Trasladar acciones canadienses al extranjero no es sólo una cuestión de transferir activos; implica comprender y navegar por las implicaciones fiscales y los requisitos legales tanto en Canadá y el país de destino.
Cuando traslada acciones canadienses, está transfiriendo activos entre distintas jurisdicciones fiscales, lo que puede tener importantes repercusiones en su planificación financiera y sus obligaciones fiscales.
Una de las primeras consideraciones es el impuesto de salida de Canadá. Cuando abandona Canadá y rompe sus vínculos residenciales, debe presentar una declaración final del impuesto de salida.
El día en que deja de ser residente en Canadá, se considera que ha enajenado todos sus activos de inversión no registrados a su valor justo de mercado.
Esto significa que trasladar acciones canadienses podría provocar un impuesto sobre plusvalías si el valor de las acciones ha aumentado desde que las adquirió.
La Agencia Tributaria de Canadá (CRA) grava a los residentes canadienses por los ingresos obtenidos en todo el mundo, pero una vez que se convierte en no residente, sólo tributa por determinados tipos de ingresos derivados de fuentes canadienses, como los dividendos canadienses o la venta de bienes inmuebles en Canadá.
Por lo tanto, conocer su situación de residencia y su repercusión en sus obligaciones fiscales es crucial a la hora de trasladar acciones canadienses.
Además, los distintos instrumentos de inversión tienen diferentes tratamientos fiscales. Por ejemplo, las cuentas de ahorro libres de impuestos (TFSA) están exentas de impuestos en Canadá, pero sujetas a impuestos en Estados Unidos y pueden requerir una declaración de impuestos adicional si se traslada a Estados Unidos.
Asimismo, en virtud del Tratado Fiscal entre Estados Unidos y Canadá, los pagos periódicos de un RRSP (Plan Registrado de Ahorro para la Jubilación) tributan a un tipo de retención de 15%, mientras que los pagos a tanto alzado tributan al tipo por defecto de 25%.
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Implicaciones fiscales del traslado de acciones canadienses
El estatuto de residencia y su repercusión en sus inversiones
La condición de residente desempeña un papel fundamental en la tributación de sus acciones canadienses. La CRA grava a los residentes canadienses por sus ingresos en todo el mundo, pero en el caso de los no residentes, sólo grava determinados tipos de ingresos derivados de fuentes canadienses, como los dividendos canadienses o los bienes inmuebles en Canadá.
Esta distinción es esencial porque sus obligaciones fiscales pueden cambiar drásticamente en función de su estatus de residencia.
Cuando abandona Canadá y rompe sus lazos residenciales, debe presentar una declaración fiscal de salida definitiva. Esta acción marca el día en que deja de ser residente de Canadá a efectos fiscales.
En este punto, se considera que ha enajenado todos sus activos de inversión no registrados a su valor justo de mercado.
Esta enajenación presunta puede tener importantes repercusiones fiscales, sobre todo si sus acciones se han revalorizado desde que las adquirió.
Impuesto sobre plusvalías: Lo que debe saber
El impuesto sobre plusvalías es un factor clave a la hora de transferir acciones canadienses. Si vende acciones por un precio superior al de compra, el beneficio se considera una plusvalía, que está sujeta a impuestos.
El impuesto sobre las plusvalías se aplica al aumento del valor de sus inversiones y adquiere especial relevancia cuando se considera que ha enajenado sus acciones al salir de Canadá.
Para minimizar sus obligaciones fiscales, es importante planificar su traslado estratégicamente. Por ejemplo, si prevé mudarse, considere la posibilidad de vender acciones que tengan elevadas plusvalías latentes antes de cambiar su situación de residencia.
De este modo, puede beneficiarse potencialmente de tipos impositivos más bajos como residente canadiense, en lugar de enfrentarse a impuestos más elevados o complicaciones como no residente.
Otra estrategia consiste en conocer los acuerdos fiscales entre Canadá y su nuevo país de residencia.
Por ejemplo, en virtud del Tratado Fiscal entre Estados Unidos y Canadá, determinados tipos de reintegros o pagos pueden tener tipos de retención reducidos, lo que influye en su decisión sobre cuándo y cómo trasladar sus inversiones.
Cumplir la legislación canadiense sobre inversiones
Cuando se trasladan acciones canadienses al extranjero, es fundamental cumplir la legislación canadiense en materia de inversiones. Estas leyes incluyen diversas implicaciones fiscales y requisitos normativos que deben comprenderse y cumplirse.
Uno de los primeros pasos es comprender las obligaciones fiscales que surgen al convertirse en no residente en Canadá, especialmente en lo que respecta a las plusvalías.
Si tiene cuentas no registradas en Canadá, las plusvalías acumuladas se activan en el momento de la salida. Esto significa que, para calcular el impuesto canadiense sobre plusvalías, es como si hubiera vendido las inversiones de todos modos.
Las entidades financieras canadienses también pueden exigirle que cierre las cuentas no registradas cuando cambie su situación de residencia.
Este cambio de domicilio puede afectar a los tipos de inversiones que puede comprar y a la retención fiscal sobre su inversiones. Es importante que notifique a sus entidades financieras su inminente cambio de domicilio lo antes posible.
Para los residentes en EE.UU., los dividendos y las distribuciones de fondos de inversión o ETF procedentes de fuentes canadienses están sujetos a una retención fiscal 15%, pero los intereses no están sujetos a retención fiscal.
Las plusvalías de inversiones no registradas vendidas por un no residente no están sujetas a imposición en Canadá.
Las cuentas registradas como los RRSP y las TFSA tienen consideraciones diferentes. Por ejemplo, las RRSP siguen teniendo impuestos diferidos a efectos fiscales en Canadá, y en Estados Unidos pueden seguir teniendo impuestos diferidos a nivel federal, aunque algunos estados pueden gravar anualmente los ingresos de las RRSP.
Los retiros a tanto alzado de un RRSP como residente en EE.UU. están sujetos a una retención fiscal de 25%, pero los retiros periódicos pueden estar sujetos a un tipo inferior de 15%.
Consideraciones jurídicas internacionales
Comprender el marco jurídico de su nuevo país es vital a la hora de trasladar acciones canadienses. Esto incluye comprender los diferentes tipos de estructuras empresariales, las implicaciones fiscales y los requisitos de cumplimiento en el país de destino.
En Canadá, las estructuras de negociación más comunes son la compra de acciones, la compra de activos y las fusiones. Cada una de ellas tiene implicaciones jurídicas y fiscales específicas.
Por ejemplo, en una compra de acciones, un comprador adquiere participaciones en el capital de una empresa objetivo, y esta adquisición suele implicar la creación de una filial de adquisición canadiense para facilitar la reducción de cualquier deuda de adquisición hasta el nivel operativo objetivo.
La compra de activos, por otra parte, implica la adquisición de activos de una empresa canadiense. Si un comprador adquiere “todos o sustancialmente todos” los activos, se requiere la aprobación de los accionistas.
Las implicaciones fiscales también difieren entre la compra de acciones y la de activos.
En una adquisición de acciones, se produce un incremento del coste fiscal de las acciones sin modificar el coste fiscal histórico de los activos de la sociedad, mientras que en una adquisición de activos, el comprador sólo consigue un incremento del coste de los activos adquiridos.
Otro aspecto importante es la forma de la transacción, como una fusión, que es un procedimiento estatutario específico en virtud de la legislación canadiense sobre sociedades.
La estructura de la transacción puede afectar significativamente a los resultados fiscales y jurídicos, en particular en lo que respecta a cómo se gestiona la deuda de la adquisición y las implicaciones fiscales tanto para el comprador como para el vendedor.
Las operaciones de fusión y adquisición transfronterizas están sujetas a diversas autorizaciones reglamentarias, como la Ley de Competencia y la Ley de Inversiones de Canadá.
Estas leyes exigen determinadas notificaciones y revisiones previas a la fusión para garantizar que ésta no dé lugar a una “disminución sustancial de la competencia” y suponga un “beneficio neto para Canadá”.
Elegir las instituciones financieras adecuadas
Cuando se trata de mover acciones canadienses y gestionar inversiones, es crucial seleccionar el corretaje adecuado. El panorama de corredurías en línea en Canadá ha evolucionado, ofreciendo opciones rentables y cómodas para gestionar carteras.
Los corredores de bolsa en línea facilitan la compra y venta de acciones, ETF y fondos de inversión, ofreciendo un enfoque más asequible que los corredores tradicionales. Con este enfoque DIY, los inversores construyen sus carteras, a menudo centrándose en ETFs para la diversificación.
Criterios de selección de un intermediario para transferencias internacionales
Seleccionar el mejor corretaje para trasladar acciones canadienses al extranjero implica tener en cuenta varios factores.
Las consideraciones clave incluyen los mínimos de cuenta, las comisiones, los costes de negociación, los tipos de cuentas y activos, las herramientas, los materiales educativos, la atención al cliente y la experiencia del usuario. Los brokers se clasifican en función de estos factores para atender a diferentes usuarios, desde principiantes a inversores avanzados.
Comparación de tarifas, servicios y accesibilidad
En 2023, algunas de las principales corredurías en línea de Canadá, evaluadas por diversas categorías, son:
- Questrade: Calificada como la mejor plataforma de negociación en general de Canadá, Questrade ofrece compras gratuitas de ETF y una comisión de negociación que oscila entre $4,95 y $9,95. También facilita la transferencia sencilla de inversiones y cubre las comisiones asociadas hasta $150 por cuenta.
- Wealthsimple Comercio: Conocida por operar sin comisiones, Wealthsimple Trade permite a los inversores operar con acciones, ETF y criptomonedas sin comisiones. Admite varios tipos de cuentas y reembolsa las comisiones de transferencia de inversiones superiores a $5.000.
- BMO InvestorLine Self-Directed: Una gran opción para quienes buscan un broker de un gran banco, que ofrece una gama de ETF sin comisiones y un portal fácil de usar con amplios recursos de investigación.
- Ventajas para el inversor de CIBC: Ofrece las comisiones de negociación de acciones y ETF más baratas entre los grandes brokers bancarios, con una tarifa plana de $6,95 por operación de renta variable en línea.
- Qtrade: Conocido por su excepcional servicio de atención al cliente, Qtrade ofrece más de 100 opciones de ETF sin comisiones y una estructura de comisiones sencilla.
- CI Directo Comercio: Ideal para inversores centrados en la investigación, ofrece operaciones gratuitas con ETF y comisiones competitivas por negociación de valores.
Abrir cuentas en su nuevo país
La apertura de una cuenta de corretaje offshore ofrece a los empresarios internacionales la posibilidad de invertir en diversos activos a nivel mundial.
El proceso consiste en elegir un lugar adecuado, pagar las comisiones de apertura, cumplimentar los formularios de solicitud y presentar documentos de diligencia debida, como el origen de los fondos, cartas de referencia bancaria y copias de los pasaportes de los firmantes de la cuenta.
Empresas como Healy Consultants ayudan en este proceso, ofreciendo servicios para abrir cuentas en las principales corredurías. Por término medio, se tarda unas dos semanas desde la solicitud hasta la aprobación de la cuenta.
Documentación necesaria y procesos de verificación
La documentación necesaria para abrir una cuenta de corretaje internacional incluye:
- Acuerdo sobre la ubicación más adecuada para la cuenta.
- Liquidación de comisiones de apertura de cuentas de corretaje.
- Cumplimentación de los formularios de solicitud, incluida la aceptación de los términos y condiciones, las declaraciones de divulgación de riesgos y otra información requerida.
- Aportación de documentos de diligencia debida, como el origen de los fondos de la cuenta, carta de referencia bancaria, copias de los pasaportes de los firmantes de la cuenta y currículum vitae del inversor.
Este proceso garantiza plataformas de negociación seguras y multidivisa para los inversores, facilitando la negociación fiscalmente eficiente en las bolsas internacionales y el acceso a una amplia gama de opciones de inversión.
Estrategias de cambio y transferencia de divisas
En 2023, el mundo de los pagos internacionales está evolucionando rápidamente, con los avances tecnológicos y la introducción de diversos métodos de pago alternativos que están transformando la forma en que se mueve el dinero a través de las fronteras.
Una tendencia clave es el crecimiento de los pagos móviles, con plataformas como Apple Pay, Google Pay, Samsung Pay, WeChat y PayPal a la cabeza.
La comodidad, el aumento de las medidas de seguridad y la adopción generalizada de los teléfonos móviles impulsan esta tendencia, haciendo de los pagos por móvil un elemento crucial en el panorama de las transacciones internacionales.
También es notable el auge de métodos de pago alternativos, como los monederos electrónicos, los pagos entre particulares (P2P) y las tarjetas de prepago.
Aunque estos métodos representan actualmente una parte menor del mercado mundial de transferencia de divisas, su popularidad y crecimiento se están acelerando, ofreciendo opciones más diversas para gestionar el riesgo cambiario.
Además, el creciente uso de plataformas de divisas (FX) se ha convertido en un factor fundamental. Estas plataformas ofrecen mayor transparencia, mejor ejecución, menores costes, mayor flexibilidad, mayor seguridad y mejor servicio al cliente.
El acceso global que ofrecen las plataformas de divisas permite a las empresas participar en los mercados internacionales con mayor eficacia.
Técnicas eficientes de transferencia de fondos
Los avances en el ámbito de las divisas digitales, los pagos por móvil, los métodos de pago alternativos y las plataformas de cambio de divisas contribuyen colectivamente a unas técnicas de transferencia de fondos más eficientes.
Estos avances están remodelando el panorama de las transferencias internacionales de dinero, ofreciendo tanto a particulares como a empresas formas innovadoras de gestionar sus transacciones transfronterizas.
La integración de estos métodos en las prácticas financieras habituales permite realizar transferencias más ágiles, rentables y seguras, contribuyendo a mitigar los riesgos asociados al cambio de divisas y las transferencias internacionales.
Estrategias de inversión a largo plazo para expatriados
En 2023, las perspectivas económicas mundiales presentan retos como la inflación, la recesión y la inestabilidad de los mercados, por lo que es crucial que los expatriados adapten sus estrategias de inversión en consecuencia.
Un enfoque estratégico implica centrarse en inversiones de alta calidad a largo plazo. Esto incluye invertir en valores defensivos de empresas fiables y consolidadas que ofrezcan un sólido respaldo financiero y dividendos estables.
Este tipo de valores se prefieren a los volátiles, especialmente en tiempos de incertidumbre económica, ya que proporcionan un colchón durante las caídas del mercado.
También es importante mantener una posición de liquidez en efectivo. Esto actúa como un fondo de emergencia, salvaguardando contra la necesidad de vender acciones a valores depreciados durante los mínimos del mercado.
Es esencial equilibrar los ahorros en efectivo con fondos de inversión y productos financieros para estar bien preparado ante cualquier gasto imprevisto que pueda surgir durante las recesiones.
Otro aspecto clave es revisar el riesgo de inversión. Es crucial gestionar la exposición al riesgo y contar con una estrategia clara para hacer frente a posibles picos de riesgo.
Las revisiones periódicas de la cartera con asesores de inversión o gestores de patrimonio experimentados pueden ayudar a los expatriados a realinear sus estrategias de inversión con sus objetivos a largo plazo, garantizando la estabilidad y la eficacia.
Planificación transfronteriza de la jubilación
Para los expatriados que planean su jubilación, la diversificación es vital. Invertir en sectores ‘a prueba de recesión’ como la sanidad, los bienes de consumo, los servicios públicos, el transporte, la contabilidad y los servicios de reparación puede ofrecer más estabilidad.
Estos sectores suelen verse menos afectados por las fluctuaciones económicas y mantienen una demanda estable independientemente de las condiciones generales del mercado.
Sin embargo, es importante recordar que ningún estrategia de inversión está totalmente libre de riesgo. Incluso los bonos de renta fija de bajo riesgo podrían perder atractivo durante una recesión.
La clave está en centrarse en los fundamentos financieros y mantener una perspectiva a largo plazo, adaptando las estrategias de inversión a los cambios del panorama económico y a los objetivos financieros personales.
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