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Mapa del sitio: Personal financial planning > Expat tax > Taxes in Portugal

Expatriados living in Portugal are subject to tax regulations that differ according to their residence status and the sources of their income.

Resident expats are taxed on their income from anywhere in the globe, while non-residents are taxed exclusively on income with Portuguese origins.

While planning their finances, it is essential for expats to have a firm grasp of the taxes in Portugal so that they can maximize solutions while satisfying their obligations.

If you want to invest as an expat or high-net-worth individual, which is what I specialize in, you can email me (advice@adamfayed.com) or use WhatsApp (+44-7393-450-837).

Not intended as formal tax, legal, or financial advice; strictly for informative purposes only.

This page will talk about the following particulars:

  • Law on Portugal Taxes
    • Residency Based Taxation
      • Non-Habitual Resident (NHR) Program Benefits
      • Criteria for Tax Residency in Portugal
    • Portugal Income Tax for Expats
  • Changes in Taxes in Portugal for Expats 2024
    • Updated Brackets and Tax Rates in Portugal

Law on Portugal Taxes

En Portuguese tax system is a pivotal step for expats aiming to optimize their financial affairs in Portugal.

This section delves into the essential components of the tax system, residency status, types of taxable income tax in Portugal, and the benefits of the Non-Habitual Resident (NHR) program.

Tax Residency in Portugal

Residency Based Taxation

The Portugal tax rate hinges on your residency status. Portugal distinguishes between tax residents and non-residents, with varying tax implications for each.

Non-Habitual Resident (NHR) Program Benefits

En NHR program stands out as a beacon for expats, offering a ten-year tax relief on foreign income and a flat rate for certain Portuguese incomes. This program not only makes Portugal an attractive destination for expats but also offers significant tax advantages for those who qualify.

Criteria for Tax Residency in Portugal

Becoming a tax resident typically involves spending more than 183 days in Portugal within a calendar year or having a primary residence here.

Types of Taxable Portugal Income Tax for Expats

Portugal Income Tax for Expats

Employment Income

For expats working in Portugal, employment income is subject to progressive tax rates.

Investment Income and Capital Gains

Investment income and capital gains from assets like acciones, bonos, and real estate can also be taxable. The NHR program may offer favorable rates for these income types, highlighting the importance of tax planning.

Rental Income

If you own property in Portugal and rent it out, this income must be reported and is subject to taxation. However, certain expenses related to rental can be deducted, potentially lowering your property tax liability.

Changes in Taxes in Portugal for Expats 2024

Updated Brackets and Tax Rates in Portugal

For 2024, Portugal personal income tax rates and brackets were updated to better align with inflation, allowing taxpayers to earn more before moving to a higher tax bracket.

The first five income bands have seen a reduction in tax rates, providing relief to lower and middle-income earners. For instance, where previously income between €11,284 to €15,992 was taxed at 26.5%, in 2024, income from €11,623 to €16,472 is now taxed at 23%.

The top rate for taxes in Portugal remains at 48%, but now applies to income over €81,199. These changes mean that individuals earning €20,000 will pay €790 less in taxes, while those earning €70,000 will save €527​​.

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Adam es un autor reconocido internacionalmente en temas financieros, con más de 830 millones de respuestas en Quora, un libro muy vendido en Amazon y colaborador de Forbes.

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*Muchos de estos activos están siendo gestionados por entidades en las que Adam Fayed tiene participaciones personales, pero a las que no presta asesoramiento personal.

Confirmo que no resido actualmente en Estados Unidos, Puerto Rico, Emiratos Árabes Unidos, Irán, Cuba ni ningún país fuertemente sancionado.

Si vive en el Reino Unido, confirme que cumple una de las siguientes condiciones:

1. Grandes patrimonios

Hago esta declaración para poder recibir comunicaciones promocionales exentas

de la restricción de promoción de valores no realizables inmediatamente.

La exención se refiere a los inversores certificados de alto patrimonio neto y declaro que reúno los requisitos para serlo porque se me aplica al menos una de las siguientes condiciones:

He tenido, durante todo el ejercicio inmediatamente anterior a la fecha que figura a continuación, unos ingresos anuales

por valor de 100.000 libras esterlinas o más. Los ingresos anuales a estos efectos no incluyen el dinero

retiradas de mis ahorros para pensiones (excepto cuando las retiradas se utilicen directamente para

ingresos en la jubilación).

Poseía, durante todo el ejercicio inmediatamente anterior a la fecha indicada a continuación, activos netos al

valor igual o superior a 250.000 libras esterlinas. A estos efectos, el patrimonio neto no incluye la propiedad que constituye mi residencia principal ni el dinero obtenido mediante un préstamo garantizado con dicha propiedad. Ni ningún derecho que me corresponda en virtud de un contrato o seguro admisible en el sentido de la Ley de Servicios y Mercados Financieros de 2000 (Actividades Reguladas) de 2001;

  1. c) o Cualesquiera prestaciones (en forma de pensiones o de otro tipo) que sean pagaderas sobre la

cese de mis funciones o en caso de fallecimiento o jubilación y a la que estoy (o mi

dependientes), o puede tener derecho a ello.

2. Inversor autocertificado

Declaro que soy un inversor sofisticado autocertificado a efectos de la

restricción a la promoción de valores no realizables inmediatamente. Entiendo que esta

significa:

i. Puedo recibir comunicaciones promocionales realizadas por una persona autorizada por

la Autoridad de Conducta Financiera que se refieren a la actividad de inversión en activos no listos para la venta.

valores realizables;

ii. Las inversiones a las que se refieran las promociones pueden exponerme a un importante

riesgo de perder todos los bienes invertidos.

Soy un inversor sofisticado autocertificado porque se da al menos una de las siguientes circunstancias:

a. Soy miembro de una red o sindicato de business angels y lo he sido durante

al menos los últimos seis meses anteriores a la fecha que figura a continuación;

b. He realizado más de una inversión en una empresa que no cotiza en bolsa en los dos años

antes de la fecha indicada a continuación;

c. Estoy trabajando, o he trabajado en los dos años anteriores a la fecha que figura a continuación, en un

profesional en el sector del capital privado, o en la provisión de financiación para

pequeñas y medianas empresas;

d. Actualmente soy, o he sido en los dos años anteriores a la fecha indicada a continuación, administrador de una empresa con un volumen de negocios anual de al menos 1 millón de libras esterlinas.

Adam Fayed no tiene su sede en el Reino Unido ni está autorizado por la FCA o la MiFID.

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