Forex è l'acronimo di Foreign Exchange (scambio di valuta estera) ed è il processo di acquisto e vendita di una valuta in cambio di un'altra. Viene anche chiamato FX.
Si dice che il mercato forex sia il più grande mercato finanziario del mondo, attivo 24 ore al giorno. Non solo i Paesi, ma anche le imprese e i singoli individui partecipano a questo mercato a livello globale.
Questo lo rende un mercato molto liquido, con un volume di scambi fino a $7 trilioni al giorno.
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Le informazioni contenute in questo articolo hanno un valore puramente indicativo. Non costituiscono consulenza finanziaria, legale o fiscale e non rappresentano una raccomandazione o una sollecitazione a investire. Alcuni fatti potrebbero essere cambiati dal momento della stesura.
Come funziona il Forex?
Quindi, ciò che accade quotidianamente è che le valute aumentano e diminuiscono di valore in relazione ad altre valute.
Ad esempio, il dollaro USA oggi (28 gennaio 2023) è pari a circa 0,81 sterline. Questo valore potrebbe aumentare fino a 0,82 o più, e allo stesso tempo potrebbe diminuire fino a 0,80 o meno.
Da questi movimenti di prezzo, i trader possono trarre profitto speculando sul movimento di prezzo di tali valute.
Ad esempio, se acquistate 810 sterline per $1.000 e il prezzo sale a 0,82 sterline per $1, otterrete un profitto di 0,02 sterline per ogni $1, ossia un profitto di $20.
La domanda di tale valuta si tradurrà in un movimento al rialzo o al ribasso del prezzo.
Rispetto ad attività come le azioni o le materie prime, il forex trading non si svolge in borsa, ma avviene direttamente tra due parti.
Ciò avviene con l'aiuto di un mercato over-the-counter (OTC).
Il mercato forex è supervisionato da una rete globale di istituti bancari, che hanno sede in quattro grandi centri di trading forex con fusi orari diversi. Essi sono:
— Londra
— New York
— Sydney
— Tokyo.
Non essendoci una sede centrale, il trading sul forex può essere effettuato tutto il giorno.
I mercati Forex si dividono in tre diverse categorie, che sono:
— Mercato Forex Spot
— Mercato Forex a termine
— Il futuro del mercato Forex
Nel mercato forex a pronti, lo scambio fisico di una coppia di valute avviene nel momento esatto in cui viene regolata l'operazione.
Viene effettuata sul posto o avviene in un breve lasso di tempo.
Nel mercato forex a termine, si stipula un contratto per l'acquisto o la vendita di una determinata quantità di valuta a un prezzo prestabilito.
Il pagamento avverrebbe a una data futura concordata o in un intervallo di date future.
Nel mercato forex future, si stipula un contratto per acquistare o vendere una determinata quantità di una determinata valuta a un prezzo e a una data stabiliti nel futuro.
A differenza del mercato forex a termine, un contratto forex future è legalmente vincolante.
Nella maggior parte dei casi, i trader che speculano sui prezzi del forex non prevedono di prendere in consegna la valuta stessa.
Piuttosto, fanno previsioni sul tasso di cambio per trarre vantaggio dai movimenti dei prezzi sul mercato.
Dopo aver appreso come funzionano i mercati e il trading sul forex, diamo ora un'occhiata ad alcuni termini importanti relativi al forex trading.
Informazioni importanti
Questa sezione comprende tutti i termini importanti e le altre informazioni in cui vi imbatterete come trader forex.
Valuta di base e valuta di quotazione
La valuta di base si riferisce alla prima valuta elencata in una coppia di valute forex; ad esempio, in una coppia di valute GBP/USD, la valuta di base è GBP.
Allo stesso tempo, la seconda valuta elencata è detta valuta di quotazione e nell'esempio precedente è il dollaro USA.
Come ho già spiegato, il trading sul forex consiste nel vendere una valuta per acquistarne un'altra, e questo avviene quotando le due valute in coppia.
Il prezzo di una coppia forex determina il valore di quanto un'unità della valuta di base è uguale alla valuta di quotazione.
Le valute di una coppia di valute sono elencate sotto forma di un codice di tre lettere.
Di solito è formato da due lettere che si riferiscono alla regione e da una che si riferisce alla valuta.
A titolo di esempio, si può citare la coppia di valute GBP/USD. In questo caso, gli acquisti vengono effettuati in sterline britanniche e le vendite in dollari statunitensi.
Andare lungo e andare corto
Mentre scriviamo, il cambio GBP/USD si aggira intorno a 1,24, il che significa che una sterlina britannica equivale a 1,24 dollari USA.
Quando la sterlina sale rispetto al dollaro, il valore di una singola sterlina sarà maggiore rispetto al dollaro USA.
Questo porterebbe a un aumento del prezzo della coppia.
Quando il prezzo scende, il prezzo della coppia diminuisce.
In base a ciò, quando si ritiene che la valuta di base di una coppia possa aumentare rispetto alla valuta di quotazione, è possibile acquistare la coppia.
Nella terminologia del trading forex, questa operazione è nota come "Going Long".
Quando si ritiene che la valuta di base diminuirà di prezzo, si può vendere la coppia. Questa operazione è nota come "Going Short" (andare corti) nei termini del trading forex.
Tipi di coppie
In base alle caratteristiche, le coppie di valute sono classificate nei seguenti tipi, che sono:
— Coppie principali
— Coppie minori
— Coppie esotiche
— Coppie regionali
Le coppie principali sono le sette valute che rappresentano l'80% del trading forex globale. Si tratta di EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, USD/CAD e AUD/USD.
Le coppie minori sono quelle che vengono scambiate con minore frequenza e che spesso vedono contrapposte le principali valute anziché il dollaro USA. Ne sono un esempio EUR/GBP, EUR/CHF e GBP/JPY.
Le coppie di valute esotiche si riferiscono a una coppia in cui una valuta principale è contrapposta a una valuta di un'economia piccola o emergente. Ne sono un esempio USD/PLN (dollaro USA contro zloty polacco), GBP/MXN (sterlina contro peso messicano) e EUR/CZK.
Le coppie regionali sono classificate per regione, ad esempio Scandinavia o Australasia. Tra gli esempi vi sono EUR/NOK (euro contro corona norvegese), AUD/NZD (dollaro australiano contro dollaro neozelandese) e AUD/SGD.
Quali sono le cause dei movimenti di prezzo?
Il mercato forex è composto da valute di tutto il mondo. Ciò rende difficile la previsione dei tassi di cambio, in quanto sono molteplici i fattori che contribuiscono alle oscillazioni dei prezzi.
In ogni caso, come la maggior parte dei mercati finanziari, il forex è guidato principalmente dalle forze della domanda e dell'offerta.
Pertanto, è importante comprendere i fattori che influenzano le fluttuazioni dei prezzi.
L'offerta è gestita dalle banche centrali che annunciano misure che hanno un effetto significativo sul valore della loro valuta.
L'allentamento quantitativo consiste nell'iniettare più denaro in un'economia e questo può provocare un calo del prezzo di una valuta.
Le banche commerciali e gli investitori vogliono investire i loro capitali in economie con prospettive solide.
Pertanto, quando una notizia positiva colpisce i mercati riguardo a un paese, motiverà le possibilità di investimento e aumenterà la domanda di quella valuta.
Quando non si verifica un analogo aumento dell'offerta della valuta, la differenza tra domanda e offerta provoca un aumento del prezzo.
Allo stesso tempo, le notizie negative possono far calare gli investimenti e far diminuire il valore di una valuta.
Questo è il motivo per cui le valute riflettono la salute economica del paese a cui appartengono.
Il sentiment del mercato è la reazione alle notizie su una valuta e può svolgere un ruolo importante nelle fluttuazioni dei prezzi delle valute.
Quando i trader ritengono che una valuta sia diretta in una certa direzione, operano di conseguenza e possono convincere altri a farlo.
In questo modo il prezzo aumenta o diminuisce in base alla domanda.
I dati economici sono un altro fattore che contribuisce all'andamento dei prezzi delle valute.
Ciò si basa su due motivi: un'indicazione della performance di un'economia e una visione delle future decisioni della banca centrale del paese.
Ad esempio, supponiamo che l'inflazione nell'eurozona sia salita al di sopra del 2%, che è la percentuale a cui cerca di puntare la Banca Centrale Europea (BCE).
La scelta principale della BCE per far fronte all'aumento dell'inflazione è quella di aumentare i tassi di interesse europei.
Pertanto, i trader potrebbero iniziare ad acquistare l'euro con l'aspettativa di un aumento dei tassi.
Quando un numero maggiore di trader sarà interessato ad acquistare l'euro, la coppia EUR/USD potrebbe registrare un aumento dei prezzi.
I trader cercano di massimizzare i profitti che possono ottenere da un mercato optando per un basso rischio.
Quindi, oltre ai tassi di interesse e ai dati economici, anche i rating creditizi sono importanti per decidere dove investire.
Il rating del credito di un Paese non tiene conto delle sue possibilità di ripagare i debiti.
I Paesi con un rating elevato sono considerati più sicuri per gli investimenti rispetto a quelli con un rating basso.
Questo è di solito un fattore ben focalizzato quando i rating del credito vengono aggiornati e declassati.
Chi ha un miglioramento del rating del credito può subire un aumento del prezzo della valuta e viceversa.
Come fare trading?
Esistono diversi modi per fare trading sul forex, ma la procedura di lavoro è la stessa per tutti i metodi.
Con questo intendo dire che comprereste una valuta vendendone un'altra.
In generale, la maggior parte delle transazioni forex viene effettuata tramite un broker forex.
Tuttavia, l'aumento del trading online consente di trarre profitto dai movimenti dei prezzi del forex attraverso strumenti derivati come il trading di CFD.
L'ho già detto e lo ripeto: i CFD sono strumenti finanziari complessi e rischiosi.
Si tratta di prodotti a leva che consentono di aprire una posizione per una frazione del valore totale dell'operazione.
A parità di prodotti non a leva, non si ha accesso alla proprietà dell'asset.
Tuttavia, prendete posizione se prevedete che il mercato salga o scenda di valore.
È vantaggioso avere profitti amplificati, ma si amplificano anche le perdite, il che è estremamente rischioso.
Diffusione
Lo spread non è altro che la differenza dichiarata tra i prezzi di acquisto e di vendita di una coppia forex.
Come nella maggior parte dei mercati finanziari, quando si apre una posizione sul forex vengono forniti due prezzi.
Quando si vuole aprire una posizione lunga, di solito si investe al prezzo di acquisto, che è superiore al prezzo di mercato.
Allo stesso tempo, se si apre una posizione corta, si investe al prezzo di vendita inferiore al prezzo di mercato.
Con l'aiuto degli spread, i broker sono in grado di guadagnare dalle operazioni che aiutano a eseguire.
Esiste una strategia nota come spread trading, che prevede l'apertura contemporanea di operazioni long e short. Questa strategia è utile per evitare perdite ingenti e per ottenere piccoli profitti, se viene attuata in modo efficace.
Lotto
Le valute vengono scambiate in lotti, noti come lotti, che vengono utilizzati per standardizzare le operazioni sul forex.
Poiché il forex si muove in piccole quantità, i lotti tendono a essere consistenti; ad esempio, un lotto standard è solitamente di 100.000 unità della valuta di base.
In pratica, i singoli trader non possono disporre di 100.000 sterline o di qualsiasi altra valuta che stanno negoziando.
Per questo motivo, il trading sul forex è per lo più basato sulla leva finanziaria.
Leva
La leva finanziaria è l'importo preso in prestito dal fornitore dell'investimento, che consente la massima esposizione alla valuta.
Ad esempio, se volete fare trading acquistando 100.000 sterline, non dovrete necessariamente investire tutto l'importo.
È sufficiente mettere a disposizione una frazione dell'importo come capitale, per ottenere un'esposizione pari a quella che si otterrebbe negoziando con 100.000 sterline.
La leva finanziaria può essere vantaggiosa o meno, anche se sembra molto redditizia. Sì, otterreste tanti profitti quanti ne otterreste se operaste con l'intero importo.
Allo stesso tempo, si perderebbe anche denaro nello stesso intervallo se si negoziasse con l'intero importo. Ne consegue uno scenario in cui la maggior parte delle persone tende a perdere il proprio denaro duramente guadagnato a causa di investimenti ad alto rischio.
Margine
Ho appena spiegato il concetto di leva finanziaria, e nel trading con leva finanziaria, l'importo che viene messo come deposito iniziale è noto come margine.
Il requisito di margine e l'importo effettivo del margine variano a seconda del fornitore e dell'entità dell'operazione.
In genere è espressa come percentuale del valore commerciale totale, cioè 1% del valore commerciale totale di 100.000 GBP richiede 1.000 GBP.
Pip
Le unità utili per misurare il movimento di una coppia forex sono note come pip.
In generale, un pip forex è considerato un movimento di una cifra nella quarta posizione decimale di una coppia di valute.
Ad esempio, se la coppia GBP/USD si sposta da $1,85361 a $1,85371, allora si è mossa di un pip al rialzo.
I decimali dopo il pip sono noti come pip frazionari e possono essere chiamati pipette.
Tuttavia, non tutte le valute possono avere così tanti decimali nel calcolo del pip; in tali situazioni, viene preso in considerazione il secondo decimale.
Ad esempio, la coppia EUR/JPY si trova intorno a 141,55 e se si sposta a 141,56, il movimento sarà considerato un singolo pip.
Orari
Per quanto riguarda il numero di ore, si fa trading sul forex 24 ore al giorno per cinque giorni alla settimana, cioè dalle 17:00 EST della domenica alle 17:00 EST del venerdì.
Scalping
Lo scalping è una strategia di trading che prevede un'attività di trading per un periodo di tempo molto breve. I trader escono dalle loro posizioni non appena registrano un piccolo profitto e non cercano rendimenti più elevati.
Questo viene fatto di solito da trader che eseguono operazioni che durano un paio di minuti, e a volte anche pochi secondi.
Non nel forex trading, ma lo scalping può essere osservato anche in altri tipi di attività di trading, come le azioni e i futures.
Lacune
I gap sono i punti in cui si verifica un rapido movimento del prezzo da un punto di prezzo a un altro punto di prezzo. Di solito non c'è una pausa tra questi due punti di prezzo e questo è il motivo per cui si chiama gap.
I gap si verificano nel mercato forex molto meno spesso rispetto ad altri mercati finanziari, perché vengono scambiati durante tutta la giornata.
Ciò accade soprattutto quando vengono resi noti alcuni dati economici che comportano cambiamenti nel mercato.
Può anche accadere che l'attività di trading inizi nella settimana successiva, dopo essere stata chiusa durante il fine settimana.
Come può il prezzo avere movimenti così bruschi quando il trading è chiuso per il weekend?
Il mercato è chiuso solo per le attività di trading speculativo, ma è ancora aperto per le banche centrali e le autorità competenti.
Vantaggi e svantaggi
Vediamo quali sono i vantaggi e gli svantaggi del forex trading. Cominciamo con i vantaggi.
— L'accesso al mercato forex è facile e si può iniziare a fare trading forex da qualsiasi parte del mondo, con un semplice conto di trading online.
— La maggior parte dei provider offre un conto demo, che può essere utilizzato fino a quando non ci si abitua a tutte le cose necessarie.
— La leva finanziaria offre una maggiore esposizione al mercato e si può essere in grado di ottenere posizioni con leva finanziaria con solo 1% come requisito di margine.
— A seconda del broker scelto, è possibile uscire rapidamente dalle posizioni redditizie non appena vengono liquidate.
— L'attività di trading può essere svolta liberamente: si può facilmente andare long o short, o addirittura aprire posizioni simultanee allo stesso tempo.
— La liquidità del mercato forex è molto elevata rispetto a qualsiasi altro mercato dei capitali e le banche centrali sono responsabili della supervisione delle loro valute.
— Le possibilità di manipolazione del mercato sono minime a causa delle dimensioni e della profondità del mercato forex.
— Anche i costi di negoziazione del forex sono più bassi rispetto alla maggior parte degli altri mercati e la maggior parte dei broker offre i tassi migliori.
— Con l'aiuto dei broker che consentono di operare sulle piattaforme MetaTrader4 e MetaTrader5, è possibile accedere al trading automatico.
— Il mercato forex è disponibile 24 ore su 24, il che è molto vantaggioso per chi vuole fare trading a prescindere dall'orario.
Questi sono alcuni dei vantaggi del forex trading, ora diamo un'occhiata ad alcuni degli svantaggi.
— Innanzitutto, il forex trading è un investimento rischioso e può non essere adatto a tutti i tipi di trader e investitori.
— Il trading con leva è vantaggioso per ottenere esposizione, ma amplifica anche in modo significativo le perdite.
— Quando si opera come trader al dettaglio, ci si confronta con una moltitudine di trader professionisti. Questi includono società globali, banche centrali e hedge fund, che esercitano la loro presenza sul mercato forex.
— Poiché si tratta di valute diverse, è necessaria una certa conoscenza degli eventi economici per ottenere profitti.
— A seconda della giurisdizione del broker, la regolamentazione sarà scarsa o inesistente, il che può rappresentare un problema in alcuni Paesi.
— Se provenite dall'Europa, dal Regno Unito o dagli Stati Uniti, dovrete affidarvi a un broker regolamentato dalle autorità finanziarie.
— La volatilità è qualcosa che i trader a breve termine devono sperimentare e, in alcuni casi, anche gli investitori a medio o lungo termine possono esserne colpiti.
— È saggio rimanere pazienti fino a quando non si trova l'opportunità giusta, perché una decisione affrettata può sempre comportare delle perdite. È meglio fare pratica con un conto demo se non si possiedono tutte le conoscenze e le competenze necessarie.
Suggerimenti per il trading sul forex
Di seguito sono riportati alcuni consigli utili per chi vuole iniziare a fare trading sul forex. In genere non raccomando attività di investimento rischiose come il forex, i CFD, ecc.
Se possibile, cercate di optare per soluzioni migliori, come azioni e fondi, e se non è possibile, cercate di limitare gli investimenti in questi strumenti finanziari.
Per cominciare, dovete abituarvi ai mercati, cioè imparare tutto su di essi.
Create una strategia di trading sul forex e cercate sempre di attenervi ad essa per avere successo. La strategia deve basarsi su fattori quali gli obiettivi di investimento, il profilo di rischio, la metodologia e le capacità di valutazione.
Prima di iniziare a operare con i conti live, è sempre consigliabile giocare con un conto demo.
Questo vi aiuta ad acquisire una comprensione completa di tutti gli aspetti importanti e a creare una strategia di trading che funzioni a vostro favore.
Se siete trader fondamentali, concentratevi sulle notizie e sui dati, mentre se siete trader tecnici optate per gli indicatori tecnici.
In generale, la maggior parte dei trader forex utilizza entrambe le opzioni, indipendentemente dal loro stile, e questo aiuta a trovare le giuste opportunità.
Fate trading con un importo che rientra nei vostri limiti e non investite nulla di più di quanto siete in grado di perdere.
La leva finanziaria può essere redditizia, ma non bisogna esagerare con l'overtrading perché aumenta semplicemente il rischio.
Tenete sempre d'occhio quando escono da una posizione, gestendo il rischio e salvaguardando i potenziali profitti.
È importante attenersi alla propria strategia di trading anche quando le cose vanno contro di voi. Infatti, l'apertura di un paio di operazioni in più, che potrebbero non verificarsi in base alla vostra situazione, potrebbe peggiorare la situazione.
In alternativa, potete rivalutare la vostra strategia di trading se le cose non sembrano funzionare a vostro favore.
Infine, la cosa più importante da fare è scegliere il giusto tipo di broker e la piattaforma di trading.
Il giusto broker vi aiuterà a gestire i costi e, allo stesso tempo, la giusta piattaforma di trading vi fornirà tutti gli strumenti necessari. Vedi anche il mio recensioni della piattaforma di trading in cui parlo delle 10 migliori piattaforme di trading fai-da-te del Regno Unito.
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