Come creare un Family Office in Malesia

Negli ultimi anni, la Malesia è emersa come luogo strategico per gli individui con un elevato patrimonio netto che desiderano gestire il proprio patrimonio in modo efficiente.

La crescente complessità del panorama finanziario globale ha reso sempre più preziose le soluzioni di gestione patrimoniale centralizzate come i family office.

Per le famiglie con un elevato patrimonio netto in Malesia, la creazione di un family office rappresenta un approccio strategico per preservare, accrescere e trasmettere la ricchezza attraverso le generazioni.

Se state cercando di investire come espatriati o individui con un alto patrimonio netto, che è ciò in cui sono specializzato, potete inviarmi un'e-mail (hello@adamfayed.com) o un messaggio WhatsApp (+44-7393-450-837).

Questo vale anche per chi è alla ricerca di un secondo parere o di investimenti alternativi.

Alcuni fatti potrebbero cambiare rispetto al momento della stesura del presente documento e nulla di quanto qui scritto rappresenta una consulenza finanziaria, legale, fiscale o di qualsiasi tipo, né una sollecitazione a investire.

Questa guida su come creare un family office in Malesia fornisce informazioni sullo schema SFO, sui costi, sulle tasse e sul processo di costituzione passo dopo passo.

Che cos'è un Family Office in Malesia?

I family office si dividono generalmente in due categorie distinte:

Ufficio monofamiliare (SFO):

• Serve esclusivamente una famiglia benestante
• Su misura per gli obiettivi e i requisiti finanziari specifici della famiglia.
• Fornisce risorse dedicate e soluzioni personalizzate

Ufficio multifamiliare (MFO)

• Gestisce il patrimonio di più famiglie contemporaneamente
• Combina le risorse per fornire servizi completi a clienti con obiettivi finanziari simili
• Offre economie di scala e affronta problemi simili gestione patrimoniale esigenze

Nel contesto malese, un Ufficio monofamiliare (SFO) è un veicolo societario interamente posseduto o controllato dai membri di un'unica famiglia facoltosa.

È stato creato per gestire esclusivamente i loro beni, investimenti e interessi a lungo termine. 

Può rappresentare più generazioni e rami della stessa famiglia, centralizzando e formalizzando i processi decisionali per gli individui con un elevato patrimonio netto.

La struttura tipica comprende:

• Società di gestione SFO: Fornisce servizi di consulenza e amministrativi alla famiglia.
• Veicolo per uffici per famiglie singole (SFOV): Detiene il patrimonio della famiglia ed esegue le strategie di investimento.

Questa struttura consente una netta separazione tra gestione e proprietà, assicurando una gestione efficiente del patrimonio e mantenendo al contempo il controllo familiare.

I family office in Malesia offrono una gamma completa di servizi, tra cui:

• Gestione patrimoniale e supervisione degli investimenti
• Assistenza legale e contabile
• Assicurazione e gestione del rischio
• Governance familiare ed educazione
• Iniziative filantropiche

A differenza dei tradizionali servizi di gestione patrimoniale, i family office in Malesia offrono un approccio più personalizzato, studiato su misura per soddisfare le esigenze, i valori e gli obiettivi a lungo termine di ciascuna famiglia.

Si tratta di una soluzione olistica per le famiglie con un patrimonio elevato, che risponde a esigenze sia finanziarie che non finanziarie.

Che cos'è il programma SFO in Malesia?

Il Single-Family Office Scheme in Malesia è un'iniziativa governativa della Securities Commission Malaysia (SC).

L'obiettivo è quello di posizionare il Paese come destinazione privilegiata per le famiglie con un elevato patrimonio netto che desiderano gestire e far crescere il proprio patrimonio in modo efficiente. 

Il programma Single-Family Office (SFO) della Malesia offre alle famiglie un ambiente strutturato ed efficiente dal punto di vista fiscale per gestire i propri beni, investimenti e interessi a lungo termine.

Annunciato dal Ministro delle Finanze II il 20 settembre 2024, il sistema dovrebbe essere operativo entro il primo trimestre del 2025.

Un aspetto notevole di questo schema è il suo collegamento con la Forest City Special Financial Zone (FCSFZ), introdotta dal Primo Ministro Anwar Ibrahim il 25 agosto 2023.

Forest City SFZ è la prima struttura in Malesia che offre un piano di uffici unifamiliari, il che la rende una scelta unica e strategica per le famiglie benestanti. 

Come già detto, per partecipare al programma SFO è necessario costituire due società interamente controllate:

1. Un SFO (società di gestione)
2. Uno SFOV (veicolo di partecipazione agli investimenti)

Entrambe le entità devono mantenere le operazioni fisiche a Pulau Satu, situata nella FCSFZ. 

La SFOV deve inoltre essere registrata presso la Securities Commission Malaysia.

Il Comitato di vigilanza supervisiona il sistema e rilascia le certificazioni agli SFOV idonei.

 In particolare, la società di gestione o l'SFO possono essere esentati dall'obbligo di autorizzazione ai sensi della legge. Legge sui mercati dei capitali e sui servizi del 2007.

Solo se possono dimostrare che i loro servizi di gestione sono forniti esclusivamente a beneficio di una SFOV che è una società collegata. 

Tuttavia, il Comitato di vigilanza può ancora imporre termini e condizioni all'OFS in base a sezione 58 del CMSA.

Quanto costa creare un family office in Malesia?

Impostazione di un ufficio di famiglia in Malesia comporta diversi costi, dalle tasse di registrazione alle spese operative.

La comprensione di questi costi è fondamentale per le famiglie con un elevato patrimonio netto che intendono stabilire una presenza nel Paese.

Ecco una panoramica di tutti i costi associati alla creazione di un family office in Malesia.

Tasse di costituzione:

Per un Società privata locale a responsabilità limitata, I costi sono i seguenti:

• Prenotazione del nome: RM 50 per ogni richiesta di nome.
• Incorporazione (sezione 14): RM 1.000 spese forfettarie.

Per un Società estera con capitale sociale, i costi sono:

• Fino a 1 milione di RM: RM 5.000
• RM 1 milione-RM 10 milioni: RM 20.000
• RM 10 milioni-RM 50 milioni: RM 40.000
• RM 50 milioni-RM 100 milioni: RM 60.000
• Sopra i 100 milioni di RM: RM 70.000.

Per un Società estera senza capitale sociale: RM 70.000 forfettario per le entità straniere.

Requisiti delle sostanze specifiche del programma SFO

• Patrimonio in gestione (AUM): ≥ RM 30 milioni.
• Investimento locale: ≥ 10% di AUM o RM 10 milioni, se inferiore.
• Spese operative locali annuali: ≥ RM 500.000.
• Personale: ≥ 2 dipendenti a tempo pieno (ciascuno con uno stipendio mensile minimo di RM 10.000, uno deve essere un professionista degli investimenti)

Quali sono gli incentivi fiscali per un family office in Malesia?

L'incentivo fiscale per i family office in Malesia è uno dei motivi più convincenti per cui le famiglie con un elevato patrimonio netto prendono in considerazione il Paese.

Le SFOV ammissibili possono godere di un'aliquota fiscale agevolata pari a 0% sul reddito generato dagli investimenti ammissibili per un periodo di 10 anni (periodo iniziale).

Il periodo può essere prorogato per altri 10 anni (periodo supplementare) a condizione che vengano soddisfatti determinati requisiti.

Per beneficiare dell'incentivo fiscale durante il periodo iniziale di 10 anni, uno SFOV deve soddisfare diverse condizioni:

1. Lo SFOV deve essere una nuova società di partecipazione agli investimenti costituita in Malesia e deve richiedere una pre-registrazione al Comitato di vigilanza sull'ammissibilità degli incentivi fiscali.
2. La società di gestione o SFO, che è una società collegata alla SFOV, deve essere stabilita e operante a Pulau 1, Forest City Special Financial Zone. Deve esserci almeno un professionista degli investimenti che percepisca uno stipendio mensile minimo di 10.000 RM.
3. La SFOV deve avere un AUM di almeno 30 milioni di RM e soddisfare i requisiti minimi di investimento locale.
4. La SFOV deve impiegare almeno due dipendenti a tempo pieno, ciascuno dei quali riceve uno stipendio mensile minimo di 10.000 RM, di cui almeno uno è un professionista degli investimenti.

Affinché l'incentivo fiscale venga prorogato per altri 10 anni, lo SFOV deve soddisfare requisiti sostanziali e finanziari più elevati:

1. Lo SFOV deve aumentare il proprio AUM ad almeno 50 milioni di RM.
2. Lo SFOV deve soddisfare un investimento locale minimo in investimenti ammissibili e promossi pari ad almeno 10% di AUM o 10 milioni di RM, a seconda di quale sia il valore più alto.
3. Lo SFOV deve aumentare le proprie spese operative annuali di 30% fino a un minimo di 650.000 RM a livello locale.
4. La SFOV deve impiegare un minimo di quattro dipendenti a tempo pieno.

Inoltre, i dipendenti della Forest City Special Financial Zone possono beneficiare di un'aliquota fiscale ridotta del 15%.

Creazione di un Family Office in Malesia

La creazione di un family office in Malesia comporta un processo completo, dalla pianificazione all'attuazione. Ecco una guida passo passo:

1. Studio di pianificazione e fattibilità:

Condurre un'analisi approfondita dei potenziali benefici, costi e sfide.

Questo dovrebbe includere la strutturazione del capitale, le strategie di rimpatrio degli utili, le considerazioni sull'imposta societaria e la pianificazione della forza lavoro.

2. Scegliere la struttura giusta:

Decidete la struttura più adatta per il vostro family office.

Per il regime SFO, dovrete costituire sia una SFO (società di gestione) sia una SFOV (società di partecipazione agli investimenti).

3. Costituzione e registrazione:

Registrate le vostre entità presso la Commissione per le società della Malesia, pagando le tasse di registrazione appropriate in base al vostro capitale sociale nominale. 

Assicuratevi che il vostro SFOV sia registrato presso la Securities Commission Malaysia.

4. Soddisfare i requisiti finanziari:

Assicurarsi di soddisfare i requisiti finanziari per il programma SFO, tra cui l'AUM minimo di 30 milioni di ringgit e le soglie di investimento locali.

5. Impostazione delle operazioni fisiche:

Stabilire un ufficio fisico a Pulau 1, Forest City Special Financial Zone. L'ufficio deve avere una superficie minima di 500 metri quadrati per soddisfare i requisiti normativi.

6. Reclutare il team giusto:

Assumere i professionisti necessari, tra cui almeno un professionista degli investimenti e un direttore, entrambi con uno stipendio mensile minimo di 10.000 RM.

7. Richiesta di incentivi fiscali:

Chiedere la pre-registrazione al Comitato di vigilanza per confermare l'ammissibilità agli incentivi fiscali previsti dal programma SFO.

8. Implementazione dei quadri di governance:

Stabilire strutture di governance chiare, processi decisionali e protocolli operativi allineati ai valori e agli obiettivi della famiglia.

9. Garantire la conformità normativa:

Mantenere la costante conformità ai requisiti normativi, agli obblighi fiscali e agli standard di rendicontazione per preservare l'ammissibilità agli incentivi fiscali.

10. Regolare Recensione e adattamento:

Rivedere periodicamente le prestazioni, la strategia e le operazioni del family office, adattandosi ai cambiamenti delle normative, delle condizioni di mercato e delle esigenze della famiglia.

Per un processo di costituzione senza intoppi, è consigliabile rivolgersi a professionisti esperti che conoscano il contesto normativo della Malesia e i requisiti specifici dello schema SFO.

Conclusione

L'introduzione in Malesia del Single-Family Office Scheme rappresenta un'opportunità significativa per le famiglie con un elevato patrimonio netto che cercano di ottenere un efficiente soluzioni di gestione patrimoniale.

La Malesia si sta posizionando come una giurisdizione competitiva per la gestione dei patrimoni familiari con il suo:

• Aliquota d'imposta 0% irresistibile per i family office qualificati
  • Posizione strategica nel sud-est asiatico
  • Un quadro normativo solido

Il processo di costituzione di un family office in Malesia, pur essendo completo, segue una struttura chiara.

L'obiettivo è quello di garantire che i family office servano a preservare, accrescere e trasferire la ricchezza attraverso le generazioni.

I requisiti dettagliati per la sostanza finanziaria, gli investimenti locali e l'occupazione creano un quadro che va a vantaggio sia delle famiglie che dell'economia malese.

Poiché il programma diventerà pienamente operativo all'inizio del 2025, le famiglie interessate dovrebbero iniziare subito il processo di pianificazione, impegnandosi con la Securities Commission per la pre-registrazione e assicurandosi che tutti i requisiti siano compresi e possano essere soddisfatti.

Per le famiglie con un elevato patrimonio netto che desiderano centralizzare la gestione del proprio patrimonio in una giurisdizione efficiente dal punto di vista fiscale e con un forte potenziale di crescita, il Single-Family Office Scheme della Malesia offre una proposta interessante che merita di essere presa in seria considerazione.

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