Escribo a menudo en Quora.com, donde soy el escritor más visto sobre temas financieros, con más de 422,4 millones de visitas en los últimos años.
En las respuestas que figuran a continuación me he centrado en los siguientes temas y cuestiones:
- ¿Es el ETF de Vanguard una buena inversión a largo plazo? Teniendo en cuenta que hay muchos tipos de ETF, desgloso la pregunta y comparo Vanguard con competidores como iShares.
- ¿Cuáles son los mejores recursos para comparar las diferencias de coste de la vida para quienes desean vivir en el extranjero? El llamado índice Big Mac, ¿es un buen indicador del coste de la vida si te trasladas al extranjero?
- ¿Qué inversiones, y de hecho qué plataformas de inversión, son globalmente portables para los expatriados y quienes sospechan que podrían jubilarse en el extranjero?
- ¿Cuáles son las desventajas de tener un alto nivel educativo? Analizo muchos de los aspectos positivos y negativos, incluso desde mi propia perspectiva como alguien a quien no le gustaba la escuela de negocios.
- ¿Estamos realmente en una burbuja bursátil? Comparo los mercados bursátiles estadounidenses con sus valores históricos y con los actuales ratios CAPE de Europa y los mercados emergentes. Y lo que es más importante, ¿por qué son tan importantes los tipos de interés para los precios de los activos?
Si quieres que responda a alguna pregunta en Quora o YouTube, o estás buscando invertir, no dudes en ponerte en contacto conmigo por correo electrónico (advice@adamfayed.com) o WhatsApp.
¿Es el ETF de Vanguard una buena inversión a largo plazo?
Fuente: Quora
Existen cientos de ETF de Vanguard, todos ellos centrados en diferentes variables.
Los más populares son
- El S&P500
- Total bolsa
- Total mercado bursátil internacional
- Mercado total de renta fija
- Total mercado internacional de renta fija
- Vanguard FTSE Mercados Emergentes ETF
- Vanguard ETF de crecimiento
- Vanguard Valor ETF
- Vanguard Health Care ET
- ETF Vanguard de consumo discrecional
La mayoría de los ETF ampliamente diversificados, como el S&P500, son adecuados para la mayoría de la gente, si los mantiene a largo plazo junto con otras inversiones y reinvierte los dividendos.
Dicho esto, los rendimientos de Vanguard no serán muy diferentes de los de iShares y otros proveedores:
Al fin y al cabo, siguen las mismas inversiones, con comisiones similares.
Lo que más puede cambiar las cosas es tu propio comportamiento.
En la propia serie Investing Alpha de Vanguard, descubrieron que aquellos que acudían a los fondos o ETFs a través de asesores obtenían mejores resultados que los clientes DIY por las siguientes razones
Así que, a menudo, la inversión en sí no es tan importante como otras cosas, como los hábitos de gasto, si se intenta medir el tiempo del mercado, etc.
¿Cómo puedo comparar el coste de la vida en determinadas ciudades de distintos países?
Fuente: Quora
Hay quien dice que el índice Big Mac es una buena guía, ya que no se limita a comparar precios.
También compara cuántos minutos tardarías en comprarte un Big Mac.
La cuestión es que el precio de la comida rápida, y de la comida en general, no siempre es la mejor guía para los precios generales.
Tomemos como ejemplo el propio índice Big Mac. Algunos de los países que encabezan la lista son caros y otros baratos:
Hong Kong tiene unos precios de la comida relativamente baratos, al menos en los supermercados, pero es un lugar muy caro para vivir.
Lo mismo ocurre en Londres y la mayoría de las grandes ciudades europeas, Singapur y muchos otros lugares.
Los precios de los comestibles son relativamente baratos, al menos ajustados a la calidad.
Un recurso mejor es Numbeo Coste de la vida. No es perfecto, especialmente para países y ciudades con menos expatriados, ya que la gente no contribuye tanto y la muestra es, por tanto, pequeña.
InterNations también es un buen recurso para este asunto y los acontecimientos.
Para las ciudades más grandes y populares, es bastante buena. También permite consultar distintos precios, como el de la vivienda, el coste de una cerveza, etc.
Eso significa que si no bebe o tiene una vivienda proporcionada por su empleador, puede ajustar por ello.
Honestamente, la mejor manera de hacerlo es visitar un lugar durante un largo periodo de tiempo y vivir como lo harías si vivieras allí, en lugar de ser un turista.
Pero eso no es factible para la mayoría de la gente, a menos que viajen mucho a ese lugar por negocios.
La razón por la que funciona tan bien es que se ajusta a tus preferencias personales y a un “estilo de vida de expatriado”.
Muchos lugares son superbaratos si puedes localizar tus gustos, pero caros para muchos servicios para expatriados.
Tomemos China como un ejemplo que podría utilizar de muchos. ¿Quieres una cerveza china de la tienda o convencer a la tienda?
Puedes conseguir una medio decente por 30-50 céntimos. Quieres beberte una pinta de cerveza de importación en un bar?
Más bien $6-$10. Lo mismo ocurre con los cigarrillos, el queso y muchos otros artículos, a menos que se fabriquen localmente como la Coca Cola.
¿Cuáles son las inversiones globalmente transferibles?
Fuente: Quora
Es una pregunta que se hacen muchos expatriados.
La mayoría de las inversiones son transferibles en todo el mundo. No es ilegal, al menos en la mayoría de los países, poseer acciones individuales, ETF, fondos, etc.
Ahora bien, es posible que tenga que pagar más impuestos si se traslada a otro país, o menos, dependiendo de la jurisdicción.
Sin embargo, no es ilegal trasladarse al extranjero con la mayoría de las inversiones.
La cuestión es que tienes que mantener las inversiones en una plataforma de inversión, un banco u otro lugar.
Independientemente de si es usted un inversor "hágalo usted mismo" (DIY) o cuenta con un asesor.
La mayoría de las plataformas de inversión no son totalmente portátiles. Hargreaves Lansdown, el mayor proveedor del Reino Unido, no permite a las personas de fuera de la CEE añadir dinero adicional si se trasladan al extranjero.
Aunque así fuera, los expatriados no pueden acceder a estructuras fiscales favorables como las cuentas individuales de ahorro.
Questrade, probablemente el mayor proveedor de Canadá, tampoco acepta no residentes.
A veces lo han hecho en el pasado, pero he oído que ahora ya no aceptan expatriados.
La mayoría de los asesores locales, en la mayoría de los países, o no aceptan expatriados o no están familiarizados con la situación a la que muchos se enfrentan.
Eso significa que los expatriados, los futuros expatriados o las personas que sospechan que existe al menos la posibilidad de que se trasladen al extranjero en el futuro , necesitan encontrar proveedores especializados.
Para las personas con fondos relativamente pequeños, algunos proveedores de bricolaje como SwissQuote y Saxo están bien, proporcionado tienen el control emocional para invertir.
Es más fácil decirlo que hacerlo. Todo el mundo dice que no entrará en pánico cuando caigan los mercados, igual que todo el mundo se propone perder peso en Año Nuevo.
Los hechos hablan más que las palabras, pero hay un porcentaje de personas que son buenas invirtiendo por sí mismas.
Para las personas que disponen de cantidades razonables de dinero, tienen poco tiempo, son incapaces de mantener las emociones al margen de la inversión o se encuentran en situaciones complicadas, es lógico contar con asesoramiento u orientación portátil.
¿Cuál es el inconveniente de tener un nivel educativo demasiado alto?
Fuente: Quora
Tener un alto nivel educativo, tanto formal como informal, es algo positivo.
Lo más importante es aprender a aprender. Si lo haces, podrás dedicarte al aprendizaje permanente.
Además, la gente que conoces es clave. La razón para hacer un MBA, por ejemplo, no es lo que aprendes, sino a quién conoces.
Sin embargo, tiene muchas desventajas indirectas ser altamente educado, tales como:
- Las personas que sólo tienen un alto nivel de educación formal no suelen ser capaces de pensar con originalidad.
- La educación formal se ha vuelto más tendenciosa con los años. Cuando yo estudiaba en la universidad, muchas de las cosas que se enseñaban en la escuela de negocios eran auténticas tonterías, por citar a Munger y Buffett. Sin embargo, las humanidades, como la política, eran mucho peores. Muchas de las tonterías que vemos hoy en Occidente, como la política de la identidad, proceden de ciertas ideologías que corren por las universidades.
- La educación no cambia con la suficiente rapidez. Así, durante los últimos veinte años, las escuelas han sido buenas en la formación de ingenieros, médicos, etcétera. Pocas han sido buenas formando ingenieros de inteligencia artificial o expertos en redes sociales. La mayoría de los expertos en redes sociales, las personas con los perfiles más grandes, son autodidactas. La escuela y la universidad no sólo sirven para conseguir trabajo, sino que forman parte de ello. La economía ha cambiado.
- Algunas personas con estudios superiores tienen la sensación de que ciertas tareas están por debajo de ellos. Por ejemplo, un doctor en teoría de carteras puede pensar que merece que le den clientes por todos sus conocimientos, en lugar de tener que buscarlos.
- La educación formal no enseña lo suficientemente bien la educación financiera.
- Expectativas frente a realidad. Hay quien piensa que todo va a ser fácil por el mero hecho de tener una buena formación y de que al público le importen tus cualificaciones. En el mundo de los negocios, al público le interesa saber “qué gano yo” y resolver sus problemas.
- En algunas escuelas ya no se promueve la competición. Se dan medallas de participación a los niños que acaban últimos en la carrera. Se habla mucho de por qué los niños de colegios de pago obtienen buenos resultados en el Reino Unido. Un aspecto que rara vez se menciona es la competencia. Cuando se trata de conseguir un empleo, los chicos que obtienen buenos resultados en los centros de evaluación han tenido experiencia en la competición. La práctica hace al maestro. Muchos jóvenes con estudios superiores se ven inmersos en un mundo altamente competitivo a los 20 años, sin una mentalidad competitiva.
Lo sensato es hacerlo bien en términos de educación formal, pero combinándola con:
- Autoformación. No importa cuál sea tu asignatura clave, es una ventaja competitiva saber sobre otras cosas. Por ejemplo, si estás estudiando medicina, pero aún así aprendes un poco sobre marketing digital y finanzas personales. Una persona así tiene más posibilidades de montar su propia clínica médica de éxito en el futuro.
- Cuestionar cómo se hacen las cosas. Cuestionar a los profesores, conferenciantes, etc. No te quedes en lo institucional.
- Otras experiencias como prácticas, viajes, etc.
No olvidemos también que muchos niños que fracasan en la escuela tienen más hambre.
¿Estamos en una burbuja bursátil?
Fuente: Quora
Si nos fijamos en la mayoría de los mercados de valores no estadounidenses, parecen increíblemente infravalorados teniendo en cuenta la situación de los tipos de interés.
Algunos mercados europeos y emergentes tienen un ratio CAPE de unas 15,8 veces los beneficios.
Para ponerlo en perspectiva, ¡las bolsas estadounidenses sólo han estado tan baratas dos veces en treinta años!
Una de esas veces fue durante 2009 y la Gran Recesión. Otra fue en 1991:
Pero lo más importante es que algunos mercados europeos y emergentes están así de baratos en un periodo de tipos de interés 0%.
Esto me lleva a la situación estadounidense. Es cierto que las bolsas estadounidenses parecen mucho más valoradas en comparación con las medias históricas y los mercados mencionados.
Sin embargo, los tipos de interés son como la sangre de los mercados. O el oxígeno. Como dice Buffett a continuación, si los tipos de interés se mantienen tan bajos a largo plazo, las acciones parecerán increíblemente baratas incluso en Estados Unidos:
Si suben los tipos de interés, la cosa cambia. Las acciones, en términos de CAPE, estaban increíblemente caras a principios de 2000.
Más caro que hoy, en una época en la que los bonos y los tipos de interés son más altos.
Por lo tanto, no es de extrañar que mucha gente retirara dinero de la mesa cuando se podía ganar 6% en bonos.
Lo que más podría afectar a las acciones es que los tipos de interés vuelvan a esos niveles.
Incluso si lo hacen, lo que no parece probable en mucho tiempo pero nadie lo sabe, el inversor a largo plazo ganará más en acciones que en bonos y efectivo.
Incluso si alguien compró en el punto álgido en 2000 y se limitó a aguantar hasta ahora (21 años), habría ganado más que en bonos y efectivo.
Si hubieran invertido más mensualmente, habrían aumentado aún más los rendimientos, ya que las acciones estaban baratas en 2000-2003 y 2008-2011.
Por tanto, el inversor a largo plazo no se preocupa de si las acciones están en una burbuja o no.
Sólo invierte “para siempre”.
¿Le duele la indecisión financiera?
Adam es un autor reconocido internacionalmente en temas financieros, con más de 830 millones de respuestas en Quora, un libro muy vendido en Amazon y colaborador de Forbes.
