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Recensione di Premier Trust

Given that since I wrote this review Fiducia Premier Cayman are now bankrupt, it becomes especially important to review your situation.

Le informazioni contenute in questo articolo hanno un valore puramente indicativo. Non costituiscono consulenza finanziaria, legale o fiscale e non rappresentano una raccomandazione o una sollecitazione a investire. Alcuni fatti potrebbero essere cambiati dal momento della stesura.

Who are Premier Trust?

Fiducia Premier are a global life assurance product, offering unit-linked savings and investment plans.

The majority of the clients are in Africa, East Asia and Latin America, with a mix of locals and expats buying the plans.

If you already have this investment, or been proposed it, and are looking for better alternatives as an expat, you can contact me. My contact details are hello@adamfayed.com and WhatsApp +44-7393-450-837.

What are the main plan names and features?

Premier Trust have two solutions – principle protection and flexible.

The principle protection plans are downside-protected solutions, linked to markets such as the S&P500, MSCI World and Euro Markets. There are six market indexes to pick from overall.

The way this works in simple terms is that in the unlikely situation where some of these markets are down over the long-term, your accounts will still have a small “insured” guarantee.

There are different investment options within this family of products:

The Premier Principal Protection Series II is available in USD, Euros and Pounds and is 100% principle-protected, with a minimum $10,000 contribution. This is a lump sum product.

The Provest 10 Principal Protection Series III is a regular savings plan, which has a ten-=year term, and is 115% principle protection.

The Provest Principal Protection Series III, has the highest levels of protection, coming in at 140%, 160%, or 180% principle protection, depending on whether you pick the 15, 02 or 25 year option.

With these plans, your levels of protection are higher, the longer the term.

What are the fees like?

The fees do depend partly on the advisor, but the typical charges are around 2% per annum on the regular savings plans, reducing for the longer-term accounts.

The lump sum accounts have lower fees, with most being abolished after the initial period (usually 5-8 years) is over.

What are the positives associated with the plans?

The biggest positives about this plan are

  • For conservative investors you get downside-protection. Whilst it is unlikely that you will need this protection, it gives emotional support in difficult market conditions
  • The 180% principle protection is the highest in the industry. Again though, it is highly unlikely that you will need it.
  • There is a segregation of clients assets, which means that your money should be secure if they go out of business. This is a standard for most firms in the offshore industry, and can be found elsewhere.

Quali sono gli aspetti negativi?

  • The lump sum product doesn’t have any strong unique selling points. The protection is low, and assets available small.
  • You can get the same protection elsewhere, with other benefits
  • The plans are expensive compared to some of the alternatives on the market
  • You do have to pay into this solution until the end to get the principle protection. If you stop paying in, this causes problems in the plan. So, although the plan might looks flexible on paper, with the ability to make withdrawals “free of charge”, that doesn’t mean that doing so is without consequences.
  • Premier Trust had a regulatory issue in the Cayman Islands, which they have apparently worked their way through. This does show, however, that newer life companies can have issues which some of the more established players don’t have.
  • Stock markets do tend to go up over time. As per the graph below, you probably don’t need the downside-protection on the S&P500:

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Source: Forbes

Conclusione

This can be an excellent solution, for a small number of clients, in very limited situations.

For the majority of people, better solutions exist in the market.

Siete afflitti dall'indecisione finanziaria?

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Adam è un autore riconosciuto a livello internazionale in materia finanziaria con oltre 830 milioni di visualizzazioni di risposte su Quora, un libro molto venduto su Amazon e un contributo su Forbes.

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Confermo di non risiedere attualmente negli Stati Uniti, a Porto Rico, negli Emirati Arabi Uniti, in Iran, a Cuba o in altri Paesi sottoposti a pesanti sanzioni.

Se vivete nel Regno Unito, confermate di soddisfare una delle seguenti condizioni:

1. Patrimonio netto

Dichiaro di voler ricevere le comunicazioni promozionali che sono esenti

dalla restrizione alla promozione di titoli non prontamente realizzabili.

L'esenzione riguarda gli investitori certificati di alto valore netto e dichiaro di essere qualificato come tale in quanto almeno uno dei seguenti elementi si applica a me:

Ho avuto, per tutto l'esercizio finanziario immediatamente precedente la data sotto indicata, un reddito annuo

per un valore pari o superiore a 100.000 sterline. Il reddito annuo a questi fini non include il denaro

prelevare dai miei risparmi pensionistici (ad eccezione del caso in cui i prelievi siano utilizzati direttamente per

reddito da pensione).

Ho detenuto, per tutto l'esercizio finanziario immediatamente precedente la data sotto riportata, un patrimonio netto pari al

valore pari o superiore a 250.000 sterline. Il patrimonio netto a questi fini non include la proprietà che è la mia residenza principale o qualsiasi somma di denaro raccolta attraverso un prestito garantito su tale proprietà. O qualsiasi mio diritto ai sensi di un contratto qualificante o di un'assicurazione ai sensi del Financial Services and Markets Act 2000 (Regulated Activities) order 2001;

  1. c) o Qualsiasi prestazione (sotto forma di pensione o altro) che sia pagabile in base alla

cessazione del servizio o al mio decesso o pensionamento e a cui io sono (o il mio

persone a carico hanno o possono avere diritto.

2. Investitore autocertificato

Dichiaro di essere un investitore sofisticato autocertificato ai fini del

restrizione alla promozione di titoli non prontamente realizzabili. Sono consapevole che questa

significa:

i. Posso ricevere comunicazioni promozionali da una persona autorizzata da

Financial Conduct Authority che si riferiscono all'attività di investimento in titoli non prontamente

titoli realizzabili;

ii. Gli investimenti a cui si riferiscono le promozioni possono esporre il sottoscritto a una significativa

rischio di perdere tutto il patrimonio investito.

Sono un investitore sofisticato autocertificato perché si applica almeno una delle seguenti condizioni:

a. Sono membro di un network o di un sindacato di business angels e lo sono da

almeno negli ultimi sei mesi precedenti la data indicata;

b. Ho effettuato più di un investimento in una società non quotata in borsa negli ultimi due anni

prima della data indicata di seguito;

c. Sto lavorando, o ho lavorato nei due anni precedenti alla data sotto riportata, in una

capacità professionale nel settore del private equity, o nella fornitura di finanziamenti per

piccole e medie imprese;

d. Sono attualmente, o sono stato nei due anni precedenti alla data sotto riportata, amministratore di una società con un fatturato annuo di almeno 1 milione di sterline.

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