Guía paso a paso sobre cómo comprar ETF estadounidenses desde Europa en 2023

(Este artículo se actualizó por última vez el 28 de febrero de 2023).

En este artículo, podrá conocer las opciones de cómo comprar ETF estadounidenses desde Europa, como los ETF de Vanguard y BlackRock. Recientemente muchos de vosotros me habéis preguntado “¿cuándo es el mejor momento para invertir?”.”

Nadie puede contar los mercados y decirle cuál es el mejor periodo para hacer su inversión, y siempre es mejor estar diversificado. Al mismo tiempo, estas estimaciones parecen atractivas para cualquier inversor a largo plazo.

Según Warren Buffett, ...deberías invertir “cuando haya sangre en las calles”.” 

Si desea más información sobre cómo abrir sus cuentas e invertir en fondos estadounidenses, incluido Vanguard, desde Europa, puede ponerse en contacto conmigo a través de este formulario, la función WhatsApp que aparece más abajo, o simplemente enviándome un correo electrónico (advice@adamfayed.com). 

Quienes prefieran el contenido en vídeo también pueden ver el vídeo resumido aquí:

¿Qué son los ETF?

ETF o fondos cotizados fondos aparecieron por primera vez en los mercados en 1993. Los fondos cotizados son similares a las acciones y suelen negociarse en bolsa.

Normalmente se compone de activos como bonos, acciones, valores y materias primas que existen para negociar más cerca del valor liquidativo (con pocas posibilidades de desviación). Cada ETF se compone individualmente de más activos. Por ejemplo, el ETF que sigue al índice S&P 500 se compone de 500 acciones. Algunos de los índices bursátiles post-ETF más populares son el NASDAQ 100 y el S&P 500.

Las sociedades de gestión de activos, como Vanguard o BlackRock, emiten ETF y cada una de ellas puede emitir más ETF. Bolsa Los fondos suelen seguir un índice que es Índice de Acciones o Índice de Bonos. Se calcula que entre 1993 y 2015 se invirtieron 2 billones de dólares en ETF en Estados Unidos. 

Las características más atractivas que convierten a los ETF en un digno opción de inversión son sus menores costes, la eficiencia fiscal, un gran número de opciones, características similares a las relacionadas con las acciones, etc.

¿En qué se diferencian los ETF de otras inversiones?

Costes bajos: Si se comparan los ETF con otros fondos de inversión, tienen costes más bajos. Los costes globales anuales pueden ser de 0,1%, pero el comisiones de gestión de fondos de inversión puede rondar entre 1% y 2%. 

Eficiencia fiscal: Los ETF tienen una atractiva eficiencia fiscal, en comparación con otras opciones de inversión populares. Pero hay una excepción en el caso de los ETF de la empresa Vanguard, ya que en ellos no se puede disfrutar de las ventajas fiscales.

Muchas opciones: Puede encontrar una amplia gama de opciones para elegir ETF de diversos sectores.

Negociación de ETF: En comparación con los fondos de inversión que sólo pueden negociarse al final del día, los ETF pueden negociarse en cualquier momento cuando el mercado está abierto.

¿Cómo comprar ETF por Internet?

Las preguntas más habituales que suele hacerse la gente cuando quiere comprar por Internet o invertir en un ETF son:

• ¿Cuáles son los factores clave más importantes que debo tener en cuenta al comprar un ETF por Internet?
• ¿Cómo puedo invertir en un ETF por Internet?
• ¿Qué hay que hacer para negociar un ETF en línea?

Los principales pasos para comprar un ETF por Internet son:

Obtener información precisa y fiable

Debe conseguir datos correctos y actualizados sobre el país, la región o el sector en el que va a invertir. Si prevé un crecimiento del mercado del país, puede comprar un ETF que siga un índice de las acciones de ese país. Por otro lado, puede comprar un ETF sectorial que siga el índice bursátil del sector para el país respectivo si está previendo el crecimiento del sector en lugar del mercado de todo el país.

Por ejemplo: Si usted predijo que el mercado de EE.UU. va a subir, puede seguir adelante y comprar un ETF que siga un índice compuesto por valores estadounidenses, como el S&P 500. Si espera crecimiento en un sector como el tecnológico, puede comprar un ETF que siga un índice que contenga valores estadounidenses relacionados con la tecnología, como el NASDAQ 100.

Comprobación de los ETF

Compruebe los ETF en función de su tamaño y ratio de gastos, e intente elegir un ETF más grande con un ratio de gastos más bajo. Los ETF grandes suelen ser más líquidos que los pequeños. El tamaño de los ETF se clasifica en función de sus activos gestionados, lo que se conoce como AUM.

Cuanto mayor sea el valor del ETF, más aumentará su liquidez. El coeficiente de gastos del ETF indica la comisión media anual del ETF. Es muy recomendable elegir un ETF con un ratio de gastos inferior a 0,1%.

Seleccionar dónde operar

Elija la ubicación, la bolsa y la divisa del ETF preferido con el que piensa operar. La fiscalidad de los ETF varía según la ubicación. 90% de los ETF tienen su sede en EE.UU. y la UE (70% en EE.UU. y 20% en la UE). La bolsa de valores es distinta del lugar de residencia.

También puede operar con ETF en una gama más amplia de bolsas de valores. Aunque se recomienda elegir acciones bolsas con bajas comisiones. En realidad, las comisiones pueden ser diferentes según el corredor que elija. Para evitar las comisiones de conversión, debe elegir un ETF y un broker con la misma divisa, ya que la bolsa da lugar a una divisa diferente.

Encontrar un buen corredor

Contar con un buen broker desempeña un papel fundamental en la negociación con ETF. Teniendo en cuenta aspectos importantes como las comisiones del broker, el fácil acceso, plataforma de negociación y facilidad de uso, puede encontrar el corredor adecuado según sus necesidades. También es muy importante que elija un corredor fiable y de buena reputación para evitar riesgos.

Comprar los ETF que desea negociar

Encuentre los ETF que desea comprar en el plataforma de negociación en línea. Puede comprar ETF a través de un plataforma de negociación en línea donde podrá elegir entre varios tipos de pedidos.

Controle sus ETF

Mantenga siempre eche un ojo a los detalles de su ETF, periódica e imparcialmente. Ahora que ha comprado un ETF, es importante que vigile los detalles de vez en cuando. Lo mejor es que cultives una estrategia para elegir mantener los ETF durante un periodo más o menos largo y los gestiones adecuadamente para evitar pérdidas y lograr un objetivo de beneficios.

Estos consejos son la base del trading con ETFs y pueden ser necesarios para usted. Si cuenta con el plan adecuado y sigue estas técnicas a conciencia, podrá obtener beneficios de los ETF que haya adquirido.

¿Están bien los proveedores de bricolaje?

Invertir por cuenta propia no suele funcionar estadísticamente hablando . Pero para un número de personas que están interesadas en los proveedores de bricolaje, aquí están algunos de los mejores en el mercado de los corredores en línea para invertir en ETFs en 2023:

Charles Schwab

Charles Schwab está considerada la mejor plataforma en línea para invertir en ETF. Ha sido y siempre ha sido la mejor empresa de servicios financieros para quienes desean invertir de forma individual. También es popular por sus descuentos y está considerada como una de las plataformas más asequibles del mercado. Las comisiones de intermediación en todos los ETF son iguales a cero, y las individuales operaciones bursátiles también son gratuitos. 

Podrá operar independientemente de dónde se encuentre gracias a que Schwab pone a su disposición no una, sino dos plataformas de negociación, además de una aplicación móvil.

Comerciante web de Schwab.com

Schwab.com Web Trader es un plataforma de negociación en línea que permite a los inversores negociar acciones, opciones y otros valores a través de su navegador web. La plataforma está diseñada para ser fácil de usar e intuitiva, con una serie de funciones y herramientas para ayudar a los inversores a gestionar sus inversiones.

Algunas de las características clave de Schwab.com Web Trader incluyen:

1. Herramientas de negociación: La plataforma ofrece una serie de herramientas de negociación, como cotizaciones en tiempo real, gráficos y noticias del mercado, para ayudar a los inversores a tomar decisiones de negociación informadas.
2. Tipos de órdenes: Schwab.com Web Trader admite una gran variedad de tipos de órdenes, incluyendo órdenes a mercado, limitadas y stop, así como órdenes condicionales y órdenes avanzadas como trailing stops.
3. Personalización: Los inversores pueden personalizar su experiencia de negociación creando listas de seguimiento, configurando alertas y adaptando el diseño y las funciones de la plataforma a sus necesidades individuales.
4. Seguridad: Schwab.com Web Trader utiliza funciones de seguridad avanzadas para proteger las cuentas y los datos de los inversores, incluida la autenticación de dos factores y la tecnología de cifrado.
5. Educación y apoyo: La plataforma ofrece recursos educativos y apoyo para ayudar a los inversores aprenden más información sobre negociación e inversión, incluido el acceso a estudios de mercado, tutoriales de negociación y atención al cliente.

StreetSmart Edge

StreetSmart Edge es una plataforma de negociación diseñada para ofrecer herramientas y funciones avanzadas a los operadores activos. La plataforma ofrece una amplia gama de herramientas para los operadores, incluidos datos de mercado en tiempo real, herramientas de gráficos avanzadas, listas de seguimiento personalizables e ideas y perspectivas de negociación.

Algunas de las principales características de StreetSmart Edge son:

1. Datos de mercado en tiempo real: La plataforma ofrece cotizaciones y noticias actualizadas en tiempo real sobre acciones, opciones y otros valores.
2. Herramientas de gráficos avanzadas: Los operadores pueden utilizar diversas herramientas de gráficos para analizar las tendencias y patrones del mercado, incluidos indicadores técnicos, herramientas de dibujo y configuraciones de gráficos personalizables.
3. Listas de seguimiento personalizables: Los usuarios pueden crear listas de seguimiento personalizadas para seguir sus acciones, ETF y otros valores favoritos, y configurar alertas para recibir notificaciones cuando se alcancen determinados niveles de precio o volumen.
4. Ideas y perspectivas de negociación: StreetSmart Edge ofrece una amplia gama de ideas y perspectivas de negociación, como valoraciones de analistas, estimaciones de beneficios y noticias del mercado.
5. Ejecución de órdenes: La plataforma ofrece una ejecución de órdenes rápida y fiable, con la posibilidad de colocar operaciones directamente desde los gráficos.

¿Cuáles son las ventajas de Charles Schwab?

1. Con el ETF Portfolio Builder puede crear una cartera mejor y más diversificada.
2. Puede encontrar los mejores fondos para una cartera utilizando los filtros de ETF.
3. Schwab hace un excelente trabajo proporcionando a los inversores la información que necesitan, en lo que respecta a la investigación, además de todas las herramientas que ofrece el corredor.
4. Las operaciones con acciones y fondos cotizados (ETF) en Schwab son gratuitas, y no hay cargos adicionales u ocultos por utilizar las plataformas y aplicaciones móviles de Schwab.
5. El equipo de Schwab está disponible para chats en línea, correo electrónico y llamadas 24 horas al día, 7 días a la semana. 

¿Cuáles son los contras de Charles Schwab?

1. La presencia de un exceso de plataformas dificulta la búsqueda de herramientas.
2. Obligar a un inversor a contratar el Schwab asesor financiero.
3. El traspaso tiene comisiones. La transferencia de una parte del saldo te costará $25, mientras que la transferencia del saldo completo te costará $50.

Inversiones Fidelity

Lo mejor para la investigación y las herramientas en línea. La empresa ofrece buenas ideas para inversiones destinadas para generar ingresos. El centro de investigación ofrece comparaciones de ETF y productos cotizados (ETP) para ayudar al inversor a obtener mejores y mejores resultados. Su Screener te da la oportunidad de buscar en base a sus estándares, que incluyen fundamentos, exposición, rankings, rendimiento, imprevisibilidad y más.

Active Trader Pro

Active Trader Pro es una plataforma de negociación ofrecida por Fidelity Investments a sus operadores activos. Proporciona datos y análisis de mercado en tiempo real, herramientas de negociación avanzadas y funciones de gráficos personalizables para ayudar a los operadores a tomar decisiones de inversión sofisticadas. La plataforma está diseñada para operadores experimentados que necesitan funciones y herramientas avanzadas para gestionar sus inversiones.

Aplicación Fidelity Spire

Fidelity Spire es una entidad financiera planificación diseñada para ayudar a las personas a fijar objetivos financieros, crear un presupuesto y seguir su progreso hacia la consecución de esos objetivos. La aplicación ofrece recomendaciones e información personalizadas basadas en el perfil financiero del usuario y le ayuda a mantener el rumbo hacia sus objetivos financieros.

Análisis en tiempo real

La analítica en tiempo real se refiere al uso de herramientas y técnicas avanzadas de análisis de datos para ofrecer a los inversores información actualizada sobre la evolución del mercado. mercados financieros. Fidelity Investments ofrece análisis en tiempo real a través de sus plataformas de negociación y servicios de datos de mercado, lo que permite a los inversores mantenerse al día. tendencias del mercado e invertir con conocimiento de causa decisiones.

Armadura comercial

Trade Armor es una función de la plataforma Active Trader Pro de Fidelity que proporciona a los inversores información y análisis del mercado en tiempo real. Ofrece un conjunto de herramientas de negociación avanzadas, incluidas funciones de gráficos personalizables, herramientas de gestión de riesgos y opciones de ejecución de órdenes, para ayudar a los inversores a anticiparse a las tendencias del mercado y tomar decisiones de negociación informadas.

Trade Armor está diseñado para operadores activos que necesitan funciones y herramientas avanzadas para gestionar sus inversiones.

Cuadro de mandos diario

El panel de control diario de Fidelity ofrece a los inversores una forma rápida y sencilla de mantenerse al día sobre las noticias y los acontecimientos del mercado que podrían afectar a sus inversiones. El panel ofrece un resumen de la actividad del mercado, incluidos los principales índices bursátiles y titulares de prensa, así como información sobre valores y sectores concretos. También incluye herramientas y recursos para que los inversores investiguen y analicen posibles oportunidades de inversión.

¿Cuáles son las ventajas de Fidelity Investments?

1. Sin cuenta mínima.
2. El proceso de investigación y análisis de ETFs es comparativamente fácil con la ayuda de su ETF Research Center.
3. Dispone de una aplicación móvil muy cuidada, fácil de navegar y utilizar.
4. No tendrá que pagar nada por las operaciones con acciones o ETF, y el corredor tampoco le cobrará nada por las categorías estándar de comisiones, como las comisiones de cuenta o de actividad, así como las comisiones de transferencia. Ni siquiera le cobrarán algunas de las menos comunes, como las comisiones de cierre y reorganización de cuentas IRA.

¿Cuáles son los contras de Fidelity Investments?

1. Se recomienda utilizar más de una plataforma para tener acceso a todas las ofertas de la empresa.
2. Las sucursales de la empresa no están disponibles 24 horas al día, 7 días a la semana.
3. Tiene restricciones de negociación en algunos de los rincones más arriesgados del mercado de valores, incluidos ciertos tipos de acciones preferentes. No podrá comprar estos valores, pero no se verá obligado a venderlos si los ha transferido, según la política de Fidelity.

TD Ameritrade 

Ideal para principiantes y quienes invierten en ETFs. Los clientes estadounidenses tienen una serie de ventajas, ya que no cobran comisiones por operar con ETF, acciones, opciones, etc. Esta es la mejor opción si desea controlar su inversiones en línea o utilizando su dispositivo móvil.

Tenga en cuenta que TD Ameritrade ha sido adquirida por Charles Schwab en 2020.

Plataforma web

La plataforma web de TD Ameritrade es un plataforma de negociación en línea que permite a los inversores negociar acciones, opciones, ETF y otros valores desde su navegador web. La plataforma ofrece datos de mercado y noticias en tiempo real, gráficos personalizables y herramientas de investigación para ayudar a los inversores a tomar decisiones de negociación informadas.

Plataforma Thinkorswim

Thinkorswim es una plataforma de negociación de escritorio ofrecida por TD Ameritrade que está diseñada para operadores avanzados. Proporciona datos de mercado en tiempo real y herramientas de negociación avanzadas, incluidas funciones de gráficos personalizables, herramientas de gestión de riesgos y opciones de ejecución de órdenes. La plataforma está diseñada para operadores con experiencia que necesitan funciones y herramientas avanzadas para gestionar sus inversiones.

Además de sus plataformas de negociación, la empresa ofrece diversos tipos de cuenta para satisfacer las necesidades de los distintos inversores. Estos tipos de cuenta incluyen corretaje cuentas, cuentas de jubilación, cuentas de ahorro para la educación, etc.

TD Ameritrade también ofrece carteras a través de sus programas Carteras Esenciales y Carteras Selectivas, que ofrecen a los inversores una cartera de inversión gestionada profesionalmente en función de sus objetivos de inversión y su tolerancia al riesgo.

¿Cuáles son las ventajas de TD Ameritrade?

1. Puedes hacer transacciones por voz usando Amazon Alexa.
2. Puedes acceder a todas sus plataformas de negociación y a sus dos aplicaciones móviles.
3. Acceso a artículos útiles, vídeos instructivos y retransmisiones en directo.
4. No impone una comisión a los ETF por el reembolso de a corto plazo participaciones.

¿Cuáles son los contras de TD Ameritrade?

1. Cobra una comisión de $75 por cada transferencia, pero realiza transferencias parciales gratuitas.
2. TD Ameritrade no ofrece actualmente la negociación de acciones fraccionarias, lo que puede limitar opciones de inversión para algunos inversores que quieran comprar (aunque esto no es un gran problema ya que ha sido comprada por Schwab).

Grupo Vanguard

Como mayor proveedor de fondos de inversión del mundo, es una buena opción para operar con ETF, apta para cualquier tipo de inversor. El grupo es también el segundo mayor proveedor de ETF del mundo. Este es el nivel básico y no es el preferido por los operadores activos o las personas que desean utilizar funciones de gráficos avanzadas. Sin embargo, es una gran opción para aquellos que están interesados en invertir en ETFs de bajo coste y quieren un EA para hacer el análisis. 

Asesor Digital Vanguard

Se trata de un servicio automatizado de asesoramiento de inversiones en línea ofrecido por el Grupo Vanguard. El servicio utiliza algoritmos informáticos para crear y gestionar un cartera de inversiones personalizada para los clientes en función de sus objetivos financieros individuales, su tolerancia al riesgo y su horizonte temporal.

Vanguard Digital Advisor ofrece a los inversores una forma cómoda y económica de acceder a servicios personalizados de gestión de inversiones. Aunque el servicio está automatizado, los clientes pueden acceder a asesores humanos para obtener ayuda u orientación adicional en caso necesario.

Sin embargo, es Es importante tener en cuenta que el servicio puede no ser adecuado para inversores con finanzas complejas. o que requieren servicios de gestión de inversiones más personalizados.

Vanguard Portfolio Watch

Se trata de un servicio gratuito ofrecido por el Grupo Vanguard para ayudar a los inversores a analizar y evaluar sus carteras de inversión. El servicio utiliza una serie de herramientas analíticas para ayudar a los inversores a evaluar la diversificación, el nivel de riesgo y el rendimiento general de sus carteras.

¿Cuáles son las ventajas de Vanguard?

1. Sin comisiones en la negociación de todos los ETF disponibles.
2. 2. Los clientes que hayan invertido más de $1 millón en fondos de Vanguard no tendrán que pagar comisiones adicionales cuando pidan ETF por teléfono a otra casa de fondos.
3. Nivel de análisis avanzado.

¿Cuáles son los contras de Vanguard?

1. Las cuentas en Vanguard tienen una comisión anual de $20 deducida de sus saldos, con ciertas exenciones. 
2. Dependiendo de la cantidad de dinero que decidió invertir en fondos Vanguard, puede estar sujeto a una comisión de $25 si utiliza el teléfono para cursar una orden de ETF ofrecidos por otra sociedad de fondos.
3. No apto para inversores activos y profesionales de los gráficos.

E*TRADE 

Sin comisiones por operar con acciones y ETF en EE.UU., así como una comisión básica cero. El sitio corretaje en línea ofrece una gama de productos y servicios de inversión a inversores particulares, como plataformas de negociación, herramientas de investigación y recursos educativos.

También hay herramientas y recursos eficaces. Funciones como la lista de ETF All-Star, el ETF Screener y las carteras de ETF preconstruidas (se trata de una herramienta que le ayuda a elegir el mejor ETF en función de sus preferencias, como los plazos de inversión y la tolerancia al riesgo) le ayudan a seleccionar sus propias inversiones. 

Power E-Trade

Power ETRADE está diseñada para operadores activos que necesitan herramientas y funciones de negociación avanzadas. La plataforma ofrece transmisión de datos en tiempo real y cuadros de mando personalizables, así como una gama de análisis técnico herramientas y capacidades de negociación de opciones.

Algunas de las características de Power E*TRADE incluyen:

• Herramientas avanzadas de gráficos y exploración
• Flujo de datos en tiempo real y cuadros de mando personalizables
• Capacidad de negociación de opciones
• Herramientas de análisis de riesgos para ayudar a gestionar las operaciones

E-Trade Web

ETRADE Web es una plataforma fácil de usar que no requiere descargas ni instalaciones. La plataforma proporciona acceso a una gama de productos de inversión, como acciones, opciones, fondos de inversión y ETF, y ofrece una variedad de recursos de investigación y educativos, como noticias, análisis de mercado y seminarios web educativos.

Algunas de las características de E*TRADE Web incluyen:

• Interfaz web fácil de usar
• Acceso a una gama de productos de inversión
• Investigación y recursos educativos
• Listas de vigilancia y alertas para seguir la actividad del mercado

E-Trade Móvil

ETRADE Mobile es un aplicación que permite a los usuarios gestionar sus inversiones sobre la marcha. La aplicación proporciona acceso a datos en tiempo real, noticias y análisis de mercado, y permite negociar con acciones, opciones y ETF.

Algunas de las características de E*TRADE Mobile incluyen:

• Interfaz de la aplicación móvil fácil de usar
• Datos y noticias en tiempo real
• Posibilidad de negociar con acciones, opciones y fondos cotizados (ETF)
• Listas de vigilancia y alertas para seguir la actividad del mercado

¿Cuáles son las ventajas de E*TRADE?

1. Sin cuenta mínima.
2. Responda rápidamente a las noticias del mercado fuera del horario laboral.
3. Las herramientas pueden utilizarse a través de la plataforma web.
4. Disponibilidad de listas de vigilancia para aplicaciones móviles.

¿Cuáles son los contras de E*TRADE?

1. Los tipos de margen son ligeramente más caros.
2. Al igual que con Fidelity Investments, se recomienda utilizar varias plataformas para acceder a todas las ofertas que ofrecen y a las herramientas que se pretendan utilizar.

Ally Invest

Este es otro buen corredor con sede en EE.UU. donde se puede hacer un buen beneficios invirtiendo en ETFs. El broker pone a su disposición muy buenas herramientas de investigación y recursos que pueden ayudarle a la hora de operar con ETFs. Su plataforma web es fácil de usar y muy eficiente. También viene con los mismos beneficios que los otros corredores en línea que hemos hablado anteriormente.

Ally Invest ofrece una gama de productos de inversión, como acciones, opciones, fondos de inversión, ETF, bonos y futuros. La plataforma también ofrece carteras gestionadas, que son carteras gestionadas profesionalmente que se adaptan a los objetivos y la tolerancia al riesgo de un inversor.

Ally Invest LIVE

Ally Invest LIVE es una plataforma de negociación basada en Internet que ofrece datos en tiempo real, gráficos y herramientas personalizables, así como una amplia gama de recursos educativos.

Carteras gestionadas de Ally Invest

Ally Invest Managed Portfolios es un servicio de robo-advisory que ofrece inversión automatizada y gestión de carteras.

Ally Invest cuenta con un equipo de representantes de atención al cliente disponibles para ayudar a los inversores con sus preguntas sobre cuentas y operaciones. La plataforma también cuenta con un foro comunitario donde los inversores pueden hacer preguntas y compartir ideas con otros inversores.

Pros:

1. Sin comisiones y sin cuenta mínima.
2. Herramientas de investigación extremadamente útiles.
3. Plataforma web bien diseñada y eficaz.
4. El servicio de atención al cliente está disponible 24 horas al día, 7 días a la semana.

Contras:

1. Usted paga $9,95 al realizar la transacción de los fondos de inversión.
2. Ally sigue cobrando una comisión de $25 por cerrar una cuenta IRA. Habrá una comisión adicional de $50 si decides transferir la cuenta (ya sea una transferencia parcial o total).
3. No hay sucursales para el corredor en línea.

Si está interesado en utilizar Roboasesores (como Betterment) para realizar la inversión por ti mismo, a continuación puedes encontrar una tabla que te será de utilidad. Intenta tener siempre en cuenta los consejos y busca el mejor bróker online para obtener beneficios invirtiendo en ETFs. 

ETFs. 

Nombre del agente	Charles Schwab	Inversiones Fidelity	E*TRADE	TD Ameritrade	Vanguard	Ally Invest
Cuenta mínima	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Tasas	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Promoción	Hasta $1.000	$100	Hasta $3.500	N/A	N/A	N/A
Número de ETF sin comisiones	todos	todos	todos	todos	todos	todos
Comisiones de transacción de fondos de inversión	$0	$0	$0	$0	$0	$9,95 por operación

Elegir entre ETF de EE.UU. o de la UE:

Ya que ha leído los detalles sobre ETFs y brokers online para comprar ETFs, a continuación encontrará otros detalles sobre ETFs de EE.UU. y ETFs de la UE. Como ya se ha mencionado, las cuentas de EE.UU. colocan alrededor de 70% del mercado de ETFs, mientras que las cuentas de la UE tienen 20%.

La principal diferencia entre los ETF de EE.UU. y los de la UE se basa en el país o región de emisión del ETF. Un ETF puede seguir el mismo índice pero tener una dirección diferente.

¿Cuáles son los factores principales y más importantes que hay que tener en cuenta a la hora de elegir entre ETF de EE.UU. y de la UE?

Fiscalidad

La fiscalidad de un ETF se ve afectada por la ubicación del ETF y la residencia fiscal del respectivo inversor. Al negociar ETF, impuestos como la retención a cuenta, el impuesto sobre la renta y el impuesto sobre plusvalías pueden surgir. En ese caso, procure tener siempre presentes estos aspectos a la hora de operar. Puede obtener más información de su contable o asesor fiscal.

Liquidez

A finales de 2022, el mercado de ETF de la UE registró entradas netas por valor de 80.200 millones de euros ($86.360 millones). Por su parte, los ETF estadounidenses se embolsaron $597.900 millones en el mismo periodo.

Ya se ha mencionado anteriormente que los ETF con mayor liquidez son preferibles para las transacciones a corto plazo en comparación con los ETF con menor liquidez. Los ETF de la UE tienen menor liquidez que los ETF de EE.UU., por lo que sus costes de diferencial son más elevados. 

Reglamento

En enero de 2018, un reglamento entró en vigor que prohíbe oficialmente a los inversores europeos comprar ETF registrados en Estados Unidos. Esto se debe a la falta de un documento con información clave. Pueden negociar ETF registrados en la UE que cumplan las normas del nuevo reglamento PRIIP (productos preempaquetados de inversión minorista y seguros).

Cómo comprar ETF estadounidenses desde Europa: ¿Podré hacerlo?

Puede que ahora le interese saber si existe la posibilidad de comprar ETF estadounidenses en Europa. Intentaremos darte una respuesta completa y todos los detalles que disiparán tus dudas al respecto.

Según la normativa sobre PRIIP, no puede negociar ETF registrados en EE.UU. mientras esté en Europa porque los ETF registrados en EE.UU. no contienen un documento de datos fundamentales (KID). El KID contiene los detalles de la inversión, como el riesgo, el coste, etc. Este documento de datos fundamentales proporciona al inversor información completa sobre la inversión.

En lugar de proporcionar el KID, algunos grandes emisores de ETF invitaron a los clientes de la UE a invertir en ETF similares domiciliados en la UE, lo que de hecho permite el Reglamento sobre PRIIP.

En alternativa es invertir en ETF OICVM (Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios). Estos ETF están regulados por la Unión Europea y tener un Kid OICVM.

Puede invertir en sus ETF favoritos siempre que sean ETF OICVM de emisores como Vanguard y BlackRock.

Estos dos emisores se mencionan entre muchos otros emisores por su gran liquidez debido a sus activos gestionados en todo el mundo. En el momento de la actualización, Vanguard está valorado en $8,1 billones, mientras que BlackRock está valorado en $8,6 billones. Al tener más activos gestionados, tienen una gran liquidez y comisiones más bajas.

Se trata de los ETF S&P 500 UCITS de Vanguard y BlackRock:

El S&P 500 UCITS ETF - (USD) Distributing (VUSA) para Vanguard y el iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX) para BlackRock.

¿Qué diferencia a los fondos domiciliados en EE.UU. de los fondos OICVM?

Hay tres aspectos principales que se tienen en cuenta al comparar los Fondos domiciliados en EE.UU. a Fondos OICVM:

Gastos anuales 

Los gastos anuales de negociación de los ETF domiciliados en EE.UU. suelen ser inferiores a los de los ETF OICVM. 

Comisiones

Entre ellas figuran las comisiones por comprar un ETF por primera vez. Cuando opere para mantener una cartera buena y bien equilibrada utilizando corredores de comunicación y comprando ETF que siguen el índice S&P 500, se le cobrarán ciertas comisiones. Tenga en cuenta que las comisiones de los ETF que cotizan en EE.UU. son comparativamente más bajas que las de los ETF OICVM.

Liquidez

Ya sabemos que la liquidez de un ETF depende de los activos bajo gestión del respectivo ETF. Un aumento del número de activos se traduce en una mayor liquidez y un menor coste del diferencial. Así, a mayor liquidez, la compra y el precio de venta de un ETF pueden ser similares entre sí.

1. Los activos gestionados por Vanguard (US Domiciled) VOO ascendían a $276.870 millones a 27 de febrero de 2023.
2. Los activos gestionados de Vanguard UCITS VUSA ascendían a $34.590 millones a 17 de febrero de 2023.
3. Los activos gestionados de iShares UCITS CSPX ascendían a $52.200 millones a 27 de febrero de 2023.

Los ETF con sede en EE.UU. tienen un alto porcentaje de liquidez, superior al de los ETF OICVM, ya que los activos gestionados por los ETF con sede en EE.UU. son relativamente más elevados.

Como resultado, podemos resumir que los ETF OICVM son mucho menos rentables que los ETF cotizados en EE.UU.. Esto coincide con los resultados que hemos visto en comparación de los ETF cotizados en EE.UU. con los ETF OICVM.

El gráfico anterior muestra la rentabilidad total de CSPX basada en el valor liquidativo (NAV) con un valor negativo a partir de 2022. Mientras tanto, el gráfico inferior muestra que la rentabilidad total de Vanguard VOO se mantuvo en terreno positivo.

Aunque la negociación de ETF cotizados en EE.UU. tiene más ventajas, las personas que deseen invertir no tendrán suerte, ya que el KID no está disponible para los ETF cotizados en EE.UU., y la normativa PRIIP no permite la negociación de ETF sin un KID.

Si usted es un cliente profesional, operar con ETF registrados en EE.UU. es muy difícil. Los requisitos para ser cliente profesional son una cartera enorme, medio millón de efectivo, formación profesional de nivel experto y una experiencia significativa en negociación.

Dejemos claro que, a pesar de las ideas erróneas más extendidas, no es contrario a la ley que los inversores minoristas europeos adquieran ETF extranjeros. La normativa sólo afecta a las agencias de valores que no están autorizadas a comercializar este tipo de productos entre los inversores minoristas ordinarios.

Sin embargo, sigue habiendo varias formas de que los inversores minoristas en Europa obtengan acciones de ETF estadounidenses:

Abrir una cuenta de corretaje utilizando una dirección situada fuera de Europa

Obtener una cuenta de corretaje que no esté obligada a cumplir la normativa de la UE es la forma más sencilla de solucionar este problema. Para ello abrir una cuenta con una dirección en una región distinta de Europa.

Crear una cuenta de corretaje en una empresa que no esté radicada en Europa

En caso de que usted no tenga una dirección situada fuera de Europa, podrá abrir una cuenta en una agencia de valores que desarrolle su actividad en Europa y preste servicios a clientes europeos.

Hay empresas situadas en Estados Unidos que hacen negocios con clientes europeos a pesar de no cumplir la normativa vigente en la Unión Europea. Como consecuencia, esto allana el camino para que los clientes de la UE adquieran ETF estadounidenses. Esto podría cambiar en algún momento si la UE amplía su radio de acción e incluye a estas empresas en su normativa.

Obtener una exención

Solicitando una excepción a sus agencias de valores, los inversores europeos pueden eludir la legislación de la UE. Si se cumplen los siguientes criterios, los clientes minoristas pueden solicitar que se les clasifique como “clientes profesionales electivos” con arreglo a la normativa de la UE. UE:

• Una exención de las salvaguardias previstas por las normas de conducta puede considerarse válida si una evaluación suficiente de los conocimientos y la experiencia del cliente llevada a cabo por la empresa de inversión proporciona una confianza adecuada en que el cliente está en condiciones de tomar decisiones de inversión y comprende plenamente los riesgos potenciales.
• Durante la evaluación, deben cumplirse al menos dos de los siguientes requisitos: (1) El tamaño de la cartera de instrumentos financieros del cliente, que se determina por los depósitos en efectivo y los instrumentos financieros, debe tener un valor superior a medio millón de euros; (2) el cliente ha ejecutado operaciones que son significativas en tamaño (mínimo de 200.000 euros) al menos 10 veces por cada trimestre dentro de los últimos cuatro trimestres, en promedio, y dichas operaciones deben haberse realizado en determinados mercados; (3) el cliente está empleado actualmente o ha estado empleado anteriormente durante al menos 12 meses en el sector financiero.

Adquirir ETF estadounidenses mediante opciones

La venta de opciones sobre los ETF correspondientes no se ve afectada por las restricciones impuestas por la UE a los ETF estadounidenses. Así pues, un intermediario europeo puede permitir a los inversores particulares europeos comprar y descargar opciones sobre ETF estadounidenses.

La mayoría de los principales ETF estadounidenses tienen opciones, que suelen vencer cada semana, mes o trimestre. Por lo tanto, con una alta probabilidad de compra, los inversores europeos podrían ofrecer determinadas opciones de venta antes de su vencimiento.

De este modo, se adquiere el US-ETF subyacente indirectamente en múltiplos de 100 acciones, ya que cada contrato de opción requiere la compra y venta de 100 acciones). Aunque este método es un poco laborioso, es totalmente legal y cumple toda la normativa vigente de la UE.

De hecho, esto sólo tiene sentido para cuentas con saldos elevados, ya que la compra de ETF estadounidenses en múltiplos de 100 acciones suele exigir depósitos individuales considerables. Esta estrategia sigue figurando en la lista porque puede resultar interesante para algunos inversores.

Contratar a una empresa de gestión financiera. Asesores financieros pueden abrirle una cuenta a través de la cual podrán comprar ETF estadounidenses en su nombre. Ellos se encargarán de la gestión de su cuenta, por lo que normalmente usted será menos flexible, y este servicio suele costar entre 0,5 y 1,5% adicionales al año.

Si ninguna de las otras soluciones es aplicable en su caso y si no le importa este coste, ésta podría ser una opción viable para usted. Además, lo más probable es que los beneficios compensen las tasas.

Una vez estudiada toda la información facilitada, podrá elegir el ETF en el que esté dispuesto a invertir. Siguiendo los consejos y métodos anteriores, podrá obtener beneficios satisfactorios operando con ETF. Esperamos que este artículo le haya resultado útil.

¿Le duele la indecisión financiera?

Adam es un autor reconocido internacionalmente en temas financieros, con más de 830 millones de respuestas en Quora, un libro muy vendido en Amazon y colaborador de Forbes.