Andorra ha pasado de ser un paraíso fiscal aislado en las montañas a convertirse en un centro transparente, de baja fiscalidad y muy habitable para los inversores internacionales.
Para los expatriados, Andorra ofrece la oportunidad de establecer la residencia, salvaguardar el patrimonio y gestionar las inversiones globales con arreglo a normas claras y previsibles.
El país combina estabilidad política, acceso a los mercados europeos y un estructura fiscal sencilla, El país ofrece unos tipos impositivos máximos para particulares y empresas de sólo 10%, ningún impuesto sobre el patrimonio ni sobre sucesiones, y un sólido sistema financiero regulado conforme a las normas de la OCDE.
Este artículo reúne consejos de inversión para expatriados en Andorra sobre temas como la obtención de la residencia, el funcionamiento del sistema fiscal y qué esperar a la hora de comprar una propiedad, abrir cuentas bancarias o dirigir un negocio.
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La información contenida en este artículo es meramente orientativa. No constituye asesoramiento financiero, jurídico o fiscal, ni una recomendación o solicitud de inversión. Algunos hechos pueden haber cambiado desde el momento de su redacción.
Cómo obtener la residencia en Andorra como inversor expatriado
Los expatriados pueden convertirse en residentes en Andorra de forma activa, trabajando o dirigiendo un negocio en el país, o pasiva, invirtiendo un capital admisible y manteniendo una residencia parcial.
Ambas opciones pueden conducir a la residencia fiscal plena si pasa más de 183 días al año en Andorra o la convierte en su principal centro económico.
Requisitos de residencia pasiva en Andorra 2025
Residencia pasiva, a menudo llamado inversor o visado de oro de residencia, requiere una inversión mínima de 600.000 euros en activos andorranos, que pueden incluir bienes inmuebles, valores locales o instrumentos financieros aprobados por el gobierno.
Los solicitantes también deben hacer un depósito reembolsable de 47.500 euros a la Autoridad Financiera Andorrana (AFA).
Los legisladores estudian actualmente elevar la inversión mínima a 800.000 euros o 1 millón de euros y restringir la parte que puede destinarse a la compra de propiedades.
Por ello, los inversores deben mantener la flexibilidad y disponer de fondos adicionales en caso de que entren en vigor los nuevos umbrales.
Otras afecciones son:
- Prueba de ingresos anuales estables suficientes para mantenerse a sí mismo y a las personas a su cargo (normalmente entre 40.000 y 50.000 euros).
- Seguro médico a todo riesgo válido en Andorra y en el extranjero.
- Antecedentes penales limpios de todos los países de residencia en los últimos cinco años.
- Una estancia mínima de 90 días al año en Andorra.
La residencia pasiva no da derecho a trabajar localmente, pero los residentes pueden gestionar inversiones extranjeras o tener acciones en empresas andorranas.
Esta opción es la más adecuada para jubilados, inversores y profesionales digitales que desean eficiencia fiscal y estabilidad sin las obligaciones de dirigir una empresa activa.
Hacerse residente fiscal en Andorra
Para ser residente fiscal andorrano, debe:
- Pasar más de 183 días al año en Andorra, o
- Demostrar que sus intereses económicos o familiares se encuentran principalmente allí (por ejemplo, propiedad de bienes inmuebles, gestión de empresas o familiares a su cargo).
Una vez reconocido como residente fiscal, su renta global entra en el régimen del impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPF) de Andorra, que tiene un límite máximo de 10%.
Los residentes activos cotizan al sistema sanitario público de la CASS, mientras que los residentes pasivos están obligados a mantener un seguro médico privado.
El marco de residencia de Andorra ofrece ventajas significativas: un régimen fiscal sencillo, alta calidad de vida, infraestructuras modernas y proximidad tanto a Francia como a España, todo ello sin la complejidad burocrática ni los elevados costes que se encuentran en la mayoría de los centros financieros europeos.
Sistema fiscal andorrano para expatriados e inversores extranjeros
Andorra ofrece uno de los los regímenes fiscales más sencillos y bajos. El sistema está diseñado para atraer a residentes e inversores sin el secretismo de los paraísos fiscales tradicionales.
Los impuestos son transparentes, fáciles de calcular y están limitados a niveles moderados, sin impuestos sobre el patrimonio, la herencia o las donaciones.
Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas en Andorra
Los residentes están sujetos al impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPF) en Andorra, que oscila entre 0% y 10% en función de los ingresos:
- Los primeros 24.000 euros están exentos de impuestos.
- Los ingresos de 24.001 a 40.000 euros tributan al 5%.
- Todos los ingresos superiores a 40.000 euros tributan al 10%.
Las rentas de inversión, como dividendos, intereses y plusvalías, también están gravadas con un tipo impositivo de hasta 10%, pero con diversas exenciones y desgravaciones que pueden reducir el tipo efectivo. Por ejemplo, las pequeñas plusvalías o rentas del ahorro inferiores a 3.000 euros pueden estar exentas en algunos casos.
Este sistema llano y previsible hace que Andorra resulte especialmente atractiva para empresarios, inversores y jubilados con fuentes de ingresos extranjeras.
Andorra grava a los residentes por los ingresos obtenidos en todo el mundo, pero los tipos bajos y las normas claras facilitan la gestión. Los no residentes, por su parte, sólo tributan por las rentas obtenidas en Andorra.
Impuesto de sociedades en Andorra
Impuesto de sociedades de Andorra también tiene un tope de 10%, uno de los más bajos de Europa. Determinados sectores o empresas de nueva creación pueden acogerse a tipos reducidos en función de la actividad y el empleo.
Esto hace que el país sea especialmente favorable para los empresarios que registran una empresa para operaciones o consultoría internacionales. Los beneficios retenidos en las sociedades andorranas se gravan localmente, pero los dividendos distribuidos a los residentes no están sujetos a doble imposición.
Impuesto sobre plusvalías inmobiliarias en Andorra
Al vender bienes inmuebles andorranos, los no residentes pagan un impuesto sobre las plusvalías sobre los beneficios, calculado según una escala móvil:
- 15% si se vende en el plazo de un año desde la compra.
- 13% si se vende en un plazo de dos años.
- 10% si se vende en un plazo de tres años.
- Luego se reduce 1% al año hasta llegar a 0% al cabo de 12 años.
Este sistema progresivo desincentiva la especulación a corto plazo y recompensa la inversión a largo plazo.
Andorra también ha firmado un número cada vez mayor de convenios de doble imposición (CDI), que permiten evitar la duplicación de impuestos. impuestos para expatriados. Estos acuerdos incluyen actualmente a Francia, España, Portugal, Luxemburgo, EAU, Malta, Liechtenstein y varios otros.
En febrero de 2025 se firmó un tratado con el Reino Unido, pendiente de ratificación.
Comprar una propiedad en Andorra como extranjero
Cualquier extranjero, residente o no, puede comprar inmobiliario en Andorra previa autorización del gobierno. El proceso suele durar varias semanas y consiste en confirmar que el comprador no tiene antecedentes penales y que los fondos son de origen legal.
Para muchos expatriados, la compra de una propiedad es también una forma conveniente de cumplir el requisito de inversión para la residencia pasiva, ya que los bienes inmuebles cuentan para el umbral de 600.000 euros.
Desde 2024, Andorra ha introducido un impuesto progresivo sobre las inversiones inmobiliarias extranjeras en virtud de la Ley 3/2024 y el Decreto 76/2024.
Esto se aplica principalmente a las compras a gran escala o especulativas por parte de no residentes. El tipo exacto depende del tipo de propiedad y del valor total, pero la medida refleja el esfuerzo de Andorra por equilibrar la demanda de vivienda con la asequibilidad para los locales.
Los legisladores también han debatido el endurecimiento de las restricciones a la utilización de propiedades inmobiliarias como única inversión para obtener la residencia, por lo que los inversores deben prever posibles cambios o diversificar sus participaciones andorranas.
Las transacciones inmobiliarias implican:
- Impuesto de Transmisiones Patrimoniales (ITP) de unos 4% para los inmuebles de segunda mano.
- IGI (IVA) a 4,5% para las nuevas promociones.
- Los gastos de notaría y registro suelen ser inferiores a 1% combinados.
Se pagan en el momento de la compra y no son reembolsables. Los compradores extranjeros suelen pagar en euros a través de bancos andorranos, y todos los fondos deben declararse con arreglo a la normativa contra el blanqueo de dinero.
Abrir una cuenta bancaria en Andorra como no residente
Abrir una cuenta bancaria en Andorra es sencillo si cumple los requisitos de documentación y cumplimiento, pero prevea un mayor escrutinio que en las grandes jurisdicciones de la UE debido a la estricta legislación contra el blanqueo de dinero.
Los extranjeros pueden abrir cuentas personales o comerciales en Andorra a través de uno de los bancos privados del país. Los solicitantes deben aportar:
- Pasaporte en vigor y prueba de residencia legal o domicilio.
- Certificado de residencia fiscal de su país actual.
- Documentación sobre el origen de los fondos (como extractos bancarios, nóminas o resúmenes de carteras de inversión).
- En algunos casos, una carta de referencia de un banco existente.
Los depósitos mínimos varían según la institución. Para los no residentes, los bancos privados pueden exigir entre 50.000 y 100.000 euros como saldo inicial, mientras que pueden abrirse cuentas más pequeñas una vez aprobada la residencia.
Andorra se adhiere a la Norma Común de Información (CRS) de la OCDE y al marco de intercambio automático de información de la UE.
Todos los bancos tienen la obligación legal de comunicar anualmente los datos de sus cuentas, como saldos, dividendos e intereses, a las autoridades fiscales del país de origen del cliente.
Esto significa que Andorra ya no ofrece el secreto bancario. Sin embargo, para los inversores que cumplen las normas, ofrece un acceso estable y legítimo a Mercados financieros europeos sin riesgo para la reputación.
Crear una empresa en Andorra como extranjero
Andorra permite 100% propiedad extranjera de las empresas locales, y el proceso de registro es eficiente según los estándares europeos. El país fomenta la actividad de las pequeñas empresas y el espíritu emprendedor, sobre todo en tecnología, consultoría y servicios profesionales.
La estructura más común es la Societat Limitada (SL), equivalente a una sociedad de responsabilidad limitada. Requiere:
- Capital social mínimo: 3.000 euros (totalmente desembolsado en el momento de la constitución).
- Domicilio social en Andorra.
- Al menos un director, que puede ser extranjero.
- Aprobación de la inversión extranjera por parte del gobierno antes del registro.
Una vez aprobada, se formaliza ante notario la escritura de constitución, se deposita el capital en una cuenta bancaria y se inscribe la empresa en el registro oficial. El proceso suele durar de uno a dos meses.
Los empresarios que gestionan o son propietarios de su empresa a nivel local deben inscribirse en la CASS, el sistema andorrano de seguridad social y asistencia sanitaria.
Las cotizaciones se basan en el salario medio del país, unos 2.560,99 euros al mes, y ascienden a unos 22% (incluidos los componentes de jubilación y asistencia sanitaria).
Aunque las cotizaciones a la CASS aumentan los costes, dan acceso a la red sanitaria nacional y permiten a los residentes beneficiarse de prestaciones a largo plazo.
Gestión de empresas extranjeras desde Andorra
Los expatriados pueden gestionar sociedades extranjeras o holdings desde Andorra, pero se aplican normas de residencia fiscal y de fondo. Las autoridades evalúan dónde se toman las decisiones clave de gestión para determinar si los beneficios deben tributar localmente.
Mantener la documentación adecuada, como actas de reuniones, contratos y registros de direcciones andorranas, es esencial para el cumplimiento de la normativa.
Por lo tanto, crear una empresa en Andorra puede servir para dos cosas: cumplir los requisitos de residencia activa y proporcionar una estructura fiscalmente eficiente para servicios de consultoría, comercio electrónico o digitales dirigidos a los mercados europeos.
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