En los últimos años, Malasia se ha convertido en un lugar estratégico para las personas con grandes patrimonios que desean gestionarlos con eficacia.
La creciente complejidad del panorama financiero mundial ha hecho que las soluciones centralizadas de gestión de patrimonios, como las oficinas familiares, sean cada vez más valiosas.
Para las familias con grandes patrimonios de Malasia, la creación de una family office representa un planteamiento estratégico para preservar, aumentar y transmitir el patrimonio de una generación a otra.
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Algunos hechos podrían cambiar desde el momento de la redacción. Nada de lo aquí escrito constituye asesoramiento financiero, jurídico, fiscal o de ningún tipo, ni una invitación a invertir.
Esta guía sobre cómo crear una family office en Malasia ofrece información sobre el régimen de la OFS, los costes, los impuestos y el proceso de creación paso a paso.
¿Qué es una family office en Malasia?
Por lo general, las family offices se dividen en dos categorías distintas:
Oficina unifamiliar (OFS):
- Sirve exclusivamente a una familia adinerada
- Totalmente adaptado a los objetivos y necesidades financieras específicas de cada familia.
- Proporciona recursos específicos y soluciones personalizadas
Oficinas multifamiliares (MFO)
- Gestiona simultáneamente el patrimonio de varias familias
- Combina recursos para prestar amplios servicios a clientes con objetivos financieros comparables.
- Ofrece economías de escala al tiempo que aborda gestión de patrimonios necesita
En el contexto malasio, un Oficina unifamiliar (OFS) es un vehículo corporativo que pertenece o está controlado en su totalidad por miembros de una única familia adinerada.
Se crea para gestionar exclusivamente sus activos, inversiones e intereses a largo plazo.
Puede representar a varias generaciones y ramas de una misma familia, centralizando y formalizando los procesos de toma de decisiones de las personas con grandes patrimonios.
La estructura típica comprende:
- Sociedad gestora de la OFS: Presta servicios de asesoramiento y administración a la familia.
- Vehículo de oficina unifamiliar (SFOV): Mantiene el patrimonio familiar y ejecuta las estrategias de inversión
Esta estructura permite una clara separación entre gestión y propiedad, garantizando una gestión eficaz del patrimonio al tiempo que se mantiene el control familiar.
Las family offices de Malasia ofrecen una amplia gama de servicios:
- Gestión de patrimonios y supervisión de inversiones
- Asistencia jurídica y contable
- Seguros y gestión de riesgos
- Gobernanza familiar y educación
- Iniciativas filantrópicas
A diferencia de los servicios tradicionales de gestión de patrimonios, las family offices de Malasia ofrecen un enfoque más personalizado, adaptado a las necesidades, valores y objetivos a largo plazo propios de cada familia.
Constituyen una solución holística para las familias con grandes patrimonios, ya que abordan tanto las necesidades financieras como las no financieras.
¿Qué es el régimen de la OFS en Malasia?
El Plan de Oficinas Unifamiliares de Malasia es una iniciativa gubernamental de la Comisión de Valores de Malasia (SC).
Su objetivo es posicionar al país como destino preferente para las familias con grandes patrimonios que deseen gestionar y hacer crecer su riqueza de forma eficiente.
El régimen malayo de oficina unifamiliar (Single-Family Office, SFO) ofrece un entorno estructurado y fiscalmente eficiente para que las familias gestionen sus activos, inversiones e intereses a largo plazo.
Anunciado por el Ministro de Finanzas II el 20 de septiembre de 2024, el sistema deberá estar operativo en el primer trimestre de 2025.
Un aspecto notable de este plan es su conexión con la Zona Financiera Especial de Forest City (FCSFZ), introducida por el Primer Ministro Anwar Ibrahim el 25 de agosto de 2023.
Forest City SFZ es el primer emplazamiento de Malasia que ofrece un plan de oficinas unifamiliares, lo que lo convierte en una opción única y estratégica para las familias adineradas.
Como ya se ha mencionado, para participar en el régimen de la OFS, deben crearse dos empresas participadas al 100 %:
- Una OFS (sociedad de gestión)
- Un SFOV (vehículo de inversión)
Ambas entidades deben mantener operaciones físicas con base en Pulau Satu, situada en la FCSFZ.
La SFOV también debe estar registrada en la Comisión de Valores de Malasia.
El CV supervisa el régimen y expide certificaciones a los OFV que reúnen los requisitos.
En particular, la sociedad de gestión o la OFS pueden estar exentas de los requisitos de autorización previstos en la Ley de Mercados y Servicios de Capital de 2007.
Sólo si pueden demostrar que sus servicios de gestión se prestan exclusivamente en beneficio de una SFOV que es su sociedad vinculada.
No obstante, el Comité de Vigilancia puede imponer condiciones a la OFS con arreglo a lo siguiente sección 58 de la CMSA.
¿Cuánto cuesta crear una family office en Malasia?
Creación de un oficina familiar en Malasia implica varios costes, desde las tasas de inscripción hasta los gastos operativos.
Comprender estos costes es crucial para las familias de alto patrimonio que planean establecerse en el país.
He aquí un resumen de todos los costes asociados a la creación de una family office en Malasia.
Tasas de constitución:
Para un Sociedad Limitada Local, Los costes son los siguientes:
- Reserva de nombre: RM 50 por solicitud de nombre.
- Constitución (sección 14): RM 1,000 tarifa plana.
Para un Empresa extranjera con capital social, los costes son:
- Hasta 1 millón de RM: 5.000 RM
- RM 1 millón-RM 10 millones: RM 20.000
- RM 10 millones-RM 50 millones: RM 40.000
- RM 50 millones-RM 100 millones: RM 60.000
- Por encima de 100 millones de RM: RM 70.000.
Para un Empresa extranjera sin capital social: RM 70.000 a tanto alzado para entidades extranjeras.
Requisitos específicos de la OFS en materia de sustancias
- Activos bajo gestión (AUM): ≥ RM 30 millones.
- Inversión local: ≥ 10% del AUM o RM 10 millones, lo que sea menor.
- Gasto operativo local anual: ≥ RM 500.000.
- Dotación de personal: ≥ 2 empleados a tiempo completo (cada uno con un salario mensual mínimo de 10.000 RM, uno debe ser un profesional de la inversión).
¿Cuál es el incentivo fiscal para una family office en Malasia?
El incentivo fiscal para las family offices en Malasia es una de las razones más convincentes para que las familias con un elevado patrimonio neto consideren el país.
Las SFOV elegibles pueden disfrutar de un tipo impositivo reducido del 0% sobre los ingresos generados por las inversiones elegibles durante un periodo de 10 años (periodo inicial).
Puede prorrogarse 10 años más (periodo adicional) si se cumplen determinados requisitos.
Para poder beneficiarse del incentivo fiscal durante el periodo inicial de 10 años, una SFOV debe cumplir varias condiciones:
- La SFOV debe ser una nueva sociedad de cartera de inversiones constituida en Malasia y solicitar el prerregistro a la SC sobre la elegibilidad de los incentivos fiscales.
- La sociedad gestora o SFO, que es una empresa vinculada a la SFOV, debe estar establecida y operar en Pulau 1, Zona Financiera Especial de Forest City. Debe haber al menos un profesional de la inversión que gane un salario mensual mínimo de 10.000 RM.
- La SFOV debe poseer un AUM de al menos 30 millones de RM y cumplir los requisitos mínimos de inversión local.
- La SFOV debe emplear a un mínimo de dos trabajadores a tiempo completo, cada uno de los cuales percibirá un salario mensual mínimo de 10.000 RM, siendo al menos uno de ellos un profesional de la inversión.
Para que el incentivo fiscal se prorrogue otros 10 años, la SFOV debe cumplir unos requisitos sustanciales y financieros más estrictos:
- La SFOV debe aumentar su AUM hasta al menos 50 millones de RM.
- La SFOV debe cumplir un mínimo de inversión local en inversiones elegibles y promovidas de al menos 10% del AUM o RM 10 millones, lo que sea mayor.
- La SFOV debe aumentar sus gastos de funcionamiento anuales en 30% hasta un mínimo de 650.000 RM a nivel local.
- La OFV debe emplear a un mínimo de cuatro trabajadores a tiempo completo.
Además, los empleados de la Zona Financiera Especial de Forest City pueden beneficiarse de un tipo reducido del impuesto sobre la renta de 15%.
Crear una family office en Malasia
Establecer una family office en Malasia implica un proceso exhaustivo, desde la planificación hasta la puesta en marcha. He aquí una guía paso a paso:
- Planificación y estudio de viabilidad:
Realizar un análisis exhaustivo de los posibles beneficios, costes y retos.
Esto debe incluir la estructuración del capital, las estrategias de repatriación de beneficios, las consideraciones sobre el impuesto de sociedades y la planificación de la plantilla.
- Elegir la estructura adecuada:
Decida cuál es la estructura más adecuada para su family office.
Para el régimen de OFS, tendrá que crear una OFS (sociedad de gestión) y una OFV (vehículo de inversión).
- Constitución y registro:
Registre sus entidades en la Comisión de Sociedades de Malasia, pagando las tasas de registro correspondientes en función de su capital social nominal.
Asegúrese de que su OFV esté registrada en la Comisión de Valores de Malasia.
- Cumplir los requisitos financieros:
Asegúrese de que cumple los requisitos financieros del régimen de la OFS, incluido el importe mínimo de 30 millones de ringgit y los umbrales de inversión locales.
- Configuración de operaciones físicas:
Establecer una oficina física en Pulau 1, Zona Financiera Especial de Forest City. La oficina debe tener al menos 500 pies cuadrados para cumplir los requisitos reglamentarios.
- Contratar al equipo adecuado:
Contratar a los profesionales necesarios, incluidos al menos un profesional de inversiones y un director, ambos con un salario mínimo mensual de 10.000 RM.
- Solicitud de incentivos fiscales:
Solicite el prerregistro en el CV para confirmar la posibilidad de acogerse a los incentivos fiscales del régimen de la OFS.
- Implantación de marcos de gobernanza:
Establezca estructuras de gobierno claras, procesos de toma de decisiones y protocolos operativos alineados con los valores y objetivos de su familia.
- Garantizar el cumplimiento de la normativa:
Mantener el cumplimiento continuo de los requisitos reglamentarios, las obligaciones fiscales y las normas de información para preservar la elegibilidad para los incentivos fiscales.
- Regular Consulte y Adaptación:
Revise periódicamente el rendimiento, la estrategia y las operaciones de su family office, adaptándose a los cambios en la normativa, las condiciones del mercado y las necesidades de la familia.
Para un proceso de establecimiento sin problemas, es aconsejable contratar a profesionales experimentados familiarizados con el entorno normativo de Malasia y los requisitos específicos del régimen de la OFS.
Conclusión
La introducción en Malasia del régimen de family office unifamiliar representa una gran oportunidad para las familias con un elevado patrimonio que busquen una solución eficaz. soluciones de gestión de patrimonios.
Malasia se está posicionando como una jurisdicción competitiva para la gestión de patrimonios familiares con su:
- Tipo impositivo 0% obligatorio para las family offices que cumplan los requisitos
- Situación estratégica en el Sudeste Asiático
- Marco normativo sólido
El proceso de creación de una family office en Malasia, aunque exhaustivo, sigue una estructura clara.
Su objetivo es garantizar que las family offices cumplan su función de preservar, aumentar y transferir el patrimonio de una generación a otra.
Los requisitos detallados en materia de sustancia financiera, inversión local y empleo crean un marco que beneficia tanto a las familias como a la economía malaya.
Dado que el régimen entrará plenamente en vigor a principios de 2025, las familias interesadas deben iniciar ya el proceso de planificación, poniéndose en contacto con la Comisión de Valores para el prerregistro y asegurándose de que se comprenden y pueden cumplirse todos los requisitos.
Para las familias con patrimonios elevados que deseen centralizar la gestión de su patrimonio en una jurisdicción fiscalmente eficiente y con un fuerte potencial de crecimiento, el régimen de oficina unifamiliar de Malasia ofrece una propuesta atractiva que merece una seria consideración.
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