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Revisión de Investors Trust s&p 500 – ¿Debería comprar? Ese será el tema del artículo de hoy.

INTRODUCCIÓN

Este artículo revisará los productos S&P500 y MSCI de Investors Trust. Si desea invertir y quiere una segunda opinión, o ya tiene el plan, puede enviarme un correo electrónico – advice@adamfayed.com – o utilizar las opciones de contacto aquí.

En algunos casos, puedo ofrecer los mismos planes a precios reducidos

EN PRIMER LUGAR, ¿QUIEN ES INVESTORS TRUST?

Investors Trust es un proveedor en rápido crecimiento de inversiones con sede en Puerto Rico, Islas Caimán, Malasia y otros países. También tienen oficinas de administración en los EAU y Uruguay.

convirtiendo en un actor cada vez más importante en el panorama de las inversiones en el extranjero.
La mayoría de los clientes son expatriados o locales en América Latina, África y Asia.
El producto S&P500 se vende más que el MSCI, pero los planes son muy similares, como explicaré en este artículo.

¿CUÁLES SON LOS ASPECTOS BÁSICOS ASOCIADOS A ESTOS PLANES?

  • Los planes están disponibles sólo en USD. Con un mínimo inicial de 200 dólares al mes, esta opción puede contratarse a lo largo de 10, 15 o 20 años.
  • La opción de 10 años sólo tiene una garantía del 100%, lo que significa que no tiene mucha protección frente a las bajas.
  • Las cuentas a 15 y 20 años tienen una protección del 140% y 160%, respectivamente, lo que significa que puede ganar algo de dinero, incluso si el mercado ha caído.
  • Hay un cargo fijo de 10 dólares al mes junto con una comisión mensual del 0,125% que se aplica a todos los plazos. La comisión de administración es de 2% para la cuenta de 10 años, 1,7% para la de 15 años y 1,1% para la de 20 años.
  • Hay dos opciones de series de índices. El S&P500 y el MSCI EAFE. El S&P500 es uno de los principales índices de Estados Unidos y se centra en 500 de las principales empresas, como Apple, Microsoft, etc.
  • En la mayoría de los periodos de 30 años, el índice S&P500 ha tenido un promedio En comparación, el MSCI EAFE es un índice que se centra en 21 índices de mercados desarrollados, excluyendo a Estados Unidos y Canadá. Incluye los mercados de valores de Japón, Reino Unido, Alemania y Francia. En la última década, el índice MSCI EAFE ha tenido un rendimiento inferior al del S&P500, pero esto no durará siempre.

Debajo están las principales empresas del índice S&P500:

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Esto contrasta fuertemente con las regiones que se encuentran en el índice MSCI EAFE, centrándose en Europa, Oriente Medio y el Pacífico.

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Fuente: MSCI World

Por lo tanto, los fundamentos de las dos cuentas de inversión, incluidas las comisiones y la protección contra las caídas, son idénticos

La única diferencia es en qué mercado, o índice, se concentran, lo que influirá en el rendimiento a largo plazo.

¿CUÁLES SON LOS ASPECTOS POSITIVOS ASOCIADOS A ESTOS PLANES?

Los principales aspectos positivos son:

  • Estas cuentas son únicas en su campo, ya que ofrecen una protección a la baja, a la que normalmente sólo se puede acceder con una cuenta de capital.
  • Las evidencias que existen sugieren que los inversores abandonan los mercados cuando las cosas se vuelven volátiles. Un estudio de Schwab descubrió que el 35% de sus clientes de “hágalo usted mismo” (DIY) entraron en pánico al vender durante las caídas relacionadas con Covid 2020. El tamaño de la muestra era enorme, dado el tamaño de la empresa.
  • Además, un estudio de Vanguard mostró que las entradas netas en los fondos fueron las más altas durante 1999-2000, tras dieciocho años de subidas del mercado, pero las ventas netas (salidas) se produjeron durante la crisis financiera mundial de 2008-2009. Los inversores son emocionales, por lo que es menos probable que renuncien a ingresar en una cuenta con protección a la baja, cuando los mercados están cayendo.
  • Los inversores basados en China, incluidos los expatriados que viven en el país, pueden utilizar tarjetas UnionPay. El coste es sólo del 1% porque Investors Trust absorbe algunas de las comisiones asociadas. Esto es actualmente único en el espacio internacional.
  • El índice MSCI EAFE parece infravalorado en esta coyuntura, y el S&P500 ha sido uno de los índices con mejor rendimiento del mundo. Como muestra el gráfico siguiente, el índice MSCI USA (que está relacionado con el S&P500) parece más sobre-valorado en términos de precio/beneficio. O, para decirlo en términos sencillos, actualmente se está pagando más por las acciones estadounidenses que por las internacionales, por cada dólar, libra o euro de ingresos. Eso no significa que vaya a ganar más dinero en la cuenta EAFE en comparación con el S&P500, pero sí aumenta la probabilidad en la próxima década.
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Fuente: 13D research
Una de las principales razones de estas valoraciones baratas ha sido el reciente bajo rendimiento del índice MSCI EAFE:

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Fuente: Blog del Instituto CFA.

¿CUÁLES SON LOS ASPECTOS NEGATIVOS?

Los mayores aspectos negativos son

  • El producto hermano de Investors Trust, el Evolution, es más barato y tiene más opciones de fondos. Incluye fondos, y ETFs, en materias primas, minería, bonos gubernamentales y corporativos, etc. Simplemente no tiene protección a la baja, lo que atrae a los inversores más conservadores.
  • Es necesario pagar siempre hasta el final para que entre en vigor el seguro de protección contra las pérdidas. Si dejas de pagar más de 90 días después de la fecha de vencimiento del siguiente pago, pierdes ese beneficio.
  • A diferencia de Evolution, estos planes sólo están disponibles en dólares – no en euros ni en libras.
    La opción de 10 años no merece la pena, ya que la protección es muy pequeña. La opción de 15 años es una buena opción intermedia para muchos inversores, ya que es más corta que la de 20 años pero ofrece más protección que la de 10 años.
  • Si todos los inversores se comportaran racionalmente durante las caídas del mercado, menos personas necesitarían soluciones de protección contra las caídas. Una de las principales ventajas del plan es que impide indirectamente que los inversores hagan alguna tontería. En otras palabras, la gente sigue pagando para no perder el acceso a la protección contra las caídas.

CONCLUSION

Esta puede ser una excelente solución para personas en situaciones muy específicas – especialmente para aquellos inversores que están excesivamente preocupados por la volatilidad de los mercados y son propensos a vender en pánico.


También puede ser bueno para la diversificación. En otras palabras, algunos inversores podrían querer poner una minoría de sus fondos en una solución de este tipo.


Sin embargo, para algunos otros inversores, las soluciones alternativas ofrecen un mejor valor, incluyendo otras opciones en el propio Investors Trust.

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