Sectores con mejor comportamiento bursátil en 2023
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Introducción
Las empresas públicas se clasifican en sectores en función de su actividad.
Los sectores bursátiles clasifican a las empresas que operan en industrias afines.
El Global Industry Classification Standard (GICS) sirve de marco principal para clasificar los sectores bursátiles.
El GICS clasifica el mercado bursátil en 11 sectores, y va más allá al subdividir el mercado en 24 grupos industriales, 69 industrias y 158 subindustrias.
La composición de estos 11 sectores GICS no es fija y evoluciona.
Por ejemplo, el sector inmobiliario se introdujo en la lista en 2016 para reflejar la creciente importancia de la industria inmobiliaria residencial y comercial.
La información sectorial proporciona una idea general del posible comportamiento de las empresas subyacentes.
Invertir en valores implica tener en cuenta diversos sectores económicos, y he aquí por qué los sectores importan:
- Diversificación
Los sectores ofrecen diversificación, reduciendo el riesgo. Si un sector flaquea, las ganancias en otros sectores pueden compensar las pérdidas.
- Ciclos económicos
Los sectores se comportan de forma diferente en los ciclos económicos. La tecnología prospera en las expansiones, mientras que los servicios públicos se mantienen estables en las recesiones, lo que ayuda a elegir la inversión.
- Gestión de riesgos
Evalúe los riesgos específicos de cada sector; algunos, como el tecnológico, son más arriesgados que los productos básicos. Esta información orientará su estrategia de riesgo.
- Estrategia de cartera
Alinee la asignación sectorial con su estrategia. Los inversores en crecimiento prefieren la tecnología, mientras que los inversores en valor se inclinan por las finanzas.
- Análisis de empresas
Analice los sectores para detectar empresas líderes con posiciones sólidas.
- Exposición diversificada
Los fondos sectoriales ofrecen una exposición eficaz a sectores que no se pueden analizar individualmente.
- Identificación de tendencias
Reconocer las tendencias sectoriales a largo plazo, por ejemplo, las energías renovables en el sector energético.
- Identificación de riesgos
Sea consciente de los riesgos específicos del sector, como los cambios normativos.
- Comparación de resultados
Comparar los resultados de los sectores para tomar decisiones de inversión.
- Perspectivas de futuro
Invertir en sectores con potencial de crecimiento, como la sanidad debido al envejecimiento de la población.
Comprender los sectores es crucial para invertir en bolsa, ya que ayuda a la diversificación, la gestión del riesgo y la alineación con los objetivos financieros y las condiciones del mercado.
Hoy voy a hablar de algunos de los mejores sectores que han tenido un buen comportamiento en 2023.
Obsérvese que se espera que los sectores obtengan buenos resultados a largo plazo y no a corto plazo.
Descargo de responsabilidad: Tenga en cuenta que la información presentada en este artículo tiene fines educativos.
Estos datos no deben considerarse auténticos consejos de inversión, y conviene consultar a un experto financiero antes de invertir.
Así pues, empecemos a hablar de los mejores sectores a tener en cuenta a largo plazo.
Tecnología
La inversión en valores tecnológicos ha ganado mucha popularidad en los últimos años, y esta tendencia está bien fundamentada.
El sector tecnológico ha superado sistemáticamente al mercado bursátil en general durante la última década.
Research and Markets prevé un crecimiento del mercado tecnológico mundial, que pasará de $8,18 billones en 2022 a $8,85 billones en 2023, a un ritmo anual de 8,2%.
Se espera que el mercado alcance los 1.4T11,99 billones en 2027, con un crecimiento anual del 7,9%. La tecnología sigue siendo una sólida inversión a largo plazo.
En el primer trimestre de 2023, Microsoft (NASDAQ: MSFT) fue el principal valor tecnológico para 943 hedge funds.
El 25 de julio, Microsoft anunció los resultados del segundo trimestre de 2023, con un BPA de $2,69 y unos ingresos de $56.200 millones, superando las predicciones de Wall Street en $0,14 y $710 millones.
En el primer trimestre, 289 hedge funds se mostraron alcistas con Microsoft, frente a 259.
El Bill & Melinda Gates Foundation Trust posee 39,2 millones de acciones valoradas en $11.300 millones.
L1 Capital International Fund declaró en su carta a los inversores del segundo trimestre de 2023 que Microsoft se beneficia enormemente de las inversiones en IA, entre otras cosas:
OpenAI/ChatGPT
Integración en productos básicos
Servicios de IA en Azure
El impacto financiero a largo plazo es incierto, pero creen que será significativo.
Las acciones de Microsoft han subido 33% en el último año, ya no se consideran infravaloradas, y han reducido su inversión manteniendo una posición considerable.
He aquí diez razones de peso para invertir en valores tecnológicos:
- Impresionante rendimiento histórico
En la última década, el sector tecnológico ha ofrecido una rentabilidad anualizada de casi 13%, mientras que el S&P 500 apenas superó los 7%.
En los últimos 20 años, los valores tecnológicos han obtenido una rentabilidad anualizada de 16%, más del doble que el mercado en general.
- Innovación y emoción
El sector tecnológico alberga algunas de las empresas más innovadoras y apasionantes del mundo.
Empresas como Amazon, Facebook y Google superan continuamente los límites, introduciendo productos y servicios que transforman nuestra vida cotidiana y nuestro trabajo.
- Rápido crecimiento del sector
La tecnología es una de las industrias de más rápido crecimiento en todo el mundo, y se prevé que el gasto mundial en TI alcance los billones de dólares en el futuro.
- Oportunidades de crecimiento lucrativo
Muchas empresas tecnológicas se encuentran aún en sus primeras fases de crecimiento, lo que ofrece a los inversores importantes oportunidades de revalorización del capital a largo plazo.
Por ejemplo, las acciones de Amazon han subido más de 2.000% desde su salida a bolsa en 1997.
- Fundamentos sólidos para el crecimiento
Los valores tecnológicos suelen mostrar sólidos fundamentos financieros, con numerosas empresas que registran un crecimiento de las ventas y los beneficios de dos dígitos.
Por ejemplo, Facebook informó recientemente de un crecimiento de ingresos y beneficios de 47% y 63%, respectivamente.
- Demografía favorable
El sector tecnológico se beneficia de cambios demográficos favorables, ya que las generaciones más jóvenes adoptan la tecnología y confían en ella.
En 2025, se espera que los millennials representen el 75% de la población activa.
- Resistencia a las crisis económicas
Aunque el mercado bursátil en general puede ser volátil durante las recesiones económicas, los valores tecnológicos demuestran históricamente una mayor resistencia.
Por ejemplo, durante la crisis financiera de 2008, el índice Nasdaq Composite, de gran peso tecnológico, subió mientras que el S&P 500 bajó casi 40%.
- Valoraciones atractivas
A pesar de su impresionante rendimiento histórico, muchos valores tecnológicos siguen cotizando a valoraciones relativamente atractivas.
Por ejemplo, el PER a plazo del sector tecnológico se sitúa actualmente en torno a 18, por debajo de la media histórica de 20 del S&P 500.
- Potencial de crecimiento de los dividendos
Numerosas empresas tecnológicas ofrecen ahora dividendos, y algunas tienen un importante potencial de crecimiento de dividendos.
Por ejemplo, el dividendo de Apple ha crecido más de 25% anuales en los últimos cinco años.
- Factores que contribuyen a largo plazo
El sector tecnológico se beneficia de varios vientos de cola a largo plazo, entre ellos:
⁃ Continuación del crecimiento económico mundial
Proliferación de dispositivos móviles
El auge de la inteligencia artificial
Se prevé que estas tendencias persistan durante muchos años, lo que supone un fuerte apoyo para los valores tecnológicos.
Sanidad
Research Dive prevé que el mercado mundial de la salud y el bienestar se valorará en $4,712,5 mil millones en 2021.
Se estima que el sector experimentará una tasa de crecimiento anual compuesto (TCAC) del 10,9%, hasta alcanzar los $12.850,3 millardos en 2031.
Invertir a largo plazo en el sector sanitario es una buena elección.
UnitedHealth Group Incorporated (NYSE: UNH) es uno de los valores sanitarios preferidos entre los 943 hedge funds analizados.
En el segundo trimestre de 2023, UnitedHealth registró un BPA no-GAAP de $6,14 e ingresos de $92.900 millones, superando las estimaciones de Wall Street en $0,16 y $1.940 millones.
Según la base de datos del primer trimestre de Insider Monkey, 116 fondos de cobertura se mostraron alcistas con UnitedHealth, frente a los 110 del trimestre anterior.
GQG Partners, de Rajiv Jain, es el mayor accionista, con 4,8 millones de acciones valoradas en $2.280 millones.
L1 Capital International Fund habló de UnitedHealth en su carta a los inversores del segundo trimestre de 2023, haciendo hincapié en el aumento de la exposición a la atención sanitaria en su cartera.
Consideran que la sanidad es menos sensible a la macroeconomía y han invertido selectivamente en empresas sanitarias de alta calidad.
Mencionan a UnitedHealth como uno de los 10 principales valores.
El sector sanitario engloba a empresas que utilizan la innovación para mejorar la calidad de vida y la productividad.
Las innovaciones que salvan vidas, como marcapasos, prótesis articulares, medicamentos contra el cáncer y vacunas, tienen un valor incalculable.
Aunque no es tan dominante en el mercado como los gigantes tecnológicos, el sector sanitario ofrece a largo plazo oportunidades de inversión.
A continuación se enumeran las principales razones para invertir en sanidad:
- Potencial de ingresos
La sanidad ha experimentado un importante crecimiento anual en los últimos cinco años, situándose en el 3rd en tasa de crecimiento después de las TI y el sector financiero.
- Envejecimiento de la población
Los países con una población cada vez más anciana verán aumentar el gasto en servicios sanitarios y medicamentos, lo que presenta oportunidades.
- Impacto de la pandemia
La crisis de COVID-19 puso de relieve el papel vital de la asistencia sanitaria y llevó a los gobiernos a apoyar soluciones sanitarias innovadoras.
- Avances en tecnología médica
La tecnología médica (MedTech) está ampliando la asistencia sanitaria a través de la digitalización, la inteligencia artificial, la impresión en 3D y mucho más.
- Estabilidad
Los beneficios del sector sanitario muestran una menor volatilidad, lo que lo hace adecuado para la inversión a largo plazo.
En conclusión, las inversiones en sanidad ofrecen la posibilidad de obtener generosos beneficios, pero los precios de las acciones pueden influir en los resultados.
El mercado de la sanidad es muy amplio, con varias empresas disponibles para la inversión, por lo que la investigación es esencial para identificar opciones de gran potencial.
Consumo cíclico
El consumo cíclico comprende valores muy influidos por las condiciones económicas y el ciclo económico, incluidos sectores como:
Automoción
Vivienda
Entretenimiento
Venta al por menor
El sector de Consumo Cíclico demuestra ser un sector de interés.
En el segundo trimestre de 2023, el índice Morningstar US Consumer Cyclical Index superó al mercado general en 260 puntos básicos.
Los valores medios de este sector están infravalorados, cotizando con un descuento de 18% sobre las estimaciones de valor razonable.
Además, 52% de la cobertura del sector se sitúa en territorio de 4 ó 5 estrellas según Morningstar.
Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) es uno de los valores cíclicos de consumo preferidos entre los fondos de cobertura.
El 25 de julio, Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) e iRobot Corporation (NASDAQ: IRBT) revisaron su acuerdo de fusión, ajustando el precio por acción a $51,75.
En el primer trimestre, 243 fondos de cobertura mantuvieron una postura alcista sobre Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN), frente a los 240 del trimestre anterior.
Harris Associates es un tenedor significativo con 22,8 millones de acciones valoradas en $2.300 millones.
El Grupo Ithaka analizó Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) en su carta a los inversores del segundo trimestre de 2023.
Esto pone de relieve la sólida posición de Amazon en el comercio electrónico, la infraestructura en la nube AWS y la publicidad digital.
Las ventajas de invertir en acciones cíclicas son las siguientes:
- Oportunidad de crecimiento
Los valores cíclicos ofrecen potencial de crecimiento durante las expansiones económicas, ya que la demanda de sus productos y servicios aumenta con una economía en crecimiento.
- Mayores rendimientos
Estos valores pueden generar mayores rendimientos durante el crecimiento económico debido al aumento de los beneficios, lo que puede dar lugar a una revalorización de las acciones.
- Dividendos
Algunos valores cíclicos ofrecen dividendos, proporcionando a los inversores un flujo regular de ingresos.
- Valoración baja
Durante las recesiones económicas, los valores cíclicos pueden estar infravalorados, ofreciendo oportunidades de inversión a precios más bajos.
Si la economía repunta, estos valores pueden revalorizarse.
Los valores cíclicos pueden ser una estrategia de inversión rentable durante las expansiones económicas.
Sin embargo, conllevan riesgos, como la volatilidad, el riesgo específico de la empresa, el riesgo temporal y el riesgo de tipos de interés.
Los inversores pueden emplear estrategias de diversificación, rotación sectorial y promediación del coste en dólares al invertir en valores cíclicos.
No obstante, es esencial evaluar los riesgos y recompensas y tener en cuenta los objetivos financieros personales y la tolerancia al riesgo.
La inversión en valores cíclicos ofrece potencial de crecimiento, pero debe abordarse teniendo muy en cuenta los objetivos financieros y la tolerancia al riesgo.
Servicios financieros
El sector de los servicios financieros engloba diversas empresas que prestan servicios financieros a particulares y empresas, entre ellas:
Bancos
Organizaciones de inversión
Prestamistas
Empresas financieras
Agentes inmobiliarios
Compañías de seguros
El sector de los servicios financieros desempeña un papel vital en la economía, con grandes conglomerados y una serie de empresas más pequeñas que operan en él.
Según el Departamento de Finanzas y Desarrollo del Fondo Monetario Internacional (FMI), los servicios financieros implican la adquisición de bienes financieros por parte de consumidores y empresas.
Por ejemplo, los proveedores de sistemas de pago ofrecen servicios financieros facilitando las transferencias de fondos entre pagadores y receptores.
Esto incluye transacciones con tarjetas de crédito y débito, cheques y transferencias electrónicas de fondos.
En este sector, las empresas gestionan dinero y prestan servicios como el asesoramiento financiero, que implica la gestión de activos y la orientación del cliente más que la provisión directa de productos.
Los bienes financieros, por su parte, son artículos tangibles que persisten más allá de la transacción inicial, como préstamos hipotecarios, acciones, bonos, préstamos, activos de materias primas, bienes inmuebles y pólizas de seguros.
Información clave sobre el sector de los servicios financieros:
El sector de los servicios financieros es un motor de la economía de un país, ya que facilita el flujo de capitales y la liquidez en el mercado.
Un sector fuerte se traduce en crecimiento económico, mayores ingresos para los consumidores, aumento de la confianza y mayor acceso al crédito para grandes compras.
A la inversa, un sector de servicios financieros en declive puede afectar negativamente a la economía de un país y provocar una recesión.
La salud del sector tiene implicaciones más amplias, con una influencia significativa en la prosperidad de la economía en general.
El sector comprende varios segmentos, como la banca minorista, la banca comercial y la banca de inversión.
La banca minorista atiende a particulares, ofreciéndoles servicios como cuentas corrientes, cuentas de ahorro, hipotecas, préstamos y tarjetas de crédito.
La banca comercial atiende a las empresas, ofreciéndoles servicios de cuentas y productos de crédito adaptados a sus necesidades.
Los servicios de inversión permiten a los particulares acceder a los mercados financieros, ya sea a través de intermediarios humanos o autónomos en línea que facilitan la compra y venta de valores.
Los asesores financieros ofrecen gestión y asesoramiento de carteras, mientras que los roboasesores utilizan algoritmos automatizados para la asignación de carteras y las operaciones.
Los particulares con grandes patrimonios disponen de opciones de inversión adicionales.
Los hedge funds, fondos de inversión y sociedades de inversión invierten en los mercados financieros, cobrando comisiones de gestión.
Necesitan servicios de custodia, asesoramiento jurídico, cumplimiento de la normativa y servicios de marketing, y utilizan aplicaciones informáticas para la gestión de carteras.
Los fondos de capital inversión, los proveedores de capital riesgo y los ángeles inversores invierten en empresas a cambio de participaciones en la propiedad o en los beneficios.
Los servicios de seguros protegen frente a fallecimientos, lesiones, pérdidas o daños materiales y responsabilidad civil o demandas judiciales.
Esto incluye el seguro de vida, el seguro de incapacidad laboral, el seguro médico, el seguro de vivienda, el seguro de automóvil y el seguro de responsabilidad profesional.
El mercado mundial de servicios financieros se valoró en $25,51 billones en 2022, según Growth Market Reports.
A ello se suma una CAGR prevista de 9,7% de 2023 a 2031, superando los $58,69 billones en 2031.
Este sector es una opción prometedora para invertir.
Visa Inc. (NYSE: V) es un valor preferente en el sector de los servicios financieros.
Visa opera como empresa global de tecnología de pagos, y recientemente ha anunciado un dividendo trimestral de $0,45 por acción.
En el primer trimestre, contaba con 173 fondos de cobertura alcistas, siendo TCI Fund Management, de Chris Hohn, el mayor accionista.
Manole Capital Management expresó su preferencia por los negocios basados en transacciones.
Algunos ejemplos son el sector de los pagos, con empresas como Visa Inc. (NYSE: V), que generan ingresos y beneficios por transacción, sin el riesgo crediticio asociado a los bancos tradicionales.
Invertir en el sector de los servicios financieros ofrece diversas oportunidades, con un potencial de rentabilidad sustancial.
Sin embargo, es crucial evaluar los objetivos financieros individuales y la tolerancia al riesgo antes de aventurarse en este sector.
Servicios de comunicación
El sector de Servicios de Comunicación abarca una amplia gama de industrias.
Esto incluye servicios de telecomunicaciones (diversificados e inalámbricos) y medios de comunicación, entretenimiento y medios y servicios interactivos.
Durante la pandemia, los comportamientos de quedarse en casa beneficiaron a ciertas empresas del sector.
Esto se debe sobre todo al aumento del uso de las redes sociales y a la creciente demanda de entretenimiento en streaming.
Sin embargo, el rápido ritmo de inscripción en estos servicios puede ralentizarse a medida que los consumidores vuelvan a las opciones de entretenimiento tradicionales.
Los anunciantes tradicionales de la televisión por cable y por ondas se enfrentaron a desafíos, pero se están adaptando rápidamente a los medios en línea.
El despliegue de la tecnología celular de quinta generación (5G) está apoyando los ingresos por servicios inalámbricos y las ventas de equipos.
Sin embargo, las principales empresas de medios sociales se enfrentan a ventajas competitivas debido a su dominio en los motores de búsqueda y los medios sociales.
Sin embargo, se enfrentan a nuevos problemas antimonopolio, a la función de bloqueo de anuncios de Apple y a una posible saturación del mercado.
De cara al futuro, se espera que la actual expansión de la tecnología 5G siga impulsando el crecimiento del sector.
Se espera que esto genere una mayor demanda de equipos y servicios.
La modernización de las redes exigirá importantes inversiones de capital, con posibles iniciativas gubernamentales en materia de infraestructuras que aporten subvenciones e inversiones.
El conflicto ruso-ucraniano y la correspondiente respuesta política han introducido una notable incertidumbre en el panorama económico y de los mercados.
La subida de los precios de las materias primas, el endurecimiento de las condiciones financieras y las previsiones de subidas de los tipos de interés de la Reserva Federal complican aún más las perspectivas de rendimiento del sector.
En la actualidad, es aconsejable mantener las asignaciones sectoriales en consonancia con el mercado global hasta que surja un panorama más claro.
Los aspectos positivos del sector de Servicios de Comunicación son los siguientes:
Las empresas de medios sociales disfrutan de ventajas competitivas.
El despliegue de la 5G ofrece potencial de crecimiento.
La inversión pública en infraestructuras puede facilitar el gasto de capital en 5G.
⁃ Los servicios de entretenimiento por streaming han registrado fuertes matriculaciones, aunque el ritmo puede haber tocado techo.
Los aspectos negativos para el sector incluyen:
La función de bloqueo de anuncios de Apple puede afectar a los ingresos publicitarios de las redes sociales.
⁃ Las tendencias normativas antimonopolio plantean retos a las empresas de motores de búsqueda y medios sociales.
⁃ La saturación del mercado y la nueva competencia podrían limitar el poder de fijación de precios.
⁃ La capitalización bursátil del sector está muy concentrada en los dos valores principales (Facebook y Google), lo que puede influir significativamente en el rendimiento del sector.
El sector de los servicios de comunicación sigue siendo una atractiva inversión a largo plazo.
Según Allied Market Research, el mercado mundial de servicios de telecomunicaciones se valoró en $1602,5 mil millones en 2021.
Además, se estima que el crecimiento alcanzará los 1.456,2 millardos de euros en 2031, lo que supone una tasa de crecimiento anual compuesto (TCAC) del 5,11% entre 2022 y 2031.
Meta Platforms, Inc. (NASDAQ: META) es uno de los valores favoritos de los fondos de cobertura en el sector de los servicios de comunicación.
Recientemente, la empresa anunció sus planes de introducir chatbots con inteligencia artificial y personalidad propia en sus redes sociales a partir de septiembre.
Estos chatbots adoptarán distintos personajes para mejorar la participación de los usuarios.
Según la base de datos del primer trimestre de Insider Monkey, Meta Platforms, Inc. (NASDAQ: META) estaba presente en 220 carteras de fondos de cobertura.
Especialmente en comparación con los 194 del trimestre anterior.
Coatue Management, de Philippe Laffont, posee una participación significativa en la empresa, con 8 millones de acciones valoradas en $1.700 millones.
En el segundo trimestre de 2023, Wedgewood Partners Large Cap Focused Growth Fund informó de que Meta fue el principal contribuyente a la rentabilidad.
La empresa consiguió alinear los gastos ajustados con el crecimiento de los ingresos, aumentando la confianza en la rentabilidad futura.
El crecimiento acelerado de sus ingresos se atribuye al éxito de sus inversiones en productos.
Meta ha invertido en valiosa propiedad intelectual de inteligencia artificial (IA), sobre todo en sistemas de clasificación y recomendación en toda su gama de productos.
A pesar de la reciente atención prestada a la “Gen-AI”, Meta está bien preparada gracias a sus años de investigación y desarrollo de herramientas de IA generativa.
Esperan un aumento mínimo de los gastos debido a este fenómeno y consideran a Meta su mayor participación.
Otros sectores destacados
Otros sectores destacados que merece la pena añadir a su lista de vigilancia, especialmente si es un inversor a largo plazo, son:
Energía
Materiales básicos
⁃ Consumo defensivo
Industriales
Bienes inmuebles
La mayoría de los sectores con determinadas empresas de gran capitalización suelen tener un buen comportamiento a largo plazo.
Sin embargo, algunas empresas de pequeña capitalización tienden a ser un poco arriesgadas y los inversores deben ser prudentes al invertir en ellas.
Fuente
La lista de los sectores específicos se ha elaborado a partir de la información facilitada por Yahoo Finanzas y Mono infiltrado.
Conclusión
Invertir requiere mucho tiempo y esfuerzo, por lo que las personas que están ocupadas con su vida diaria pueden no ser capaces de hacerlo con eficacia.
Por lo tanto, es aconsejable dejar el asunto en manos de expertos si quiere sacar el máximo partido a sus inversiones.
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