I titoli dei beni di consumo sono in genere un rifugio sicuro nei periodi di incertezza. Ciò è stato particolarmente vero quest'anno, quando l'incertezza è stata molto forte.
Alla fine del 2022, l'S&P 500 era sceso di quasi 18%, il peggior risultato annuale dalla crisi finanziaria del 2008.
Insieme al persistere di un'inflazione elevata, all'aumento dei tassi d'interesse e all'incertezza sulla possibilità di un rallentamento più sostanziale dell'economia statunitense, le riduzioni sopra citate hanno indotto alcuni investitori a cercare attivamente scelte d'investimento più sicure.
La sezione del mercato dedicata ai beni di consumo è caratterizzata da una grande coerenza e stabilità. È possibile che si verifichi un calo nelle abitudini di acquisto generali, ma è probabile che le aziende che vendono prodotti come detersivi, shampoo o pasti confezionati continuino a fare molto bene.
Per questi motivi, l'elenco che segue contiene nove titoli di beni di consumo che dovreste acquistare subito.
Le diverse entità hanno qualità uniche che le distinguono dalle altre. Molte di esse pagano anche grandi profitti, oltre alla possibilità che il valore delle loro azioni salga.
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In generale suggeriamo di investire in fondi ed ETF piuttosto che in singole azioni. Questo articolo si limita a esaminare alcune delle opzioni migliori.
Perché investire nei beni di consumo?
I cicli economici sono caratterizzati da fluttuazioni nei modelli di spesa degli individui, che comprendono sia periodi di espansione che di contrazione.
La spesa per i consumi rappresenta circa il 70% del prodotto nazionale lordo nella nostra economia basata sui consumi.
Nel comportamento dei consumatori si osservano modelli ciclici, in cui gli individui tendono a modificare le proprie abitudini di spesa in base alla percezione delle condizioni economiche.
Ciò comporta una propensione ad aumentare le spese nei periodi di forza economica, mentre si rinvia l'acquisto nei periodi di alta inflazione o di recessione.
L'elasticità dei prezzi è un concetto economico fondamentale che incorpora la propensione dei consumatori a modificare i loro modelli di spesa in risposta alle fluttuazioni dei prezzi.
Queste fluttuazioni, spesso definite flussi e riflussi, svolgono un ruolo determinante nella formazione dell'elasticità dei prezzi.
I beni di prima necessità sono comunemente considerati beni non ciclici, a indicare che la loro domanda rimane costante indipendentemente dalle fluttuazioni economiche. La costanza della domanda porta a una diminuzione dell'elasticità del prezzo.
Dovreste aggiungere i titoli dei beni di consumo al vostro portafoglio d'investimento?
Gli investitori utilizzano comunemente obbligazioni e liquidità come strumenti di gestione del rischio. Le società di beni di consumo sono una valida opzione di investimento difensivo che può essere incorporata strategicamente per generare sia una rivalutazione del capitale che un reddito regolare.
In genere questi titoli non presentano prospettive di crescita degne di nota e potrebbero subire un calo di valore in caso di aumento dei tassi d'interesse.
Ciononostante, si osserva che il calo registrato da questa particolare industria è relativamente più basso rispetto ad altri settori durante i periodi di recessione economica.
Alcuni settori, come quello alimentare, del tabacco e degli alcolici, possono registrare un aumento della domanda durante le fasi di recessione economica.
I titoli dei beni di consumo sono noti per la loro crescita costante dovuta all'elevata domanda. Questa caratteristica li rende un'opzione interessante per gli investitori che cercano un rifugio sicuro durante i periodi di inflazione e recessione.
I titoli dei beni di consumo sono noti per la loro tendenza a presentare rendimenti da dividendo elevati e stabili.
Gli investitori hanno la possibilità di acquistare azioni di beni di consumo sia individualmente sia attraverso fondi comuni di investimento specializzati o fondi negoziati in borsa.
Tuttavia, è necessario rivalutare queste società in risposta ai cambiamenti dell'economia, al fine di verificare che il portafoglio sia in linea con le esigenze di rischio dell'investitore.
Quali sono i migliori titoli dei beni di consumo?
Procter & Gamble Co. (PG)
La sede centrale di Procter & Gamble Co. si trova a Cincinnati.
La fondazione dell'azienda risale al 1837, quando William Proctor, fabbricante di candele britannico, e James Gamble, fabbricante di sapone irlandese, arrivarono negli Stati Uniti e stabilirono la loro residenza in Ohio.
Procter e Gamble incontrarono due sorelle che poi sposarono.
Procter & Gamble (P&G) è stata fondata in seguito alla proposta del suocero comune, che ha raccomandato loro di formare un'alleanza commerciale.
Procter & Gamble (P&G) offre una vasta gamma di prodotti per la cura della persona, l'igiene e la salute.
Nel corso dell'ultimo decennio, Procter & Gamble (P&G) ha utilizzato un approccio strategico per ottimizzare il proprio portafoglio marchi, dando priorità a quelli che contribuivano al 95% della sua redditività complessiva.
Anche Procter & Gamble (P&G) ha un curriculum degno di nota in termini di pagamento dei dividendi, vantando una striscia ininterrotta di 67 anni di aumenti annuali.
Target Corporation (TGT)
Target Corporation, quotata alla Borsa di New York con la sigla TGT, è un importante rivenditore americano noto per la sua vasta gamma di prodotti generici disponibili nei suoi negozi fisici.
L'azienda si sta preparando a concentrarsi strategicamente sulle festività natalizie negli Stati Uniti, introducendo una gamma di giocattoli e giochi con un prezzo inferiore a $25 nei suoi vari punti vendita.
È stato condotto un esame completo di 910 hedge fund per indagare sulle attività di investimento di Target Corporation nel secondo trimestre del 2023.
L'indagine ha rivelato che 45 hedge fund avevano acquisito una partecipazione nella società.
Secondo il nostro database, Fisher Asset Management, guidata da Ken Fisher, detiene la partecipazione più alta in Target Corporation (NYSE:TGT), con un investimento significativo di $272 milioni.
Coca-Cola Co. (KO)
Il Coca-Cola L'azienda, con sede ad Atlanta, è ampiamente riconosciuta come uno dei marchi di maggior valore a livello globale.
La fondazione della società può essere fatta risalire alla seconda metà del XIX secolo, quando John Stith Pemberton inventò una bevanda per la temperanza.
Successivamente, nel 1888, Pemberton vendette i diritti di questa invenzione. La formulazione iniziale è un bene di proprietà strettamente protetto dell'azienda.
Coca-Cola ha dimostrato una solida performance finanziaria, come dimostrano la sua redditività sostenuta e la continua traiettoria di crescita dei dividendi pagati nell'arco di 61 anni.
Berkshire Hathaway Inc, guidata da Warren Buffett, detiene la maggiore partecipazione nella società, consolidando la sua posizione di uno dei principali titoli dei beni di consumo.
Constellation Brands, Inc. (STZ)
Constellation Brands, Inc. (NYSE:STZ) è un'entità di spicco nel settore delle bevande alcoliche, rinomata per il suo portafoglio di prodotti, in particolare per la linea di birra Corona.
Questo particolare titolo di beni di consumo si distingue per essere classificato come Strong Buy (acquisto forte) in media all'interno del nostro elenco. Gli analisti hanno previsto un potenziale aumento del prezzo delle azioni pari a $45, sulla base del prezzo medio delle azioni.
Analizzando 910 hedge fund e le loro attività di investimento nel secondo trimestre dell'anno in corso, è emerso che Constellation Brands, Inc. (NYSE:STZ) ha attirato l'attenzione di 48 investitori.
Holocene Advisors, guidata da Brandon Haley, emerge come il principale azionista in questo contesto, poiché possiede azioni per un valore di $196 milioni.
Unilever PLC (UL)
Unilever, società di livello mondiale con sede a Londra, opera come entità britannico-olandese e fornisce una vasta gamma di prodotti, tra cui alimenti per bambini e animali domestici, prodotti farmaceutici e articoli da toilette.
La fondazione dell'azienda è avvenuta nel 1929 dalla fusione di Lever Brothers, produttore di sapone, e Margarine Unie, produttore di margarina.
Unilever, il principale produttore di saponi a livello mondiale, ha ottenuto una crescita sostanziale nel corso del secolo grazie ad acquisizioni strategiche, tra cui Lipton nel 1971, Ben & Jerry's nel 2000 e Dollar Shave Club nel 2016.
L'attuale calo della società, pari a 15% rispetto al picco triennale, può essere attribuito alle iniziative strategiche volte a ottimizzare il portafoglio prodotti e a dare priorità all'espansione dei marchi a forte crescita.
Tuttavia, UL ha aumentato efficacemente i prezzi utilizzando i suoi solidi marchi principali e le sue manovre strategiche.
Grazie al crescente livello di esposizione ai Paesi emergenti e al sostanziale rendimento da dividendi, UL continua a essere una componente di spicco di numerosi portafogli di investimento.
PepsiCo, Inc. (PEP)
PepsiCo, Inc. (NASDAQ:PEP) è una multinazionale che opera nel settore delle bevande su scala globale.
Questo particolare titolo di beni di consumo ha costantemente superato le proiezioni degli analisti sugli utili per azione (EPS) negli ultimi quattro trimestri. Gli analisti avevano stimato un EPS di $2,15 per il terzo trimestre della società.
Su un totale di 910 hedge fund nel trimestre di giugno 2023, si è visto che 68 di essi hanno mantenuto un interesse finanziario in PepsiCo, Inc. (NASDAQ:PEP).
Fundsmith LLP, gestita da Terry Smith, detiene la partecipazione più grande tra le parti interessate citate, con un significativo possesso di azioni del valore di $1,2 miliardi.
Nestle SA (NSRGY)
La sede centrale di Nestle si trova a Vevey, in Svizzera. La fondazione dell'azienda è avvenuta nel 1905 grazie alla fusione della Anglo-Swiss Milk Corporation e di un'impresa di alimenti per l'infanzia avviata da Henri Nestle.
Attualmente, Nestle è la principale società alimentare quotata in borsa su scala globale e fornisce un vasto assortimento di beni di consumo che comprendono sia alimenti che bevande.
Inoltre, detiene una partecipazione significativa in L'Oreal, che è ampiamente considerata una scelta popolare tra gli investitori nel settore dei beni di consumo.
Come Unilever, anche Nestle ha sperimentato una crescita attraverso acquisizioni strategiche, come quelle di Libby's nel 1971 e di Gerber nel 2007.
Mondelez International, Inc. (MDLZ)
Mondelez International, Inc. (NASDAQ: MDLZ) è un'importante azienda americana produttrice di dolciumi, nota per l'assortimento di marchi popolari, tra cui Cadbury.
Questo particolare titolo dei beni di consumo si distingue come un solido concorrente nella nostra lista per il suo costante record di superamento delle proiezioni degli analisti sugli utili per azione (EPS) in ciascuno dei suoi quattro ultimi trimestri fiscali.
Tra i 910 portafogli di hedge fund analizzati per le loro partecipazioni nel secondo trimestre del 2023, si è visto che 55 di essi hanno mantenuto una posizione in Mondelez International, Inc. (NASDAQ: MDLZ).
Holocene Advisors, guidato da Brandon Haley, emerge come il principale investitore all'interno del gruppo sopracitato, con il possesso di 3,3 milioni di azioni per un valore di $247 milioni.
Estee Lauder Cos. Inc. (EL)
La sede centrale di Estee Lauder si trova nel General Motors Building di New York City. Estee Lauder, azienda cosmetica di fama mondiale, offre una vasta gamma di prodotti che comprendono cosmetici, prodotti per la cura dei capelli e profumi.
Il portafoglio dell'azienda comprende marchi rinomati come Aveda, Bobbi Brown e Clinique, oltre a molti altri.
La linea di prodotti per la pelle è stata fondata nel 1946 da Estee Lauder e dal suo coniuge Joseph. Un anno dopo, l'azienda ricevette il primo importante ordine da Saks Fifth Avenue.
Negli anni '90 si è passati da un'espansione organica a un'enfasi strategica sulle acquisizioni. L'offerta pubblica iniziale (IPO) di Estee Lauder è avvenuta nel 1995.
L'organizzazione si è costantemente impegnata in acquisizioni strategiche, come dimostra la notevole acquisizione della casa di moda Tom Ford nel 2022.
L'organizzazione ha saputo adattare le proprie strategie durante la pandemia COVID-19, dove l'attuazione di misure di allontanamento sociale e la disponibilità di opzioni di lavoro a distanza hanno portato a una diminuzione della domanda di prodotti cosmetici da parte del mercato.
Questa società è apprezzata dagli investitori per la sua eccezionale capacità di fornire una crescita superiore rispetto alle sue controparti industriali, beneficiando al contempo della stabilità generale del settore.
Società Colgate-Palmolive (CL)
The Colgate-Palmolive Company, quotata alla Borsa di New York con il simbolo CL, è un'azienda di beni di consumo ampiamente riconosciuta, specializzata in prodotti per l'igiene orale, tra cui dentifrici e spazzolini.
Analogamente a Mondelez, la società ha anche superato le previsioni di utile per azione (EPS) fornite dagli analisti in ciascuno dei quattro trimestri più recenti. In media, gli analisti hanno assegnato un rating Buy alle azioni, proiettando un potenziale upside di $14 sulla base del prezzo medio delle azioni.
Al secondo trimestre del 2023, 58 dei 910 hedge fund totali avevano investito in questa società.
Il maggiore azionista di Colgate-Palmolive Company (NYSE:CL) è First Eagle Investment Management, di proprietà di Jean-Marie Eveillard, con una posizione significativa valutata in $854 milioni.
Gli hedge fund stanno acquistando titoli dei beni di consumo come The Procter & Gamble Company (NYSE:PG), Colgate-Palmolive Company (NYSE:CL), PepsiCo, Inc. (NASDAQ:PEP) e Walmart Inc. (NYSE:WMT), considerati tra i migliori del settore.
Walmart Inc. (WMT)
La sede centrale di Walmart si trova a Bentonville, in Arkansas, che è anche la sede originaria dei primi negozi dell'azienda.
Fondata nel 1962 dai fratelli Sam e James “Bud” Walton, Walmart è un conglomerato di vendita al dettaglio che opera a livello globale con oltre 10.500 negozi Walmart e Sam's Club in 20 nazioni.
Walmart ha il primato di essere la prima azienda globale in termini di generazione di fatturato.
È anche il più grande datore di lavoro privato al mondo, con una forza lavoro di oltre 2,1 milioni di persone.
Inoltre, Walmart è il più grande rivenditore di generi alimentari degli Stati Uniti. La famiglia Walton mantiene la proprietà di Walmart, anche se l'azienda è stata oggetto di un'offerta pubblica iniziale nel 1972.
Nell'aprile 2023, Walmart ha reso pubblica la sua intenzione di creare una rete di stazioni di ricarica rapida per veicoli elettrici in numerosi punti degli Stati Uniti.
Secondo Vishal Kapadia, vicepresidente senior per la trasformazione energetica di Walmart, la nostra azienda possiede un vantaggio distintivo nel fornire una soluzione di ricarica conveniente che faciliterà la fattibilità del possesso di veicoli elettrici, indipendentemente dal fatto che risiedano in regioni rurali, suburbane o urbane.
La presenza diffusa di negozi Walmart e Sam's Club nel raggio di 10 miglia da circa 90% della popolazione americana ha il potenziale per accelerare l'accettazione e l'utilizzo dei veicoli elettrici (EV).
Inoltre, la durata della ricarica consentirebbe ai consumatori di fare acquisti a loro piacimento, contribuendo potenzialmente a un aumento delle vendite.
Costco Wholesale Corporation (COST)
Costco Wholesale Corporation (NASDAQ:COST) è un rivenditore a prezzi stracciati che registra un aumento della domanda da parte dei consumatori a causa del calo dei redditi.
Nel corso di una recente conference call, l'azienda ha riferito che i rinnovi degli abbonati hanno raggiunto un livello senza precedenti, il che sembra essere un risultato positivo alla luce degli attuali vincoli economici e dell'elevata inflazione.
Alla fine del secondo trimestre dell'anno in corso, 67 hedge fund sui 910 esistenti avevano acquistato azioni della società.
Secondo il nostro database, Fisher Asset Management, gestito da Ken Fisher, detiene l'investimento più elevato in Costco Wholesale Corporation (NASDAQ:COST), con una posizione valutata a $1,4 miliardi.
Philip Morris International Inc. (PM)
Philip Morris International ha sede legale a Stamford, nel Connecticut, ma la sua sede operativa si trova a Losanna, in Svizzera.
Le origini dell'azienda risalgono al 1847, quando Philip Morris fondò un'unica rivendita di tabacco e sigarette nella città di Londra.
Ciononostante, nel 1881, Leopold Morris collaborò con Joseph Grunebaum per fondare l'impresa che si è poi evoluta in Philip Morris & Co. Ltd. Philip Morris, un'importante azienda riconosciuta per il suo famoso marchio Marlboro, ha raggiunto lo status di marchio di sigarette più venduto a livello globale nel 1972.
La società Phillip Morris continua a essere oggetto di controversie quando si considera lo screening ambientale, sociale e di governance (ESG).
Ciò è dovuto principalmente alle proprietà di assuefazione del suo prodotto e alla sua presenza sul mercato russo durante il picco del conflitto in Ucraina.
Ciononostante, questo particolare titolo dei beni di consumo continua a mantenere la sua popolarità grazie al continuo aumento globale del numero di fumatori.
Inoltre, la società vanta un record di 14 anni di crescita ininterrotta dei dividendi, che ne aumenta ulteriormente l'attrattiva per gli investitori.
Pensieri finali
Con l'aiuto di private banking e servizi ben gestiti fondi di investimento, Gli investitori in cerca di opportunità sul mercato azionario potrebbero prendere in considerazione la possibilità di diversificare i loro portafogli esaminando i principali titoli del settore consumer discretionary.
Monitoraggio del top Azioni FTSE 250 e Azioni AIM può anche aiutare gli investitori a individuare prospettive promettenti nel mercato dei beni di consumo.
I titoli dei beni di consumo sono spesso consigliati come una scommessa sicura, in quanto forniscono dividendi regolari e hanno un potenziale di crescita a lungo termine. Potreste anche investire in ETF sui beni di consumo.
Gli investitori devono prestare particolare attenzione ai migliori titoli dei beni di consumo. Lunghi precedenti di efficienza operativa, una solida gestione della catena di approvvigionamento, prezzi competitivi e marchi famosi sono le caratteristiche comuni dei titoli che compongono questa categoria.
Pertanto, le società di beni di consumo di alta qualità possono essere un'ottima opzione per gli investitori a basso rischio che cercano una sicurezza relativa e una consistenza nei periodi positivi e negativi.
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