Cosa sono i Dividend Aristocrats e come investire in essi

Cosa sono i Dividend Aristocrats e come investire in essi

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Introduzione

Cosa sono gli aristocratici dei dividendi e come investire in essi? Continuate a leggere per sapere.

Se siete un investitore a reddito, molto probabilmente il vostro portafoglio comprende titoli che pagano dividendi e che rappresentano società con utili stabili, solidi fondamentali e un forte track record di crescita e profitti.

Nessun titolo esemplifica queste caratteristiche in modo più costante di un Dividend Aristocrat dell'S&P 500.

Un Dividend Aristocrat deve rispettare criteri rigorosi, tra cui l'appartenenza all'indice S&P 500 e un track record di aumento costante dei dividendi per almeno 25 anni consecutivi.

Questa combinazione è significativa perché, dal 1926, i dividendi hanno contribuito al 32% del rendimento totale dell'S&P 500. Studi di S&P Dow Jones Gli indici dimostrano che i titoli che pagano dividendi superano quelli che non li pagano su una base corretta per il rischio.

Cosa sono i Dividend Aristocrats

Una società che aumenta costantemente l'entità dei dividendi pagati agli azionisti è nota come "aristocratica dei dividendi" ed è inclusa nell'indice S&P 500.

Se una società ha aumentato costantemente i suoi dividendi per almeno 25 anni, è considerata un'aristocratica dei dividendi.

Alcuni fan degli aristocratici dei dividendi li classificano in base a criteri aggiuntivi come le dimensioni e la liquidità della società, ad esempio una capitalizzazione di mercato superiore a $3 miliardi.

Le società ad alto rendimento da dividendi sono relativamente rare e di solito hanno attività molto stabili. Spesso producono beni a prova di recessione, il che consente loro di continuare a realizzare profitti e a pagare dividendi anche quando le altre aziende sono in difficoltà.

In genere, gli aristocratici dei dividendi sono meno di 100 in qualsiasi momento. Nel 2021 sono stati inclusi nello Standard & Poor's 500 solo 65 aristocratici dei dividendi. Si trovano in diversi settori, tra cui edilizia, vendita al dettaglio, petrolio e gas e sanità.

Le startup tecnologiche e le aziende affermate non pagano quasi mai i dividendi. Per mantenere una crescita superiore alla media, i loro team di gestione preferiscono reinvestire gli utili nell'azienda. Alcune giovani imprese operano addirittura in perdita e non dispongono dei fondi necessari per pagare i dividendi.

Le aziende più grandi e conosciute, con utili costanti, sono in genere quelle che pagano meglio i dividendi. Molti non traggono vantaggio da una crescita consistente e robusta o da un aumento dei dividendi. prezzi delle azioni.

In genere queste aziende distribuiscono regolarmente dividendi come metodo alternativo per ricompensare gli azionisti.

Quali qualifiche bisogna avere per diventare un aristocratico dei dividendi?

Introdotto nel 2005, l'indice S&P 500 Dividend Aristocrats tiene conto della performance delle società dello S&P 500 che hanno aumentato i dividendi per 25 anni consecutivi e che soddisfano altri criteri.

L'indice è composto da titoli a grande capitalizzazione di vari settori. La presenza di così tante grandi chip blu Le azioni lo rendono un investimento appetibile per chi è alla ricerca di reddito.

Rispetto all'ampio benchmark S&P 500, la gamma di titoli dell'indice Aristocrats offre rendimenti corretti per il rischio più elevati e una migliore protezione dai ribassi.

Anche se investimenti a reddito Gli Aristocratici, che in genere privilegiano il valore rispetto alla crescita, presentano entrambe queste caratteristiche. Dal 1999, l'indice ha avuto un'esposizione al valore di 57,55% e un'esposizione alla crescita di 42,44%.

Il titolo di una società deve soddisfare determinati criteri per essere un S&P 500 Aristocrat:

• Entrare a far parte dell'indice S&P 500
• Mantenere una capitalizzazione di mercato totale di $3 miliardi di euro (corretta per il flottante)
• Hanno un track record di 25 anni di aumento dei dividendi
• Mantenere un valore medio giornaliero scambiato (ADVT) di $5 milioni per i tre mesi precedenti l'accettazione dell'indice.

L'elenco delle società Dividend Aristocrat idonee viene compilato ogni anno da S&P Dow Jones Indices e pubblicato il 1° febbraio. Per garantire la diversificazione, l'indice viene ribilanciato ogni trimestre con un limite settoriale di 30%. Per eliminare completamente il rischio di concentrazione per un singolo titolo, tutti i componenti sono pesati in egual misura.

Esempi di aristocratici dei dividendi

Gli analisti possono valutare i dividendi aristocratici come investimenti in vari modi. Tra questi vi sono la capacità di una società di resistere alle flessioni del mercato, la crescita del prezzo delle azioni nel tempo e le aspettative per il futuro. successo futuro.

Ciò implica che gli aristocratici dei dividendi sono disposti in una gerarchia fluida. I migliori aristocratici dei dividendi per il 2021 sono stati scelti da Forbes in base alle previsioni sui rendimenti totali futuri delle società.

Si tenga presente che queste decisioni, in particolare quella di Exxon Mobil, sono state prese prima del crollo di prezzi del petrolio nel 2021 a causa della diffusione del nuovo coronavirus.

Nel 2021, 65 titoli soddisfano i requisiti per essere classificati come aristocratici dei dividendi. Tra i vari casi ricordiamo:

• AT&T (T)
• Exxon Mobil (XOM)
• Walgreens Boots Alliance (WBA)
• AbbVie (ABBV)
• IBM (IBM)
• 3M (MMM)
• Caterpillar (CAT)

Pro e contro dei Dividend Aristocrats

Gli investitori alla ricerca di un reddito affidabile dovrebbero cercare una società che paga un dividendo crescente, poiché ciò è segno che l'azienda è finanziariamente stabile. Tenete presente, però, che un dividendo è una parte degli utili di una società che viene versata in contanti ai suoi proprietari (azionisti); i fondi distribuiti come dividendo non sono un reinvestimento nella società.

Un'azienda può scegliere di non reinvestire nella società se paga agli azionisti una percentuale eccessivamente alta dei suoi profitti perché non ci sono molte opportunità di crescita per l'azienda. Di conseguenza, un aristocratico dei dividendi potrebbe perdere opportunità di crescita o non avere affatto la possibilità di reinvestire gli utili.

Inoltre, quando le azioni di una società non crescono, il management può ricorrere ai dividendi per placare gli investitori irritati. Tuttavia, se un'azienda aristocratica in termini di dividendi riesce ad aumentare costantemente il payout agli azionisti, ciò implica un certo livello di crescita organica per finanziare tali pagamenti.

I vantaggi degli aristocratici dei dividendi

• Assicura agli azionisti un reddito costante
• È un quadro finanziario solido suggerito da un segnale positivo.

Contro degli aristocratici dei dividendi

• Opportunità di crescita non possono essere pagati al posto dei dividendi.
• Minore plusvalenze possono derivare dai titoli a dividendo.
• Il ricevimento di dividendi è un evento imponibile.

Come investire in azioni a dividendo

Se siete interessati a investire in dividendi, avete due opzioni principali: selezionare singoli titoli da soli, oppure acquistare un fondo di azioni a dividendo.

Se scegliete di investire in singole azioni, dovrete impegnarvi a fondo per conoscere il mercato, il vantaggio competitivo della società, i dati finanziari e una serie di altri argomenti. Trovare il rendimento da dividendo e acquistare le le azioni sono solo l'inizio dell'investimento in singoli titoli.

La maggior parte delle aziende paga i dividendi su base trimestrale. Ogni trimestre, attraverso un comunicato stampa o un deposito presso la Securities and Exchange Commission, il consiglio di amministrazione della società annuncia formalmente il dividendo e la data di pagamento (SEC). I fondi vengono poi trasferiti direttamente al vostro conto di intermediazione.

Se intendete investire in azioni individuali, dovete essere consapevoli delle seguenti date significative:

• Data di registrazione: il pagamento del dividendo sarà effettuato agli azionisti che risultano tali a partire da questo giorno.
• Data di stacco del dividendo: a partire da oggi, gli azionisti che acquistare le azioni non avrà più diritto a ricevere il successivo pagamento del dividendo.
• Data di pagamento: Gli investitori riceveranno il dividendo in questa data.

Prima del azioni anche scambiate, Il giorno dello stacco del dividendo, il suo prezzo viene ridotto dell'importo del dividendo. Giorni o talvolta settimane dopo, alla data di pagamento, il dividendo compare sul vostro conto.

Gestore del fondo Pro Shares ha un ETF specifico per questo scopo, l'S&P 500 Dividend Aristocrats ETF, se volete investire nei Dividend Aristocrats attraverso un fondo (NOBL). L'SPDR S&P Dividend ETF è un'altra alternativa (SDY). Entrambi i fondi pagano i dividendi trimestralmente.

Poter iniziare con una dotazione completa di portafoglio di azioni a dividendo è uno dei principali vantaggi dell'investimento in un fondo. Poiché ogni dollaro investito crea un portafoglio di azioni, la diversificazione è vantaggiosa. Grazie alla diversificazione, si ha una minore possibilità che un titolo abbia una significativa impatto negativo sull'intero portafoglio.

Inoltre, a differenza di quanto accade con le singole azioni, non è necessario monitorare e analizzare ogni posizione, il che rende il tutto molto più semplice da seguire e di grande aiuto per gli investitori alle prime armi.

A cosa prestare attenzione quando si acquistano titoli a dividendo

Se avete intenzione di investire in singoli titoli a dividendo, dovreste prestare molta attenzione a quanto segue:

• Tasse: A meno che non siano conservati in un conto fiscalmente agevolato come un IRA o un 401(k), i dividendi ricevuti sono soggetti a tassazione (k). Anche se i dividendi vengono reinvestiti in altre azioni o fondi, la situazione rimane invariata. Rispetto alle azioni ordinarie imposta sul reddito i dividendi qualificati sono tassati con le aliquote più basse per le plusvalenze.
• Rapporto di remunerazione: La percentuale degli utili di una società che viene distribuita come dividendo è nota come payout ratio. Il dividendo è tanto più precario quanto più alto è il rapporto. Un piccolo calo dei ricavi, magari durante una recessione, potrebbe costringere una società che distribuisce l'80% dei suoi utili a ridurre il dividendo. Prendete nota di questo dato. D'altro canto, un rapporto basso consente a un'azienda di aumentare i pagamenti anche più rapidamente della crescita degli utili.
• Erosione della posizione competitiva: Le società che pagano dividendi hanno spesso una crescita lenta tassi e poche opzioni di investimento il loro flusso di cassa in eccesso. Per altri, invece, l'attività principale dell'azienda potrebbe subire una contrazione o non essere reinvestita, il che significa che l'azienda sta gradualmente perdendo il suo vantaggio competitivo sul mercato. Di conseguenza, anche se oggi il dividendo sembra aumentare, domani la redditività potrebbe farlo diminuire.

Questi sono solo alcuni dei principali problemi dei titoli a dividendo; è necessario prestare molta attenzione ad altri aspetti della società in questione.

Per investitori in un titolo a dividendo Queste preoccupazioni sono per lo più irrilevanti perché il fondo è composto da numerose società, ad eccezione delle preoccupazioni di natura fiscale.

Pensieri finali

È difficile trovare titoli a dividendo con un track record migliore di quello dei Dividend Aristocrats. Anche se ogni società deve essere esaminata con attenzione, questi titoli possono essere un ottimo punto di partenza per la ricerca di interessanti aziende che pagano dividendi.

Scoprire fondi che investono in questi giganti dei dividendi se preferite la strada più semplice ma comunque redditizia.

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