Scrivo spesso su Quora.com, dove sono lo scrittore più visto in materia finanziaria, con oltre 267,5 milioni di visualizzazioni negli ultimi anni.
Nelle risposte che seguono mi sono concentrato sui seguenti argomenti e problemi:
- Qual è la borsa valori o l'indice migliore in cui investire? Lo S&P500, l'MSCI World o un altro?
- Quali sono le competenze, gli attributi e le caratteristiche della personalità che rendono a lungo termine? Ho diviso la risposta in due sezioni: tutto ciò che vi aiuta a guadagnare e ciò che vi aiuta a gestire il denaro.
Se volete che risponda a qualche domanda su Quora o YouTube, o se state cercando di investire, non esitate a contattatemi, e-mail (advice@adamfayed.com) o utilizzare la funzione WhatsApp qui sotto.
Fonte di tutte le risposte: la pagina Quora di Adam Fayed.
Qual è la borsa valori migliore in cui investire?
Il problema è la distorsione da recency bias. La maggior parte delle persone ritiene che i mercati azionari statunitensi siano i migliori in cui investire.
Per molti versi lo sono, perché sono per molti versi internazionali e diversificati.
Starbucks, Apple e gli altri vendono in tutto il mondo, in tante valute, quindi state comprando il mondo.
Senza contare che molte aziende straniere effettuano IPO negli Stati Uniti, e questo è uno dei motivi per cui la crescita cinese e indiana ha favorito la Borsa di New York.
Se alcune regioni emergenti, come il Sud-Est asiatico e l'Africa, produrranno un maggior numero di aziende di livello mondiale, alcune di esse si quoteranno senza dubbio negli Stati Uniti.
Inoltre, i mercati azionari statunitensi sono collaudati, essendo saliti per oltre 150 anni.
Tuttavia, molte persone sono state influenzate dall'andamento dei mercati azionari statunitensi negli ultimi 12-13 anni.
Hanno sovraperformato di gran lunga i titoli internazionali. Ma guardiamo al lungo termine.
Vedrete che dal 1972 gli Stati Uniti hanno battuto di poco altri mercati azionari:
Inoltre, ha regolarmente accumulato un ritardo rispetto agli altri mercati azionari in determinati periodi.
Chi avesse iniziato a investire nel mercato azionario statunitense nel 1972, avrebbe dovuto aspettare fino al 2015 o 2016 per vedere il proprio investimento sovraperformare tutti gli altri indici.
Pochi pensavano che i mercati azionari statunitensi fossero una grande scommessa dopo il decennio perduto del 2000-2010, nonostante la grande performance di lungo periodo.
Allo stesso modo, le small cap e soprattutto il Nasdaq hanno sovraperformato negli ultimi decenni.
Eppure, il Nasdaq è rimasto stagnante per 14 anni tra il 2000 e il 2014, durante i quali pochi volevano comprare tecnologia, nonostante la buona traiettoria di crescita a lungo termine.
Abbiamo visto una cosa simile con i mercati emergenti. Hanno sovraperformato all'inizio e alla metà degli anni 2000, quindi tutti volevano entrare.
La cosa migliore da fare è quindi:
- Siate diversificati. Non puntate tutto su un solo mercato azionario. Se volete farlo, probabilmente è meglio il mercato statunitense, che è più internazionale, oppure provate l'MSCI World.
- Rimanete sul lungo termine e non fatevi prendere dal panico nei momenti difficili. L'investitore che ha investito nel Nasdaq durante la “bolla” del 1999-2000 non perderà il sonno nel 2021. Il suo investimento è andato molto bene. Doveva solo avere pazienza.
Nei prossimi anni potremmo assistere ancora una volta al successo di alcuni mercati azionari “non alla moda”, ovvero di quei mercati che non hanno fatto bene di recente.
Quali sono le competenze che danno i maggiori frutti a lungo termine?
In ordine sparso, direi
1. Qualsiasi abilità che vi aiuti a fare soldi
L'ideale è che si tratti di competenze che vi faranno guadagnare sempre, e non solo una tantum.
Questi includono:
- Competenze difficili, come essere un ingegnere molto specializzato, un medico, un dentista, ecc. Il problema è “proteggere il futuro” di queste competenze, poiché l'automazione cambierà le cose.
- Le soft skills, come la capacità di comunicare, di trattare con gli altri e così via. Queste competenze non possono essere automatizzate come le hard skills, quindi sono davvero molto utili.
- Marketing, soprattutto nell'era digitale.
- Strategia aziendale. Capacità di individuare le lacune del mercato
- Qualsiasi capacità di attuazione. Non idee, ma implementazione di buone strategie e idee.
Alcune competenze, come le lingue straniere, funzionano meglio quando sono combinate con altre competenze.
Per esempio, un venditore che sappia vendere in entrambe le lingue o un ingegnere che comprenda la comunicazione transfrontaliera.
Se le lingue vengono usate da sole, tendono a essere utilizzate solo per scopi molto limitati, come la traduzione, e questo potrebbe essere automatizzato nel tempo.
2. Qualsiasi abilità che vi aiuti a gestire il denaro
Non ha senso fare un sacco di soldi come individuo se poi ne escono più di quanti ne entrano.
Ci sono innumerevoli celebrità, giocatori sportivi e vincitori della lotteria al verde. Questo non è solo normale, ma è la norma in alcuni settori.
Gli studi dimostrano che il 78% degli ex atleti professionisti va in bancarotta entro cinque anni dal pensionamento, una volta che i soldi si esauriscono.
Allo stesso modo, molti imprenditori commettono l'errore di concentrarsi solo sui ricavi e non sui costi/profitti.
Sono quindi utili le seguenti competenze:
- Budgeting e pianificazione
- La possibilità di investire denaro o di affidarlo a qualcuno che sappia farlo bene. A lungo termine, i rendimenti derivanti dalle attività batteranno quelli derivanti dal solo stipendio.
- Gestione del flusso di cassa.
- Altre forme di pianificazione finanziaria.
- Gestione del rischio. Anche se avete gestito il flusso di cassa in modo corretto, potreste vedervi revocare il conto corrente bancario in quanto titolari di un'azienda, o altri eventi imprevisti.
Ci sono poi gli attributi della personalità che possono aggiungere benzina al fuoco. Ad esempio, la capacità di adattamento è un vantaggio, perché alcune di queste competenze possono cambiare nel tempo.
Un buon ingegnere nel 2005 potrebbe non avere le competenze necessarie nel 2021 senza un adattamento.
Lo stesso vale senza dubbio per i digital marketer e per tutta una serie di altri professionisti.
Inoltre, gli attributi della personalità non possono essere copiati con la stessa facilità delle competenze.
Siete afflitti dall'indecisione finanziaria? Volete investire con Adam?
Adam è un autore riconosciuto a livello internazionale in materia finanziaria con oltre 830 milioni di visualizzazioni di risposte su Quora, un libro molto venduto su Amazon e un contributo su Forbes.
Ulteriori letture
Nelle risposte che seguono, tratte dalle mie risposte online su Quora, ho parlato dei seguenti temi e domande:
- Se attualmente avete più di 150.000 dollari sul vostro conto corrente, qual è il modo migliore per investirli, visti i tassi di interesse del 0% in gran parte del mondo?
- Molte persone vanno in pensione povere. Come si può evitare questo problema?
Per saperne di più, cliccate sul link sottostante:
