10 Paesi con tasse di uscita nel 2025

Le exit tax sono tasse imposte alle persone che rinunciano alla residenza fiscale o alla cittadinanza.

Queste imposte si applicano tipicamente alle plusvalenze non realizzate - l'aumento di valore di attività come azioni, aziende o altri investimenti - nel momento in cui una persona non è più soggetta alla giurisdizione fiscale di un Paese.

Invece di aspettare che i beni vengano venduti, il governo li tratta come se fossero stati venduti al valore di mercato il giorno della partenza.

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Questo vale anche per chi è alla ricerca di un secondo parere o di investimenti alternativi.

Alcuni fatti potrebbero cambiare rispetto al momento della stesura del presente documento e nulla di quanto qui scritto rappresenta una consulenza finanziaria, legale, fiscale o di qualsiasi tipo, né una sollecitazione a investire.

La logica alla base delle imposte in uscita è quella di prevenire l'elusione fiscale. In assenza di tali regole, le persone con un elevato patrimonio netto potrebbero accumulare plusvalenze in un Paese e poi trasferirsi all'estero per vendere i propri beni in esenzione fiscale in una giurisdizione con un'imposta sulle plusvalenze più bassa o nulla.

Le tasse di uscita mirano a colmare questa lacuna.

Che cos'è l'Exit Tax? Come funziona l'Exit Tax?

Le imposte di uscita si basano sul concetto di “deemed disposition”, una finzione legale in base alla quale determinate attività vengono trattate come se fossero state vendute al loro valore corrente alla data di partenza.

La persona fisica è tassata su qualsiasi guadagno non realizzato, anche se non si è effettivamente verificata una vendita. Questo meccanismo garantisce che le plusvalenze maturate nell'ambito del sistema fiscale di un Paese non sfuggano alla tassazione a causa della delocalizzazione.

La responsabilità dell'exit tax scatta in genere quando:

• Una persona rinuncia alla cittadinanza (ad esempio, negli Stati Uniti)
• Una persona fisica cessa di essere residente fiscale, di solito con trasloco all'estero o di soggiornare al di fuori del Paese per un certo numero di giorni

Non tutti i beni sono sempre soggetti all'imposta di uscita. Gli elementi comunemente tassati includono:

• Titoli negoziati al pubblico
• Azioni di società private
• Proprietà intellettuale o interessi commerciali
• Criptovalute e oggetti da collezione

Alcuni Paesi escludono alcune classi di attività, come le residenze primarie, i conti pensionistici o gli immobili locali. L'ambito preciso varia a seconda della giurisdizione.

Tempi di pagamento e differimento

Alcuni Paesi richiedono il pagamento immediato delle imposte al momento della partenza. Altri consentono un rinvio, spesso con interessi, garanzie o fideiussioni:

• Le opzioni di differimento possono essere automatiche o richiedere l'approvazione.
• Gli importi differiti possono essere gravati da interessi
• Il pagamento è comunque dovuto se il bene viene venduto o se il contribuente non ritorna.

Requisiti di valutazione

Per determinare l'importo dell'imposta dovuta, le persone fisiche devono stabilire il valore equo di mercato delle attività rilevanti alla data di uscita. In genere si tratta di:

• Valutazioni professionali indipendenti
• Documentazione della base (prezzo di acquisto originario)
• Documentazione di supporto per le attività nazionali ed estere

Una valutazione accurata è fondamentale. Una valutazione eccessiva comporta un'imposizione fiscale eccessiva, mentre una sottovalutazione rischia di comportare sanzioni o contestazioni.

Quando si ha a che fare con la residenza fiscale, si raccomanda vivamente di consultare un avvocato tributarista o consulente finanziario.

10 Paesi con Exit Tax (dal 2025)

Le politiche di tassazione in uscita variano in modo significativo a seconda della giurisdizione. Mentre molti Paesi applicano queste imposte solo a persone con un alto patrimonio netto o a specifiche tipologie di beni, altri impongono regole più ampie ai residenti in partenza.

Di seguito una panoramica dei Paesi che attualmente applicano le exit tax.

Stati Uniti

Chi è interessato: Cittadini statunitensi e residenti di lungo periodo (8 degli ultimi 15 anni) che soddisfano una delle seguenti condizioni:

• Il patrimonio netto supera i $2 milioni di euro
• L'imposta media annua sul reddito netto per i cinque anni precedenti l'espatrio supera $206.000
• Mancata certificazione di conformità fiscale negli ultimi 5 anni

Meccanismo: Un'imposta “mark-to-market” sulle plusvalenze non realizzate delle attività mondiali che superano l'esclusione di $890.000 unità.

Pagamento: L'imposta è dovuta al momento dell'espatrio. Alcuni compensi differiti e interessi di trust sono tassati separatamente.

Canada

Chi è interessato: Persone che cessano di essere residenti fiscali.

Meccanismo: Dismissione presunta della maggior parte delle attività a livello mondiale al giusto valore di mercato. Le esenzioni comprendono:

• Immobiliare canadese
• Proprietà commerciale canadese
• Piani di risparmio pensionistico registrati (RRSP)
• Articoli di uso personale al di sotto di una soglia di valore (CAD 10.000)

Pagamento: L'imposta di uscita deve essere pagata nell'anno di partenza. Il differimento è disponibile con adeguate garanzie.

Australia

Chi è interessato: Individui che terminano Residenza fiscale australiana.

Meccanismo: Cessione presunta di beni soggetti a CGT (capital gains tax) per il loro valore di mercato al momento dell'espatrio, ad eccezione di qualsiasi proprietà australiana tassabile.

Pagamento: L'imposta deve essere pagata nell'anno di partenza, a meno che non si scelga e si approvi un differimento.

Francia

Chi è interessato: Residenti in partenza che

• Sono stati residenti fiscali francesi per almeno 6 degli ultimi 10 anni
• Detenere azioni di società per un valore superiore a 800.000 euro, o ≥50% rappresentazione degli utili di una società.

Meccanismo: Exit tax sulle plusvalenze non realizzate, sui crediti derivanti da una clausola di earn-out e sulle plusvalenze realizzate con differimento d'imposta.

Pagamento: Il differimento è possibile in caso di trasferimento in un altro Paese UE/SEE o in una giurisdizione convenzionata. L'imposta differita diventa esigibile al momento della vendita dell'attività o del trasferimento in un Paese non conforme.

Germania

Chi è interessato: Persone che sono state residenti in Germania per almeno sette degli ultimi dodici anni e

• detenere almeno 1% del capitale azionario di una società o delle quote di un fondo d'investimento emesse da un fondo d'investimento negli ultimi cinque anni oppure,
• ha speso almeno 500.000 euro come spese di acquisizione delle quote del fondo

Meccanismo: Imposta sulle plusvalenze non realizzate derivanti da partecipazioni azionarie rilevanti, partecipazioni in fondi d'investimento o determinati beni aziendali privati in caso di trasferimento all'estero.

Pagamento: Prima automatico all'interno dell'UE/SEE, ora più limitato; il pagamento deve essere effettuato al momento della partenza, anche se in alcuni casi sono possibili pagamenti rateali.

Paesi Bassi

Chi è interessato: Persone con partecipazioni significative (≥5%) che cessano la residenza fiscale olandese.

Meccanismo: Imposta sulle plusvalenze non realizzate al momento della partenza. A partire dal 2025, la responsabilità fiscale può seguire la persona fisica per un massimo di cinque anni, con obblighi fiscali continui anche dopo la partenza.

Pagamento: La rateizzazione è consentita nell'arco dei cinque anni solo se il nuovo Paese di residenza è all'interno dell'UE/SEE.

Norvegia

Chi è interessato: Residenti norvegesi che decidono di lasciare il paese e hanno guadagni latenti oltre 3.000.000 NOK

Meccanismo: Imposta di uscita sulle plusvalenze latenti sulle attività finanziarie. Anche se il valore delle attività sottostanti diminuisce dopo l'uscita, l'imposta di uscita viene comunque calcolata sulla base del valore al momento dell'uscita dalla Norvegia.

Pagamento: può essere differito per un massimo di 12 anni.

Spagna

Chi è interessato: Individui che

• Sono stati residenti fiscali per 10 degli ultimi 15 anni e
• Detenere azioni per un valore superiore a 4 milioni di euro, oppure
• Possedere ≥25% di una società con azioni di valore superiore a 1 milione di euro

Meccanismo: Imposta di uscita sulle plusvalenze latenti di tali partecipazioni.

PagamentoIl debito può essere differito in caso di trasferimento temporaneo per motivi di lavoro o se il trasferimento avviene in un paese o territorio con trattati fiscali. Se lo status di contribuente viene riacquistato senza alcun trasferimento delle azioni o delle partecipazioni, il debito differito e gli eventuali interessi maturati possono essere cancellati.

Sudafrica

Chi è interessato: Residenti che emigrano formalmente e cessano la residenza fiscale e che hanno un patrimonio mondiale valutato oltre la franchigia di base.

Meccanismo: Cessione presunta di attività a livello mondiale, ad esclusione dei beni immobili sudafricani e di alcuni fondi pensione. Deve depositare presso la SARS e ottenere l'autorizzazione fiscale. La dichiarazione di tutti i beni globali è obbligatoria.

Giappone

Chi è interessato: Individui con Attività finanziarie per oltre 100 milioni di yen e che sono stati residenti per almeno 5 degli ultimi 10 anni.

Meccanismo: Imposta sulle plusvalenze non realizzate delle attività applicabili al momento della partenza.

Pagamento: Il differimento per 5 o 10 anni è possibile se si soddisfano determinati requisiti, come la nomina di un agente fiscale in Giappone, la presentazione di un rapporto patrimoniale, la fornitura di una garanzia e l'accettazione di pagare gli interessi.

Come ridurre al minimo la tassa di uscita

Le imposte in uscita possono creare oneri finanziari significativi per le persone che si muovono a livello globale, in particolare per coloro che possiedono beni apprezzati, partecipazioni azionarie private o strutture retributive complesse.

Fortunatamente, con una pianificazione anticipata, è possibile ridurre, rinviare o addirittura eliminare alcuni obblighi fiscali in uscita.

Ristrutturazione delle attività prima della partenza

Uno dei modi più diretti per minimizzare le imposte di uscita è quello di ristrutturare il portafoglio di attività prima che si verifichi un evento fiscale.

Le strategie chiave includono:

• Vendere beni imponibili mentre si è ancora residenti, consentendo alle plusvalenze di essere tassate secondo il regime locale, eventualmente beneficiando di esenzioni o perdite per compensare le plusvalenze.
• Regalare beni a membri della famiglia o fiducia, se consentito, prima della partenza. Si noti che ciò può avere altre implicazioni fiscali (ad esempio, imposte sulle donazioni o sulla futura residenza fiscale del destinatario).
• Spostamento di beni in strutture esenti, come ad esempio:
  • Conti pensionistici
  • Alcune partecipazioni immobiliari
  • Veicoli di investimento approvati dal governo

La ristrutturazione preventiva deve essere effettuata con largo anticipo rispetto alla partenza, poiché la maggior parte dei Paesi applica norme antielusione ai trasferimenti di beni effettuati all'ultimo minuto.

Uscita scaglionata dalla residenza

Invece di far scattare l'exit tax tutta in una volta, le persone fisiche possono distribuire la loro partenza su più anni o gestire il loro status per rimanere al di sotto delle soglie previste.

Pianificando l'uscita in modo strategico, ad esempio vendendo alcuni beni quest'anno e trasferendosi l'anno successivo, si può evitare di essere colpiti in una sola volta da un'imposta di uscita totale.

Uso dei trattati fiscali

Alcuni Paesi consentono il differimento o l'esenzione dell'imposta di uscita quando l'individuo si trasferisce in un Paese con un trattato fiscale.

Tuttavia, i trattati differiscono per portata e forza. Alcuni riguardano solo l'imposta sul reddito, mentre altri possono riguardare le plusvalenze o includere disposizioni antielusive.

Consultare sempre le disposizioni del trattato prima di formulare ipotesi di sgravio.

Opzioni di dilazione e rateizzazione

Diversi Paesi offrono il differimento dell'imposta di uscita, in particolare per le attività illiquide come le azioni di società private. Ciò consente alle persone fisiche di ritardare il pagamento delle imposte fino all'effettiva vendita o realizzazione dell'attività.

Il rinvio di solito richiede:

• Presentazione di una richiesta formale
• Fornire una garanzia o una collaterale
• Rispetto di scadenze rigorose

Non si tratta di un'esenzione, ma solo di un ritardo. Gli interessi possono ancora maturare e l'imposta deve essere pagata alla fine o può essere attivata da azioni future (ad esempio, la cessione di un bene).

Pianificazione della cittadinanza e della residenza

Per i cittadini americani e i titolari di carta verde di lunga durata, la rinuncia alla cittadinanza o alla residenza permanente può sembrare un percorso verso la libertà fiscale. Ma questo può far scattare la tassa di espatrio, che viene applicata in base a soglie patrimoniali e a precedenti adempimenti.

Le strategie per gestire questo problema includono:

• Riduzione del patrimonio netto al di sotto delle soglie previste per l'espatrio
• Limitazione dell'onere fiscale medio annuo
• Assicurare la piena conformità di tutti i documenti fiscali precedenti.

Per i non americani, l'acquisizione di una seconda cittadinanza prima dell'espatrio o il trasferimento in una giurisdizione a bassa imposizione fiscale senza tasse di uscita (ad esempio, Emirati Arabi Uniti, Singapore) possono fornire una copertura a lungo termine.

Valutazione e documentazione accurate

Poiché le imposte di uscita si basano sulle plusvalenze non realizzate, la valutazione alla data di uscita determina la responsabilità. In molti casi, i contribuenti pagano in eccesso a causa di pratiche di valutazione inadeguate o della mancanza di documentazione.

Le migliori pratiche:

• Ottenere valutazioni professionali indipendenti per aziende private, criptovalute, immobili o oggetti da collezione.
• Conservare le registrazioni dei costi di acquisizione originari e di eventuali miglioramenti o adeguamenti.
• Tassi di cambio documentati, soprattutto per le attività in valuta estera

I Paesi possono contestare valutazioni aggressive o non supportate, quindi una documentazione credibile è essenziale per difendere la vostra posizione.

La pianificazione delle imposte in uscita dovrebbe iniziare mesi o addirittura anni prima del trasferimento. L'approccio ottimale combina tempistica, ristrutturazione, analisi dei trattati e documentazione professionale.

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