año para el índice real.

En otras palabras, si el S & P500 hace un promedio del 8% en los próximos 20 años, el inversor promedio podría obtener un 5% -6% en la mayoría como muestran las estadísticas de Morningstar:

Es obvio ver por qué. Durante periodos como el coronavirus y 2008-009, muchos inversores entran en pánico y venden y toman una “actitud expectante”.

Solo regresan una vez que el polvo se ha asentado, y los mercados se han recuperado y les encanta comprar durante períodos como 1999, cuando los mercados están aumentando de valor.

O en otras palabras, mucha gente compra caro y vende bajo.

7. ¿Es ahora un buen momento para comprar fondos como Blackrock?

Ahora es siempre el momento adecuado para invertir si:

1. Tiene una orientación a largo plazo.

2. Posee acciones y bonos. Los bonos tienden a subir, a medida que bajan las existencias y viceversa. Entonces, a modo de ejemplo, en los últimos tiempos, pagarés del tesoro a corto plazo del gobierno, han superado a los bonos a medio y largo plazo y mercados de valores. Aunque ese no será el caso siempre.

3. Reequilibra y reinvierte en dividendos. En otras palabras, como a un activo le va bien en relación con el otro, ajusta sus distribuciones en consecuencia.

4. Nunca se entra en pánico cuando los mercados caen. 

8. Cuáles son los errores más grandes que comete la gente cuando compran fondos BlackRock.

El mayor error que los inversores tienden a cometer en general (y no solo relacionados con estos fondos) son:  

1. Tranquilizarse por el rendimiento pasado. Los mercados emergentes, por ejemplo, han tenido un período muy malo, en comparación con los mercados estadounidenses. Sin embargo, eso cambiará. Dado que los mercados emergentes obtuvieron mejores resultados a principios y mediados de 2000, volverán a tener su período bajo el sol algún día.

2. Estar solo en el índice de su país de origen. Se llama “Sesgo del país de origen”.

3. Invierta solo en cosas con las que esté familiarizado. Esto está vinculado al punto 2, pero va más allá. Por ejemplo, numerosos estudios muestran que es más probable que las personas compren un valor tecnológico si trabajan en Facebook o invierten en Amazon si viven cerca del almacén.

4. Invierta solo en fondos como BlackRock a través corredurías de DIY bien conocidas. En realidad, bien onocida a menudo significa “talla única” y no en un nicho específico como patrimonio neto ultra alto o el nicho de expatriados.

5. No estar orientado a largo plazo. Cuanto más invierta, por lo general es igual a menor riesgo y mejores devoluciones por interés compuesto. El tiempo es la única salida en inversión.

6. Intentar cronometrar la mejor oportunidad para entrar a los mercados (tiempo de mercado) y selección de valores con la mayoría de su cartera. Tener un 10% en acciones individuales no hará daño, pero cualquier otra cosa es muy arriesgada tal como están demostrando actualmente las aerolíneas. Los bancos nunca se recuperaron a partir de 2008, aunque los índices sí lo hicieron.

7. No tomar los medios de comunicación al pie de la letra. Los medios financieros y generales existen para hacer que los adivinos parezcan buenos con sus pronósticos, parafraseando a Warren Buffett.

Existen para meter miedo y el sensacionalismo.

9. ¿Los fondos de BlackRock están disponibles en el mercado de expatriados?

Sí, están en muchas plataformas relacionadas con expatriados. De hecho, la mayoría de las plataformas, incluidas algunas de las opciones caras que he revisado anteriormente, tienen acceso a los fondos BlackRock.

Sus “fondos indexados gestionados activamente” más caros están también en Platform Securities International en Jersey y en innumerables plataformas de banca privada.

Conclusión

Algunos de los fondos de BlackRock son excelentes. La mayor parte de sus fondos indexados son tan buenos como Vanguard, iShares o cualquiera de los competidores.

Sus fondos indexados administrados no son malos, pero cuestan 5 veces más que los fondos indexados básicos.

Dicho esto, el comportamiento de los inversores es mucho más importante que los fondos reales en los que invierte, para el total de devoluciones.

El inversor A podría invertir en fondos BlackRock a corto plazo y obtener rendimientos mucho más bajos que el segundo inversor con los mismos fondos, eso es muy disciplinado y de largo plazo.

Otras lecturas

El siguiente artículo revisa algunos fondos que han consiguiendo mucha prensa en los últimos tiempos.

¿Son mejores como proveedores de fondos y administradores de activos en comparación con Vanguard y BlackRock?

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