Imparare a conoscere il modo migliore per investire in una commodity internazionale, come il petrolio greggio, richiede un'attenta comprensione delle dinamiche del mercato globale, se si sta valutando di investimenti transfrontalieri.
Rispondo spesso alle domande di clienti, lettori e abbonati su Quora, dove sono lo scrittore più visto a livello globale per quanto riguarda gli investimenti, YouTube e innumerevoli altri social media.
Nelle risposte condivise oggi mi sono concentrato su:
- Investire nel petrolio è sensato? E le azioni petrolifere?
- Buffett sta diventando sempre più povero o viene semplicemente superato da altri miliardari?
- Quanto costa davvero a un espatriato vivere a Pechino o a Shanghai?
- Ci sono vantaggi nel crescere poveri?
Qual è il modo migliore per investire nel petrolio greggio?
Fonte: Quora
Ricordo quando ero a malapena autorizzato a investire. In altre parole, quando avevo 18 anni.
Ero entusiasta perché mi sembrava “adulto” poter investire. Ho consumato molti media, perché all'epoca non ne sapevo di più.
Qual era uno dei maggiori trend di investimento di quel periodo? Il petrolio. Il “picco del petrolio” era di gran moda:
La teoria era semplice. La domanda mondiale sarebbe aumentata grazie all'aumento della popolazione e del PIL pro capite.
Eppure l'offerta sarebbe diminuita. Cosa è successo qualche anno dopo?
Il petrolio ha toccato un massimo di circa $146 - circa $180 o più in moneta odierna.
La maggior parte delle persone, compresi gli esperti dei media, pensava che sarebbe arrivata a $200 o addirittura $250 al barile.
La crisi economica del 2008-2009 ha fatto scendere il prezzo a $20-$40 al barile.
Nel 2010-2011 il prezzo ha brevemente superato $100 al barile e alcuni parlavano di $200+.
Negli anni successivi il prezzo del petrolio è sceso, ma non in linea retta.
Ora si parla di una graduale riduzione della domanda di petrolio grazie all'utilizzo di energie rinnovabili.
Molti ipotizzano che non vedremo mai più $100 al barile.
Non posso prevedere il futuro, ma quello che so è che..:
1. A lungo termine, il petrolio e le materie prime non aumentano in termini reali. Se si guarda a un grafico di 200 anni, si può dire che corrispondono a malapena all'inflazione.
2. Hanno i loro periodi favorevoli, ma prevedere il mercato del petrolio è quasi impossibile. Ci saranno picchi e picchi nel prezzo del petrolio nei prossimi cinque, dieci o venti anni? Certo, ma trovare il momento giusto per entrare è difficile.
3. Il petrolio, proprio come l'oro, non paga un dividendo. Pertanto, chi lo acquista vuole solo speculare sul fatto che chi verrà dopo di lui lo pagherà più di quanto lo ha pagato.
4. È vero che alcune azioni petrolifere pagano dividendi, ma anche queste hanno sottoperformato nel lungo periodo.
5. Non ho conosciuto nessuno che abbia battuto il mercato azionario a lungo termine investendo in ETF sul petrolio. Tuttavia, ho conosciuto molti che ci sono riusciti per poco tempo.
6. Se si investe nel FTSE britannico, nell'S&P500 o nell'MSCI World si ottiene un accesso indiretto al petrolio.
7. Il mondo ha bisogno di petrolio e ne avrà bisogno ancora per un po'. Tuttavia, i giorni di totale dipendenza dal petrolio finiranno presto e un numero crescente di richieste energetiche potrà essere soddisfatto con alternative.
8. Non è chiaro quanto tempo impiegherà il viaggio per riprendersi dopo la fine della pandemia.
In generale, quindi, un fondo petrolifero è migliore di un ETF che segue il prezzo del petrolio, perché il fondo seguirà tutte le compagnie petrolifere e pagherà un dividendo.
In generale, eviterei di investire nel petrolio. L'esposizione indiretta attraverso gli indici va bene.
Warren Buffett sta diventando gradualmente povero?
Fonte: Quora
C'è una risposta semplice a questo .......no! Negli ultimi dieci anni il suo valore si è attestato costantemente tra $50miliardi-$100 miliardi.
È vero però che, dato che sta donando più soldi in beneficenza, che le azioni della Berkshire Hathaway non superano le performance del mercato e che altri titoli tecnologici come Tesla raggiungono livelli record, viene superato nella lista dei ricchi:
Dubito che gli importi molto all'età di 90 anni. Se lo facesse, avrebbe deciso di dare in beneficenza il 100% di tutti i suoi soldi dopo la morte, piuttosto che donare un po' di denaro mentre è in vita.
Come ultimo punto, dobbiamo ricordare che questi “ricchi elenchi” sono un po' fuorvianti.
Se oggi le azioni di Tesla salgono di 10% o scendono di 10%, la ricchezza cartacea di Musk subirà solo una fluttuazione.
Reddito e ricchezza non sono la stessa cosa. È un po' come se si possedesse una casa da 500.000 euro e si investissero 500.000 euro nel mercato, che quest'anno sale di 10%.
In questa situazione, non vi farà sentire molto più ricchi e non è comunque un reddito.
Alla fine si potrebbe ottenere un reddito maggiore se si vendono le posizioni in pensione.
Quanto costa vivere in Cina?
Fonte: Quora
Dipende dalle seguenti variabili:
- Vivete in una città di prima, seconda o terza fascia?
- Siete locali o espatriati.
- Quali sono i vostri gusti. Se siete espatriati, potete localizzare i vostri gusti o meno.
- Volete possedere o affittare auto e case.
- Qual è il vostro reddito. Questo influisce sulle tasse.
In primo luogo, le zone economiche speciali di Macao e Hong Kong sono costose indipendentemente dalle variabili sopra elencate.
Per quanto riguarda la Cina continentale, Shanghai, Pechino e altre città di primo livello sono relativamente costose, ma per alcune cose sono economiche.
Se si vive in periferia, gli affitti sono economici. Anche i trasporti pubblici, la maggior parte dei prodotti nei supermercati, gli acquisti online, i taxi, gli autobus e i treni per visitare altre città sono economici.
Ciò che è molto costoso è l'acquisto di un'auto, l'acquisto piuttosto che l'affitto di una casa e le tasse scolastiche internazionali se siete un espatriato o un locale che vuole educare i bambini in questo modo.
I servizi per gli espatriati, come i bar e i ristoranti stranieri, possono essere relativamente costosi, ma non sempre sono esagerati.
Poi ci sono le città di secondo e terzo livello. Alcune di queste possono essere molto economiche, soprattutto per quanto riguarda l'affitto e i beni di prima necessità, anche se l'acquisto di automobili, i servizi per gli espatri e persino l'acquisto di case possono essere costosi.
Se si vive in una città di seconda o terza fascia, si è giovani e single e non si spendono soldi in servizi per gli espatriati, si può vivere con $1.000 al mese o meno se ci si localizza.
Se vivete a Shanghai, frequentate sempre bar di espatriati e mettete i vostri figli in una scuola internazionale, potreste spendere 100k-200k all'anno in termini di dollari.
Non dimentichiamo però che in tutta la Cina le tasse sono elevate rispetto alla maggior parte dell'Asia. Si può arrivare a pagare oltre il 40% del proprio reddito sull'ultima parte del proprio denaro.
Si tratta di una cifra nettamente superiore a quella di Singapore e Hong Kong, e anche a quella della Thailandia e della Malesia se si vive con un reddito proveniente dall'estero.
Per fare un esempio, un espatriato molto pagato a Dubai pagherebbe 0% di tasse sul reddito (se non è americano) su 500k.
A Singapore pagherebbero 0% se si tratta di reddito di origine estera e circa 100k se sono pagati all'interno di Singapore.
In Cina, le tasse sarebbero 150.000-200.000 su quella somma. Quindi, se si includono le tasse e il costo della vita, la Cina non è economica.
Certo, non tutti rispettano le regole, ma questo non è raccomandabile.
Ci sono anche piccoli costi, come quello di far uscire il denaro dalla Cina.
Ci sono vantaggi nel crescere in povertà rispetto alla classe media o al ceto benestante?
Fonte: Quora
Si pensa che crescere in povertà comporti solo svantaggi, ma in realtà presenta molti vantaggi.
- In generale, le persone che crescono povere, o relativamente povere, hanno più motivazioni. Questo è uno dei motivi per cui molte delle persone più ricche hanno iniziato da povere e per cui molti figli e nipoti ricchi ereditati alla fine perdono il denaro. Le persone che crescono povere sentono di avere più cose da dimostrare.
- Non date le cose per scontate come le persone che provengono dal denaro. Questo fa sì che l'autocompiacimento non sia così probabile come per le persone che provengono da qualcosa.
- Può rendere le persone più grate una volta che hanno avuto successo, perché hanno visto tempi duri.
- Se si cresce poveri, poi si incontrano persone della classe media all'università e infine si incontrano persone più ricche e di ogni provenienza, si può parlare con tutti i tipi di persone nel mondo degli affari. È meno probabile che ci si trovi in una bolla rispetto a chi passa il tempo solo con persone simili a sé. Sempre che le persone cambino effettivamente la loro situazione, ovviamente.
- Potreste essere più propensi a correre un grosso rischio. Se avete frequentato una grande università e avete un lavoro da 100.000 dollari nella Silicon Valley, è meno probabile che corriate rischi calcolati all'inizio, rispetto a chi non ha nulla da perdere.
- L'abitudine alla frugalità si installa nelle persone. Se a 16, 17 o 18 anni si deve lavorare part-time per pagare il college o l'università, si inizia ad associare il lavoro al consumo. Quel caffè da $5 o da una sterlina non sembra un grande affare se si è dovuto lavorare 55 minuti per guadagnarlo al netto delle tasse.
- Mancanza di eredità. È stato condotto uno studio su avvocati e commercialisti con redditi vitalizi simili. Solo un gruppo ha ricevuto un'eredità. Indovinate chi aveva un patrimonio netto più alto? Quelli che non hanno ricevuto l'eredità. Questo potrebbe essere collegato al sesto punto sulla frugalità.
Ciò non significa che non ci siano svantaggi. Come dice questo libro (sotto), gli svantaggi iniziali possono aggravarsi nel tempo:
Inoltre, le persone che crescono in povertà hanno maggiori probabilità di subire influenze negative.
Dipende anche dal luogo in cui si vive. Se si vive in un luogo con un'alta mobilità sociale, crescere poveri è un problema minore rispetto ad altri luoghi.
Dobbiamo anche ricordare che questo dipende dai genitori. Alcune persone ricche sono molto severe con i loro figli e questo fa un'enorme differenza.
Ulteriori letture
Le mie risposte su Quora.com hanno ricevuto oltre 219 milioni di visualizzazioni negli ultimi anni, rendendomi uno degli autori più popolari su questa piattaforma di social media.
Nelle risposte che seguono mi sono concentrato su:
- Perché non ci si rende conto della necessità di investire per la pensione in giovane età, anche se la maggior parte delle persone sa, nel profondo, che dovrebbe creare qualcosa?
- Chi tende a essere più motivato? Le persone ricche, di medio o basso reddito?
- Sono le azioni a muovere l'indice o gli indici a muovere le azioni? O è più complicato di così?
- È necessario ottenere una laurea per diventare milionari?
Ecco un'anteprima di una delle risposte:
La maggior parte delle persone dedica due, tre o addirittura cinque volte più tempo a pianificare le proprie vacanze/vacanze rispetto agli investimenti:
Le ragioni sono molteplici.
I più grandi sono:
- Le persone sono state educate a pensare che la vita peggiori quando si invecchia. Il libro che segue racconta come la maggior parte dei sondaggi condotti da persone più giovani dia per scontato che la vita peggiori con l'avanzare dell'età. A cosa serve, quindi, avere tutti quei soldi, se poi si diventa vecchi, si fallisce ecc. Alcuni adolescenti e persone di 20 anni pensano addirittura che i trentenni siano già passati! Molti trentenni pensano che gli ultrasessantenni manchino di energia. Sebbene sia vero che con l'avanzare dell'età è più probabile avere problemi di salute, i tempi sono cambiati. Oggi è abbastanza normale che le persone si sentano in salute a 60, 70 e persino oltre gli 80 anni. Personalmente conosco molte persone anziane che hanno più energia di un ventenne medio.
2. La maggior parte delle persone trova gli investimenti noiosi o complicati, spesso a causa dei media, della scuola e di altri motivi. È un po' come fare testamento. La maggior parte delle persone sa che è un male necessario, ma pochi lo fanno rapidamente.
3. A volte le persone sono state deluse da grandi istituzioni come le banche e quindi sono “una volta morse due volte timide”. Ciò è avvenuto soprattutto negli anni '80 e '90, quando i servizi offerti erano tendenzialmente scadenti.
4. Alcuni pensano che sia necessario essere ricchi per iniziare a investire e che investire piccole somme sia inutile, nonostante la realtà dei tassi di interesse composti. .
5. Cattive abitudini di spesa. Con il passare del tempo, il marketing delle aziende più grandi è diventato più grande e spesso è legato alla paura di perdere “cose”.
6. Alcune persone non possono permettersi di investire, a differenza di coloro che rientrano nella quinta categoria.
7. Una certa percentuale di persone vuole puntare tutto sulla propria azienda o lavorare fino allo sfinimento perché ama ciò che fa. Pochi considerano l'eventualità che “eventi di cigno nero” come Covid possano influire su questi piani.
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