I migliori titoli infrastrutturali sono ampiamente considerati come buone opzioni di investimento grazie alla loro stabilità intrinseca e ai modelli di crescita prevedibili.
Elettricità, acqua, merci, persone e dati sono solo alcune delle risorse che possono essere trasportate e immagazzinate più facilmente con l'aiuto delle infrastrutture esistenti.
Poiché costituisce la base materiale dell'attività economica in tutto il mondo, la manutenzione delle infrastrutture è fondamentale per la salute e la crescita a lungo termine dell'economia.
La costruzione e la manutenzione delle infrastrutture è un'impresa costosa. Il costo dell'aggiornamento delle infrastrutture degli Stati Uniti è stimato in circa $2,6 trilioni entro il 2030.
Nel 2021 il Congresso ha approvato una legge sulle infrastrutture da $1,2 trilioni, segnando un'importante pietra miliare per gli Stati Uniti.
La legge riguardava gli stanziamenti di bilancio per il miglioramento di infrastrutture come strade e ponti, nonché di nodi di transito come aeroporti e porti.
In tutto il mondo sono necessari maggiori investimenti nelle infrastrutture.
Secondo le stime di Swiss Re, l'importo totale che dovrà essere speso per riparare e ampliare le infrastrutture mondiali da oggi al 2040 è di oltre $80 trilioni.
A causa dei limiti di bilancio, i governi non possono permettersi di coprire tutti questi costi da soli, quindi collaborano sempre più spesso con il settore privato.
La capacità di possedere, gestire, costruire, mantenere e migliorare i sistemi infrastrutturali è una competenza chiave per le aziende del settore.
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Nulla di ciò che è scritto qui è una consulenza finanziaria.
Non consigliamo di detenere singole azioni. Gli ETF e i fondi sono un'opzione migliore.
Questo articolo si limita ad esaminare alcune delle opzioni migliori.
Cosa sono i titoli infrastrutturali
I titoli infrastrutturali sono azioni emesse da società quotate in borsa che si occupano di finanziamento, sviluppo ed esecuzione di progetti e spese infrastrutturali.
Queste società sono presenti sul mercato azionario. Queste aziende concentrano la maggior parte dei loro sforzi nella progettazione, costruzione e manutenzione di infrastrutture critiche, che comprendono sistemi di telecomunicazione, strade, servizi pubblici, ferrovie, ponti e aeroporti.
Poiché sia gli enti pubblici che quelli privati stanno intensificando gli sforzi per investire e costruire infrastrutture, è possibile che i titoli delle infrastrutture registrino risultati favorevoli grazie a questa tendenza.
Le aziende impegnate nella produzione di macchinari per l'edilizia, turbine a gas industriali e motori a gas naturale sono esempi di questo tipo di aziende infrastrutturali.
Tutte queste macchine sono utilizzate in grandi progetti di costruzione. Oltre alle attività principali, che prevedono la costruzione di infrastrutture, le aziende che operano in questo settore sono coinvolte anche nella produzione di metalli, aggregati da costruzione e una serie di altre materie prime.
Gli analisti ritengono che il futuro dei titoli azionari legati alle infrastrutture sarà roseo e attribuiscono questa prospettiva ottimistica alla prevista crescita degli investimenti governativi nelle infrastrutture grazie a progetti come il Jobs Act, proposto dall'amministrazione Biden.
Il miglioramento dei sistemi di trasporto, le infrastrutture per i dati, le fattorie solari, i sistemi idrici, l'internet ad alta velocità e la costruzione di edifici sono alcune delle principali aree oggetto di investimento.
L'investimento in azioni infrastrutturali offre agli investitori un'esposizione al settore globale dello sviluppo delle infrastrutture, che comprende un gran numero di acquirenti governativi e progetti di costruzione.
Investendo in ETF sulle infrastrutture, gli investitori hanno la possibilità di ottenere un'esposizione a una selezione diversificata di imprese di infrastrutture.
Il I migliori ETF sulle infrastrutture offrono un'esposizione diversificata al settore in crescita, rendendoli una scelta solida per gli investitori a lungo termine.
Tipi di infrastrutture
Infrastruttura di materie prime
Il petrolio, l'acqua, i prodotti petroliferi raffinati, il gas naturale e l'elettricità sono solo alcuni dei beni che dipendono da queste risorse immateriali per la loro creazione, trasporto, lavorazione e stoccaggio.
Infrastruttura di trasporto
Per spostare persone e prodotti da un punto all'altro, ci affidiamo a una rete di strutture fisiche note come “infrastrutture di trasporto”. Questa comprende un'ampia gamma di infrastrutture, dai terminal aerei e ferroviari alle strade a pedaggio e ai porti marittimi.
Infrastruttura dati
Le strutture di archiviazione e trasmissione delle informazioni, come i centri dati e le torri di trasmissione, sono esempi di componenti fisici della rete.
Vantaggi dell'investimento in titoli infrastrutturali
I titoli infrastrutturali sono spesso riconosciuti per la loro volatilità relativamente bassa rispetto ad altri settori di spicco.
Ciò può essere attribuito alla costanza del flusso di cassa nel lungo periodo e alle strategie aziendali semplici che aderiscono al principio di non aggiustare qualcosa che non è rotto.
Le imprese di infrastrutture sono di vecchia data e dispongono di ingenti risorse finanziarie.
Fatta eccezione per l'ingresso relativamente recente di ChargePoint, le società di infrastrutture assomigliano in genere a istituzioni piuttosto che a imprese convenzionali, vantando oltre un secolo di esperienza operativa e consistenti riserve finanziarie nell'ordine dei miliardi.
I progetti infrastrutturali devono ancora iniziare, ma queste aziende stanno già registrando una notevole crescita delle vendite, anche un anno prima dell'avvio di $1,2 trilioni di spesa pubblica prevista per la fine del 2023.
Rischi dell'investimento in titoli infrastrutturali
Gli ostacoli normativi possono potenzialmente ostacolare l'andamento dei prezzi delle azioni. L'attuazione della politica “Made in America” della Casa Bianca ha il potenziale per incrementare le vendite.
Tuttavia, è importante notare che l'Agenzia per la Protezione dell'Ambiente (EPA) mantiene una posizione vigile e ha l'autorità per ostacolare in modo appropriato i tentativi di espansione, in particolare nei settori minerario e forestale.
I fattori geopolitici introducono incertezze, come l'esistenza di una bolla immobiliare in Cina, il conflitto in corso in Ucraina e varie altre tendenze globali, che possono potenzialmente influenzare i valori dei titoli infrastrutturali e determinare una volatilità a breve termine.
Il concetto di domanda ha implicazioni sia positive che negative. Un aumento delle vendite di 40% da un anno all'altro può comportare un calo del valore delle azioni se gli investitori avevano previsto un tasso di crescita più elevato di 60%.
È consigliabile monitorare i CEO che potrebbero potenzialmente impegnarsi in promesse eccessive sui risultati all'avvicinarsi dell'anno 2023.
Quali sono i migliori titoli infrastrutturali da acquistare?
Caterpillar (CAT)
È altamente improbabile che l'uomo cessi le sue attività di costruzione e di scavo, come dimostra il suo costante bisogno di attrezzature Caterpillar per tali scopi.
Le attrezzature da costruzione color senape dell'impresa sono onnipresenti in molti luoghi, dal cantiere di un imponente grattacielo ai profondi recessi di una cava.
È quindi evidente che i guadagni sostanziali che il conglomerato di macchinari pesanti con sede negli Stati Uniti sperimenterà come risultato della legislazione sulle infrastrutture da $1,2 trilioni sono percepibili anche senza l'utilizzo di un fondo di investimento quantitativo.
Tuttavia, chi ha già avuto esperienze con la precedente crisi economica può ricordare che Caterpillar è stata una delle prime vittime.
Il calo delle azioni CAT ha registrato una diminuzione significativa di 40% durante l'ultima parte del 2008, attribuita principalmente a una prospettiva pessimistica riguardo alle prossime iniziative di sviluppo.
Un evento simile si è verificato ancora una volta durante l'inizio della pandemia COVID-19 e ancora una volta nel terzo trimestre del 2021, in seguito ai timori che Evergrande, la più grande società immobiliare cinese, fosse prossima al default.
Le azioni di CAT presentano un modello costante di rimbalzo in un arco di tempo compreso tra sei e 12 mesi.
La struttura ciclica delle attività di Caterpillar sembra sostenere la prospettiva degli investitori di lungo termine che riconoscono la persistente inclinazione dell'uomo a dedicarsi alle attività di scavo.
Con la recente firma del pacchetto infrastrutturale da $1,2 trilioni, il crescente numero di contratti da parte dei Paesi emergenti e la ripresa delle attività estrattive globali, si sono verificati diversi sviluppi degni di nota.
Secondo gli analisti, le entrate di Caterpillar dovrebbero raddoppiare entro il 2026.
Private banking I servizi offerti possono aiutare gli individui con un elevato patrimonio netto a investire strategicamente nei migliori titoli infrastrutturali per ottimizzare i loro portafogli.
Materiali Vulcan (VMC)
In assenza di un caratteristico cappello verde a rete o di un'attrezzatura gialla riconoscibile per promuovere il riconoscimento del marchio, Vulcan potrebbe richiedere qualche delucidazione.
In contrasto con la percezione nostalgica della vendita di trattori e terne che incarnano le aspirazioni dell'infanzia, l'azienda offre per lo più prodotti che sono stati classificati dall'Associazione dei produttori di attrezzature come privi di fascino e di glamour.
Una categoria fondamentale di materiali da costruzione è quella degli “aggregati”, che comprende componenti importanti come sabbia, ghiaia e pietrisco.
Gli aggregati da costruzione, sebbene considerati banali, hanno svolto un ruolo cruciale nel fornire la base fondamentale per i progetti edilizi, con un utilizzo che risale all'epoca dell'Impero Romano.
Attualmente, Vulcan Materials Company, spesso nota come VMC, ha il primato di essere il più grande produttore di aggregati per l'edilizia degli Stati Uniti.
Le sue attività si estendono in 20 Stati, compreso il Distretto di Columbia, e comprendono anche alcune regioni del Messico.
Nonostante un portafoglio di prodotti immutato da oltre due millenni, l'azienda sta registrando un aumento della domanda da parte di acquirenti privati e governativi, grazie alla risoluzione dei problemi della catena di approvvigionamento e alla ripresa delle attività di costruzione in tutto lo Stato.
È importante notare che le informazioni di cui sopra si riferiscono al periodo precedente l'avvio di importanti iniziative infrastrutturali.
Poiché un numero crescente di aziende è costretto dal governo a dare priorità all'acquisto di prodotti americani, si prevede che la domanda di sabbia, ghiaia e pietrisco di Vulcan subirà un notevole incremento.
In sostanza, sebbene i prodotti di VMC possano essere poco entusiasmanti, la loro potenziale redditività è tutt'altro che banale.
Il numero attuale di hedge fund che investono nella società al terzo trimestre del 2022 è di 39, con un aumento rispetto al trimestre precedente (34). Questa osservazione è stata debitamente riconosciuta dagli operatori di mercato.
Fondi di investimento gestiti da professionisti esperti possono fornire l'accesso ai migliori titoli infrastrutturali, distribuendo al contempo il rischio su vari asset.
ChargePoint Holdings (CHPT)
L'ampio disegno di legge sulle infrastrutture propone l'installazione di un numero considerevole di 454.000 nuove stazioni di ricarica in tutta la nazione.
Per fornire un contesto, l'attuale numero di stazioni di ricarica negli Stati Uniti è pari a 53.000. La cifra designata di 454.000 supera di tre volte il numero attuale di stazioni di servizio.
Tuttavia, gli ambiziosi impegni assunti dal governo sollevano inevitabilmente una domanda fondamentale: quale specifico soggetto del settore privato sarà responsabile dell'esecuzione dei compiti necessari?
ChargePoint, un'azienda californiana, si è guadagnata una notevole attenzione per i notevoli risultati ottenuti nel suo impegno specializzato nella commercializzazione e nell'implementazione di caricabatterie di livello 2.
A differenza della maggior parte dei suoi concorrenti, ChargePoint si astiene da investimenti eccessivi in ricerca e sviluppo, da un piano di ricavi troppo intricato o da un'autoindulgente impresa di supercar.
L'azienda adotta un approccio diretto che prevede l'installazione costante di caricabatterie di livello 2 nel corso della giornata, come la vendita continua di ciambelle appena sfornate da parte di Krispy Kreme.
Grazie alla sua strategia aziendale semplice e lineare, ChargePoint ha registrato una crescita sostanziale, espandendo le proprie attività fino a comprendere 174.000 stazioni in 14 Paesi.
Inoltre, l'azienda ha stabilito con successo alleanze strategiche con entità importanti come Starbucks, Volvo e Goldman Sachs.
Inoltre, la crescita sostenuta delle vendite annuali, che va da 60% a 100%, indica una forte traiettoria verso il raggiungimento di un EBITDA positivo entro il 2024.
I migliori titoli difensivi spesso includono società di servizi e infrastrutture essenziali che offrono stabilità durante le fasi di ribasso del mercato.
Deere (DE)
La Caterpillar Inc. non è l'unica società di macchinari pesanti con sede negli Stati Uniti a trarre vantaggio dall'aumento degli investimenti nelle infrastrutture.
Si prevede che Deere, un importante produttore di trattori negli Stati Uniti noto per i suoi iconici cappellini verdi, subirà un'impennata significativa delle vendite.
In effetti, Deere ha costantemente superato le previsioni di vendita anche prima dell'approvazione dell'H.R.3684 al Congresso.
Oltre a diversi elementi che vi hanno contribuito, l'aumento dei prezzi dei raccolti durante tutto il periodo della pandemia ha facilitato la capacità degli agricoltori di stanziare fondi per l'acquisto di attrezzature migliorate, con un conseguente profitto netto di $2,751 miliardi nel 2020.
Dopo aver risolto con successo le sfide della catena di approvvigionamento e aver soddisfatto efficacemente la domanda dei clienti, l'azienda ha registrato un notevole aumento degli utili per l'anno fiscale 2022, culminando in un totale di $7,131 miliardi alla fine di giugno 2022.
Complessivamente, Deere è riuscita a superare il movimento aggregato dei prodotti dei suoi due concorrenti più vicini.
I risultati positivi ottenuti da Deere durante la pandemia hanno favorito ingenti investimenti in AgTech, contribuendo così alla crescita dell'azienda in questo settore.
Integrando l'intelligenza artificiale (AI) sia nella sua gamma di prodotti che nelle sue procedure di vendita, Deere sta effettivamente ampliando il suo vantaggio competitivo offrendo attrezzature all'avanguardia a prezzi altamente competitivi.
Come conseguenza di questi fattori, Deere è emersa come un investimento altamente favorito durante l'era della pandemia, registrando una triplicazione dei prezzi delle azioni rispetto al loro apice pre-COVID.
Nonostante la crescita significativa, gli speculatori non ritengono che l'azienda sia sopravvalutata. Deere sta attualmente incontrando condizioni di mercato più favorevoli che sfavorevoli, dato l'aumento della spesa per le infrastrutture.
La domanda di attrezzature per l'agricoltura, la silvicoltura e l'edilizia è universale e Deere è un fornitore di spicco in tutti e tre i settori. Inoltre, ha stabilito una posizione dominante nel primo dei tre mercati citati.
Gli investitori in cerca di stabilità possono trovare il I migliori titoli dei beni di consumo di essere una scelta affidabile, anche in tempi di incertezza economica.
Enbridge (ENB)
Enbridge è una società leader nel settore delle infrastrutture energetiche con un ampio portafoglio di attività sia in Nord America che in Europa.
La società ha una lunga storia di aumento dei dividendi, con un incremento di ogni pagamento negli ultimi 25 anni. Pertanto, è diventata un'opzione popolare per gli investitori in cerca di rendimento.
In tutto il Nord America, le risorse energetiche possono essere trasportate più facilmente grazie all'enorme rete di oleodotti e gasdotti di Enbridge.
Per tenere il passo con la concorrenza, l'azienda ha effettuato ingenti investimenti nella sua infrastruttura di condotte.
Sebbene l'azienda si sia tradizionalmente concentrata sull'industria del petrolio e del gas, di recente ha iniziato a dedicare risorse allo sviluppo delle infrastrutture richieste dai progetti di energia rinnovabile.
Con un'attenta pianificazione, Enbridge ha investito molto in fonti di energia rinnovabile come l'eolico, il solare e l'idroelettrico.
Investendo nella transizione verso un futuro energetico a basse emissioni di carbonio, Enbridge si è posizionata per trarre vantaggio da un mercato in crescita e interessante.
Nucor (NUE)
Un altro elemento chiave del consistente pacchetto infrastrutturale, così come dell'amministrazione Biden nel suo complesso, riguarda una marcata attenzione agli acquisti di beni americani.
Gli investitori in litio e acciaio d'oltreoceano sono ragionevolmente preoccupati a causa della coerente attuazione delle politiche “Made in America”.
Tuttavia, è importante riconoscere che la questione ha due prospettive distinte e che gli individui che investono in risorse grezze nazionali hanno valide giustificazioni per il loro ottimismo.
L'ottimismo prevalente si è tradotto in un sentimento particolarmente ottimistico nei confronti di Nucor.
L'azienda ha sede nella Carolina del Nord. Nucor Corporation ha la particolarità di essere il principale produttore nazionale di acciaio negli Stati Uniti, oltre a essere la principale entità impegnata nel riciclaggio di materiali di scarto su scala significativa.
L'azienda ha raggiunto un volume di produzione e vendita di oltre 20 milioni di tonnellate nei primi nove mesi del 2022, con una crescita di quasi 10% rispetto all'intera produzione del 2019.
Inoltre, se nutrite dubbi sulla compatibilità di un investimento in acciaio con i vostri valori ambientali, sociali e di governance (ESG), vale la pena di notare che Nucor è appena stata la prima grande realtà industriale ad aderire al Global Compact delle Nazioni Unite per l'energia senza carbonio.
Per quanto riguarda l'andamento dei titoli, i prezzi delle azioni hanno subito un calo dopo una comunicazione di utili moderatamente insoddisfacente per il terzo trimestre.
Tuttavia, dato il previsto aumento della domanda di acciaio nazionale da parte dei costruttori e delle case automobilistiche, è difficile prevedere qualcosa di diverso da una prospettiva promettente per gli investitori di Nucor.
Di conseguenza, Nucor è emerso come uno dei migliori titoli infrastrutturali da monitorare attentamente nell'anno in corso.
In un'economia fiorente, il I migliori titoli del settore consumer discretionary sono pronti a crescere, il che li rende un'opzione d'investimento interessante.
Pensieri finali
I titoli infrastrutturali sono ampiamente considerati opzioni d'investimento favorevoli grazie alla loro stabilità intrinseca e ai modelli di crescita prevedibili.
I servizi e i beni legati alle infrastrutture sono di primaria importanza e presentano una sensibilità relativamente minore alle flessioni economiche, rendendo quindi questi titoli meno inclini alla volatilità rispetto ad altri settori.
La continua richiesta di scorte infrastrutturali deriva dalla necessità di mantenere, aggiornare ed espandere le infrastrutture attuali, nonché di intraprendere lo sviluppo di nuovi progetti infrastrutturali.
L'amministrazione Biden si è impegnata ad aumentare la spesa per le infrastrutture, aumentando così l'attrattiva del settore.
I titoli infrastrutturali presentano interessanti opportunità di dividendo, il che li rende una scelta favorevole per gli investitori in cerca di reddito.
L'assistenza governativa è spesso presente nel settore delle infrastrutture, il che conferisce stabilità e attenua il rischio a differenza di altri settori.
È consigliabile rimanere informati sulle notizie attuali e sulle tendenze del mercato dei titoli infrastrutturali, indipendentemente dalla linea d'azione scelta.
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