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Hansard Universal Personal Portfolio Option Z1 review

If you have been proposed Hansard Universal Personal Portfolio Option Z1, or have a portfolio you aren’t happy with, you can contact me via email – advice@adamfayed.com – or WhatsApp (+44-7393-450-837).

Who is Hansard?

Hansard Internazionale is part of Hansard Group, which is listed on the UK stock market. Based in the Isle of Man, they have been in the market for decades.

Most of Hansard’s clients are expats, especially British people vivere all'estero, who are investing for the purposes of wealth accumulation or retirement.

The Z1 product has a 50,000 Sterling minimum and aims to be more flexible than their previous product. 

Hansard Universal Personal Portfolio Option Z1 review
source: Wikipedia

What are the positives associated with Hansard Universal Personal Portfolio Option Z1?

The main pluses for this option are:

  1. The fee structure is much better than most other Hansard products.
  2. They can accept for most countries around the world, and indeed for most nationalities, even if they can’t take Americans and people living in countries sanctioned by the US (such as Cuba). 
  3. You can take (theoretically) out your money without penalty at any time – more on that later.

What are the drawbacks associated with this option?

The main drawbacks are:

  1. Many high-net-worth assets aren’t available. Most of the funds available are European Union-regulated funds (UCITS). This is a good, safe, structure. However, many wealthier clients want to put 10%-20% of their funds into alternative assets for diversification.
  2. The paperwork and hassles associated with this option aren’t the best.  Hansard have improved their digital offering, but it is still far from ideal.
  3. There are plenty of good things associated with this product, including the tax advantages, however, they aren’t unique. Many other providers offer the same or similar benefits. 
  4. If you end up happy, or unhappy, with your policy, will largely depend on the advisor. This is the case for all providers, however. 
  5. It is more expensive than first expected, even if it is reasonably priced. It is normal for people to be charged over 1% per year “forever” by Hansard, especially if the unit funds are used, and they also give investors reduced allocations. In comparison, many other similar bonds, have a fixed-term charging structure. An example of this is to be charged 1.2%-1.9% for 5-8 years only. Whilst this might seem more expensive, it can actually be cheaper long-term, as the fees eventually disappear after a set number of years. 
  6. It is slightly misleading to say that the product is free from charges if you want to redeem the investment. If you invest $100,000, and $97,000 shows up on day one which you can redeem for free at any time, that isn’t any different from having $100,000 invested and a $3,000 penalty for withdrawing. 


Domande frequenti 

This section will answer some common FAQs which weren’t dealt with above. 

  1. Is the 90% protection scheme from the Isle of Man government useful?

No. There are two main reasons for this. Firstly, there are terms and conditions associated with this guarantee. Second, and probably more importantly, there are alternative structures available in the international market.

For example, some offshore life companies and investment platforms have a segregated account system

In human terms, that means the policyholder’s money can’t be used to pay back the companies debts if there is bankruptcy, which negates the need for a government guarantee to begin with. 

2. Is it tax-advantageous for returning British expats to buy such policies? 

I am not a tax advisor, but many professional tax advisors have suggested that it is tax-efficient for returning British expats to own life assurance investment policies. The same is true for Australian and South African expats who return home.

3. Is the fact that Hansard is an insurance company a bad thing?

No. It is neither good nor bad. People over-confuse this issue. Your returns will not be affected by how the company is regulated. If you buy the same funds, with identical fees, on an insurance company platform versus a pure investment platform, it won’t make a difference, apart from potential tax benefits.

4. What are the fees like? 

The fees are currently:

  • 412 pounds per year as a service fee 
  • Between 12.50-25 Pounds dealing fees depending on which assets are being traded
  • There can be upfront fees taken, and negated, by the advisor, in addition to ongoing advisory fees.
  • Hansard typically takes 1% as a fee from each premium, as an allocation rate.

Conclusione 

This isn’t a bad option and is superior to many of the other lump-sum products offered by Hansard Global. 

However, better options do exist, depending on what you want to achieve. It can be possible to gain the same benefits, with added extras, such as access to high-net-worth investments, with alternative providers. 

What is more, is that it is misleading to suggest this option is free from any charges in the event of early surrender. 

The way the fees are applied is merely different from more typical options selected in the expat market

Siete afflitti dall'indecisione finanziaria?

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Adam is an internationally recognised author on financial matters, with over 329.8 million answers views on Quora.com and a widely sold book on Amazon

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Confermo di non risiedere attualmente negli Stati Uniti, a Porto Rico, negli Emirati Arabi Uniti, in Iran, a Cuba o in altri Paesi sottoposti a pesanti sanzioni.

Se vivete nel Regno Unito, confermate di soddisfare una delle seguenti condizioni:

1. Patrimonio netto

Dichiaro di voler ricevere le comunicazioni promozionali che sono esenti

dalla restrizione alla promozione di titoli non prontamente realizzabili.

L'esenzione riguarda gli investitori certificati di alto valore netto e dichiaro di essere qualificato come tale in quanto almeno uno dei seguenti elementi si applica a me:

Ho avuto, per tutto l'esercizio finanziario immediatamente precedente la data sotto indicata, un reddito annuo

per un valore pari o superiore a 100.000 sterline. Il reddito annuo a questi fini non include il denaro

prelevare dai miei risparmi pensionistici (ad eccezione del caso in cui i prelievi siano utilizzati direttamente per

reddito da pensione).

Ho detenuto, per tutto l'esercizio finanziario immediatamente precedente la data sotto riportata, un patrimonio netto pari al

valore pari o superiore a 250.000 sterline. Il patrimonio netto a questi fini non include la proprietà che è la mia residenza principale o qualsiasi somma di denaro raccolta attraverso un prestito garantito su tale proprietà. O qualsiasi mio diritto ai sensi di un contratto qualificante o di un'assicurazione ai sensi del Financial Services and Markets Act 2000 (Regulated Activities) order 2001;

  1. c) o Qualsiasi prestazione (sotto forma di pensione o altro) che sia pagabile in base alla

cessazione del servizio o al mio decesso o pensionamento e a cui io sono (o il mio

persone a carico hanno o possono avere diritto.

2. Investitore autocertificato

Dichiaro di essere un investitore sofisticato autocertificato ai fini del

restrizione alla promozione di titoli non prontamente realizzabili. Sono consapevole che questa

significa:

i. Posso ricevere comunicazioni promozionali da una persona autorizzata da

Financial Conduct Authority che si riferiscono all'attività di investimento in titoli non prontamente

titoli realizzabili;

ii. Gli investimenti a cui si riferiscono le promozioni possono esporre il sottoscritto a una significativa

rischio di perdere tutto il patrimonio investito.

Sono un investitore sofisticato autocertificato perché si applica almeno una delle seguenti condizioni:

a. Sono membro di un network o di un sindacato di business angels e lo sono da

almeno negli ultimi sei mesi precedenti la data indicata;

b. Ho effettuato più di un investimento in una società non quotata in borsa negli ultimi due anni

prima della data indicata di seguito;

c. Sto lavorando, o ho lavorato nei due anni precedenti alla data sotto riportata, in una

capacità professionale nel settore del private equity, o nella fornitura di finanziamenti per

piccole e medie imprese;

d. Sono attualmente, o sono stato nei due anni precedenti alla data sotto riportata, amministratore di una società con un fatturato annuo di almeno 1 milione di sterline.

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