Scrivo spesso su Quora.com, dove sono lo scrittore più visto in materia finanziaria, con oltre 267,5 milioni di visualizzazioni negli ultimi anni.
Nelle risposte che seguono mi sono concentrato sui seguenti argomenti e problemi:
- E se l'inflazione fosse destinata a rimanere?
- Come scegliere i titoli come Warren Buffett nel 2022?
- Quali sono i paesi in cui è possibile trasferirsi dagli Stati Uniti?
Se volete che risponda a qualche domanda su Quora o YouTube, o se state cercando di investire, non esitate a contattatemi, e-mail (advice@adamfayed.com) o utilizzare la funzione WhatsApp qui sotto.
Alcuni dei link e dei video a cui si fa riferimento potrebbero essere disponibili solo nelle risposte originali.
Fonte di tutte le risposte: la pagina Quora di Adam Fayed.
E se l'inflazione fosse destinata a rimanere?
Ovviamente l'inflazione è destinata a rimanere!
Con l'eccezione del Giappone, ogni singolo Paese del mondo ha avuto un'inflazione quasi ogni anno per oltre cento anni, salvo qualche anno di deflazione.
Sospetto che la sua domanda sia piuttosto “cosa succede se l'inflazione elevata è destinata a rimanere”.
Beh, se questo accade
- Se le retribuzioni non aumentano, un numero maggiore di persone finirà in povertà.
- Il primo punto causerà maggiore instabilità politica. Lo stiamo già vedendo in Sri Lanka, così come le crisi valutarie in molti Paesi.
- I governi cercheranno di aumentare le tasse, soprattutto sui “ricchi”, che potrebbero diventare il facile bersaglio delle reazioni populiste. Questo potrebbe, a sua volta, garantire che un numero maggiore di persone venga seconda residenza in giurisdizioni a bassa tassazione.
- I contanti in banca potrebbero diventare inutili rispetto all'investimento del denaro, a meno che i tassi di interesse non salgano di MOLTO.
Almeno, tutte le cose di cui sopra sono probabili se l'inflazione elevata persiste.
Tuttavia, non vedo un'inflazione eccessivamente elevata di 9%+.
I motivi sono
- Le retribuzioni reali non aumentano
- Il petrolio, il grano e molte altre materie prime stanno scendendo ora
- Anche una recessione poco profonda potrebbe far diminuire ulteriormente i prezzi
- Molte pressioni inflazionistiche sono dovute a shock una tantum, come le serrate di Covid-19 e la guerra in Ucraina, a meno che non si verifichino altri shock inaspettati.
- La tecnologia è un'enorme forza deflazionistica. L'aumento dell'automazione potrebbe far diminuire ulteriormente il prezzo di alcuni articoli.
Questo non significa che scenderà subito. Poiché l'inflazione dei prezzi alla produzione è più alta di quella dei prezzi al consumo, come mostra il grafico sottostante, alcuni di questi costi saranno trasferiti.
È difficile contenere l'inflazione a 10%, se i costi aziendali aumentano di molto.
Quindi, forse il peggio deve ancora venire, ma non credo che ci troviamo in una situazione stile anni Settanta.
Al contrario, non è escluso che le banche centrali debbano fare una grande inversione di rotta e ridurre nuovamente i tassi di interesse entro un anno, se l'inflazione scende rapidamente e l'economia rallenta molto.
Come scegliere i titoli come Warren Buffett nel 2022?
Oggi Berkshire Hathaway non acquista singoli titoli in modalità “stock picking”.
Si concentrano maggiormente sull'acquisto di intere aziende. Si tratta di una strategia che i singoli investitori non possono replicare a meno che non siano super ricchi.
Ciò che è più sensato è seguire i suoi consigli, pensati per l'investitore medio.
In primo luogo, in questi giorni stanno acquistando molti beni.
Il consiglio di Buffett è sempre stato che pochissime persone sono in grado di individuare il momento migliore per entrare nel mercato azionario.
Pertanto, la persona media dovrebbe acquistare ogni mese, o almeno periodicamente, ma soprattutto essere aggressiva quando il mercato è in ribasso come ora.
Siate timorosi quando gli altri sono avidi, e viceversa. Questo è il consiglio più sensato, ma più difficile da seguire per la maggior parte delle persone.
La maggior parte delle persone diventa avida quando gli altri sono avidi e timorosa quando gli altri sono timorosi.
Guardate il recente passato. Pochissimi investitori medi fai-da-te hanno voluto acquistare azioni dopo l'avvio di Covid-19 nel 2020.
Durante il panico più grave, le azioni sono scese di 10% al giorno.
Il mercato è sceso di 50% prima dell'inizio della ripresa. Pochi volevano entrare al ribasso per paura che il mercato precipitasse ulteriormente.
Poi, appena tre o quattro mesi dopo, quando il mercato si stava riprendendo bene, la gente è entrata.
La paura è ricominciata quest'anno, anche se è stata meno estrema rispetto al 2008 o al 2020. Ancora una volta, in questo momento, non poche persone vogliono rientrare in gioco ora che sembra essere iniziata una ripresa.
In definitiva, nessuno può trovare il momento perfetto per investire. È meglio investire periodicamente, ma essere felici e grati quando le azioni scendono molto, sempre che si disponga di denaro fresco proveniente da uno stipendio o da un reddito d'impresa da immettere.
Quindi, è più sensato non cercare di scimmiottare le competenze tecniche di Buffett, ma il suo temperamento:
Un investitore nullatenente con le palle rubate batterà facilmente un investitore professionista che si lascia controllare dalle emozioni.
Considerate questo. I migliori investitori fai-da-te sono morti! Sì, proprio così. I sondaggi hanno dimostrato che i conti dei morti superano quelli dei vivi (compresi quelli della finanza) grazie alla mancanza di impulsi emotivi.
L'ho visto in innumerevoli occasioni. So che alcune persone che non sanno quasi nulla di investimenti riescono bene perché mantengono le cose semplici e controllano le loro emozioni da sole o con l'aiuto di un consulente.
Investire oggi in modo sensato e periodico a lungo termine è meglio che analizzare troppo e cercare di “aspettare e vedere”.
Quali sono i paesi in cui è possibile trasferirsi dagli Stati Uniti?
Per i pensionati, i seguenti luoghi si classificano ai primi posti nei sondaggi tra gli espatriati:
Portogallo
Panama
Costa Rica e altri luoghi vicini agli Stati Uniti come il Messico:
Spagna:
Per gli espatriati in età lavorativa, è ovunque il pacchetto, adeguato al costo della vita e alle tasse, sia il migliore.
Di solito si tratta di località “difficili” in alcuni settori come il petrolio e il gas, il governo internazionale e le ONG.
Se volete risparmiare sul costo della vita e sulle tasse, dovete concentrarvi sui Paesi con buoni trattati di doppia imposizione, oppure rinunciare alla vostra cittadinanza statunitense e ottenerne un'altra.
L'esclusione del reddito da lavoro all'estero è ora di $108.700 all'anno, e a volte anche di più se si sostengono spese di alloggio. Tuttavia, è meglio richiedere una consulenza fiscale appropriata, poiché la normativa è in continua evoluzione.
La cosa fondamentale per le persone di qualsiasi nazionalità è capire il motivo per cui si va all'estero (stile di vita, motivi finanziari o altro) e quindi individuare i paesi migliori.
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Adam è un autore riconosciuto a livello internazionale in materia finanziaria con oltre 830 milioni di visualizzazioni di risposte su Quora, un libro molto venduto su Amazon e un contributo su Forbes.
