Schroders China Opportunities Review

Schroders China Opportunities Review: ese será el tema del artículo de hoy.

Explore las Oportunidades Schroders en China y su comparación con St. James's Place.

Nada de lo aquí escrito debe considerarse asesoramiento financiero ni una invitación a invertir. 

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Introducción

Schroders plc es una multinacional británica de gestión de activos fundada en 1804. La empresa emplea a más de 5.000 personas en todo el mundo, repartidas en 32 oficinas en Europa, América, Asia, África y Oriente Medio. La empresa, con sede en la City de Londres, cotiza en la Bolsa de Londres y forma parte del índice FTSE 100.

Schroeders lleva el nombre de la familia Schroeder, la famosa familia hanseática de Hamburgo con sucursales en otros países. La familia Schroeder controla el 47,93% de las acciones ordinarias de la empresa a través de fideicomisos, propiedad privada y fundaciones benéficas.

La historia de Schroders comenzó en 1804, cuando Johann Heinrich Schroeder (John Henry) se convirtió en socio de la empresa londinense de su hermano Johann Friedrich (John Frederick). J. Henry Schröder & Co. se fundó en Londres en 1818.

Durante la Guerra Civil estadounidense, Schroders “emitió 3 millones de libras en bonos para la Confederación en 1863”.”

Entre los principales acontecimientos empresariales cabe citar la creación de J Henry Schroder Banking Corporation (“Schrobanco”) como banco comercial en Nueva York en 1923, la oferta pública de J. Henry Schroder & Co. Ltd. en la Bolsa de Londres en 1959, y la adquisición de Helbert, Wagg & Co, uno de los principales emisores, en 1962.

En 1986, la empresa vendió Schrobanco, su división de banca comercial con sede en Nueva York, y adquirió 50% de Wertheim & Co, un banco de inversión neoyorquino de nivel medio que reflejaba mejor el negocio londinense.

Schroeders desempeñó un papel destacado en las privatizaciones llevadas a cabo por el gobierno británico en la década de 1980, y con Winfried Bischoff las cifras se dispararon. Schroders valía 30 millones de libras cuando asumió el cargo de Consejero Delegado en 1984; en 2000, la empresa vendió su división de banca de inversión a Citigroup por 1.300 millones de libras. La rama europea de banca de inversión de Citigroup cotizó como Schroder Salomon Smith Barney de 2000 a 2003.

En 2013, Schroders adquirió la filial de Cazenove gestión de patrimonios por 424 millones de libras. Schroders compró la oficina de inversión londinense de Sandaire en septiembre de 2020.

Gestión de patrimonios en Schroders

La gestión de patrimonios es la actividad principal y la prioridad estratégica del Grupo Schroders. Juntos, se ocupan de los 65.700 millones de libras esterlinas de activos de sus clientes en todo el mundo, aprovechando la experiencia de Schroders en inversiones internacionales y ofreciendo asesoramiento personalizado e imparcial.

La empresa ofrece una gama completa de servicios para ayudarle a alcanzar sus objetivos y ambiciones desde sus oficinas en el Reino Unido, las Islas del Canal, Suiza, Singapur y Hong Kong. El valor de la inversión y los ingresos no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen el importe invertido originalmente.

Schroders China Opportunities Fund

El fondo tiene como objetivo proporcionar plusvalías superiores al MSCI China Index (Net TR) una vez deducidas las comisiones durante un periodo de tres a cinco años invirtiendo en acciones de empresas chinas. La finalidad del fondo es invertir fuertemente en Schroder ISF China Opportunities, cuyo objetivo de inversión es generar crecimiento del capital principalmente a través de inversiones en renta variable y valores relacionados con la renta variable de empresas cuya sede y/o cotización o desarrollen importantes operaciones comerciales en la República Popular China.

Si está interesado en el Schroders China Opportunities Fund y desea invertir en empresas chinas, haga clic en aquí y consulte el formulario que le facilitamos. Le ayudaremos a alcanzar sus objetivos financieros.

Resumen de resultados

- La renta variable china fue uno de los mercados más débiles de Asia durante este periodo, ya que los inversores temían que se introdujeran nuevas restricciones de cierre. Hong Kong también terminó el trimestre en terreno negativo.

- El fondo registró una rentabilidad negativa, pero superó al índice de referencia (MSCI China (NDR)).

Impulsores de la eficiencia de los fondos

- A nivel sectorial, la selección positiva de valores ha sido un motor clave de la rentabilidad relativa del fondo. Casi todos los sectores han contribuido, especialmente los de materiales y tecnología de la información.

“A nivel de países, contribuyeron a los resultados tanto la selección de valores, especialmente los chinos, como las asignaciones por países, en particular la sobreponderación de los valores de Hong Kong.

- A nivel de acciones, las posiciones en HSBC y Prada mostraron el mejor rendimiento relativo, y las posiciones en Pinduoduo, el mejor rendimiento relativo.

- Los mayores detractores fueron Zylox-Tonbridge Medical Technology y Miniso Group, así como una ponderación nula en NetEase.

Consideraciones de riesgo

• Riesgo de contraparte: El Fondo puede tener acuerdos contractuales con contrapartes. Si la contraparte no puede cumplir sus obligaciones, el importe que adeuda al fondo puede perderse total o parcialmente.
• Riesgo de concentración: Un fondo puede estar concentrado en un número limitado de regiones geográficas, industrias, mercados y/o partidas. Esto puede provocar grandes cambios en el valor del fondo, tanto al alza como a la baja.
• Riesgo de derivados - gestión eficaz de la cartera:
• Los derivados pueden utilizarse para una gestión eficaz de la cartera. Es posible que un derivado no rinda como se esperaba, que provoque pérdidas superiores al valor del derivado y que provoque pérdidas para el fondo.
• Mercados emergentes y riesgo fronterizo. Los mercados emergentes, y especialmente los fronterizos, suelen conllevar un mayor riesgo político, jurídico, de contraparte, operativo y de liquidez que los mercados desarrollados.
• Mayor riesgo de volatilidad: El precio de este fondo puede ser volátil ya que puede asumir mayores riesgos en busca de mayores recompensas.
• Riesgo IBOR: La transición de los mercados financieros del uso de tipos de oferta interbancarios (IBOR) a tipos de referencia alternativos podría afectar a la valoración de determinados activos y perturbar la liquidez de ciertos instrumentos. Esto puede afectar a la rentabilidad de la inversión del fondo.
• Riesgo de liquidez: en condiciones de mercado difíciles, es posible que el fondo no pueda vender un valor a su precio íntegro o que ni siquiera pueda venderlo. Esto podría afectar a los resultados de las operaciones y hacer que el fondo pospusiera o suspendiera las recompras de sus acciones.
• Riesgo de mercado: el valor de una inversión puede aumentar y disminuir y es posible que el inversor no pueda recuperar la inversión original.
• Riesgo de tipo de cambio del RMB El fondo puede estar expuesto al riesgo en varias divisas. Las variaciones de los tipos de cambio pueden provocar pérdidas. Las decisiones de control de divisas tomadas por el gobierno chino podrían afectar al valor de las inversiones del fondo y hacer que este posponga o suspenda las recompras de sus acciones.
• Riesgo operativo: posibles fallos en los procesos operativos, incluidos los relacionados con la seguridad de los activos. Esto puede provocar pérdidas para el fondo.
• Riesgo de rendimiento: Los objetivos de inversión expresan el resultado pretendido, pero no hay garantía de que dicho resultado se alcance. En función de las condiciones del mercado y del entorno macroeconómico, la consecución de los objetivos de inversión puede resultar más difícil.
• Riesgo de renta variable: El fondo puede invertir en acciones “A” de China a través de Shanghai-Hong Kong Stock Connect y Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, lo que puede implicar riesgos de compensación y liquidación, normativos, operativos y de contraparte.

Información sobre índices de referencia y operaciones de sociedades

Algunas diferencias de rentabilidad entre el fondo y el índice de referencia pueden deberse a que la rentabilidad del fondo se calcula en un punto de evaluación distinto del índice de referencia. La rentabilidad del fondo debe medirse con respecto a su índice de referencia objetivo, que debe ser superior al MSCI China Index (Net TR), y compararse con la categoría de acciones de China de Morningstar.

Se espera que el universo de inversión del fondo coincida en cierta medida con los componentes del índice de referencia objetivo. El índice de referencia de comparación se incluye únicamente a efectos de comparación de la rentabilidad y no tiene nada que ver con la forma en que el gestor de inversiones invierte los activos del fondo.

El gestor de inversiones invierte como considera oportuno y no existe límite alguno a la medida en que la rentabilidad de la cartera y del fondo puede desviarse del objetivo. El gestor de inversiones invertirá en empresas o sectores no incluidos en el objetivo para aprovechar oportunidades de inversión específicas.

El índice de referencia objetivo se eligió porque representa el tipo de inversión en el que es probable que invierta el fondo y, por lo tanto, es un objetivo adecuado para la rentabilidad que el fondo pretende generar. El índice de referencia se eligió porque el gestor de inversiones considera que el índice de referencia es adecuado a efectos de rentabilidad, habida cuenta del objetivo y la política de inversión del fondo.

Ventajas de invertir en fondos de inversión

Gestión profesional de carteras

La cartera personalizada está gestionada por profesionales experimentados del sector. Gestionan continuamente su cartera para ayudarle a sacar el máximo partido a su inversión.

Disponibilidad

Puede comprar fondos de inversión de denominaciones más pequeñas, que van de $ 100 a $ 1000. Las denominaciones más pequeñas de fondos de inversión permiten a los inversores hacer inversiones recurrentes como parte de sus planes de compra mensuales regulares. En lugar de esperar a tener suficiente dinero para comprar inversiones más caras, puede invertir en fondos de inversión de inmediato.

Diversificación

Los fondos de inversión pueden invertir en valores de varias clases de activos, como bonos, materias primas o efectivo. Esto ayuda a diversificar la cartera. Si un sector obtiene malos resultados, es muy probable que otros sectores compensen las pérdidas.

Accesible

Invertir en fondos de inversión es muy asequible, ya que un particular puede invertir desde $10 cada mes en un fondo de inversión. No hay una cantidad fija que se pueda invertir. Así, incluso un pequeño inversor puede participar en el mercado invirtiendo en fondos de inversión.

Liquidez

Todo lo que se necesita para salir de un fondo de inversión es una instrucción a su corredor/agente para venderlo. Los fondos se devuelven a su cuenta en 48 horas.

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