Muchas personas con alto patrimonio neto caen inadvertidamente en la trampa de la infraaseguración, dejando vacíos críticos en su cobertura que pueden conllevar riesgos financieros significativos.
Para individuos con alto patrimonio y profesionales globales, el seguro no se trata solo de proteger activos, sino de salvaguardar todo su estilo de vida.
¿Estás infraasegurado?
Si estás buscando invertir como expatriado o persona con alto patrimonio —que es mi especialidad— puedes escribirme a (hello@adamfayed.com) o contactarme por WhatsApp (+44-7393-450-837).
Esto incluye si estás buscando una segunda opinión o inversiones alternativas.
Algunos hechos pueden haber cambiado desde el momento de esta publicación. Nada de lo escrito aquí constituye asesoramiento financiero, legal, fiscal ni de ningún tipo, ni una solicitud de inversión.
En este artículo exploraremos qué es la infraaseguración y cinco brechas comunes que incluso las personas más preparadas suelen pasar por alto, junto con ideas sobre cómo proteger lo que realmente importa.
¿Qué Es la Infraaseguración?
En términos simples, la infraaseguración significa tener una cobertura de seguro insuficiente para cubrir completamente el valor del activo o riesgo asegurado.
Esto puede deberse a valoraciones desactualizadas, pasivos subestimados o cobertura incompleta.
El riesgo puede parecer menor en el papel, hasta que se presenta un reclamo y el déficit se vuelve dolorosamente evidente.
Cobertura Parcial vs. Vacíos de Póliza en la Infraaseguración
La infraaseguración puede manifestarse de dos maneras principales: una cobertura parcial y un vacío en la póliza.
- Cobertura parcial: ocurre cuando la suma asegurada es simplemente demasiado baja. Por ejemplo, si tu propiedad vale $20 millones pero está asegurada solo por $12 millones, estás infraasegurado en un 40%. En una pérdida total, no recuperarás todo.
- Vacíos de póliza: se refieren a áreas donde no hay ninguna cobertura, a menudo porque el riesgo no fue anticipado ni declarado. Ejemplos incluyen responsabilidad cibernética, emergencias sanitarias globales o demandas legales derivadas de propiedades internacionales.
¿Cuál Es un Ejemplo de Infraaseguración?
La infraaseguración se hace más evidente cuando se presenta un reclamo y se descubre que el pago es significativamente inferior a la pérdida real.
Ejemplo Real: Pérdida de Propiedad Infraasegurada
Imagina una villa de lujo asegurada hace seis años por $4 millones, según su valor de mercado de entonces.
Desde entonces, su valor subió a $6.5 millones debido a renovaciones, aumento del valor inmobiliario y mobiliario de alta gama.
Sin embargo, la póliza nunca se actualizó.
Ahora, supón que un incendio causa daños por $1 millón.
Como la propiedad solo estaba asegurada por $4 millones en lugar de $6.5 millones, la aseguradora aplica lo que se conoce como “cláusula de proporcionalidad”.
Esta cláusula reduce el pago proporcionalmente al nivel de infraaseguración.
Fórmula de pago con infraaseguración:
Pago = (Monto Asegurado ÷ Valor Real) × Pérdida
- Monto asegurado: $4,000,000
- Valor real: $6,500,000
- Proporción de cobertura: 62%
- Reclamo: $1,000,000
- Pago real: $615,385
Eso deja un déficit de $384,615, todo porque la póliza no se actualizó.
Este tipo de pérdida puede ser aún más grave para personas con alto patrimonio que poseen activos raros o insustituibles, cuyo costo de reemplazo supera por mucho los límites estándar de cobertura.
¿Cuáles Son las Causas de la Infraaseguración?
La infraaseguración no ocurre de la noche a la mañana.
Para muchas personas adineradas, se acumula lentamente a lo largo del tiempo por suposiciones, descuidos o evaluaciones de riesgo desactualizadas. Algunas causas comunes son:
- Valoraciones Inexactas o Antiguas
Propiedades de lujo, colecciones de arte, autos clásicos o joyas suelen aumentar de valor, pero las pólizas no se actualizan automáticamente.
Si no has revaluado tus activos en los últimos 12–24 meses, tu cobertura puede estar muy por debajo del valor real o de reemplazo.
- Cambios de Estilo de Vida sin Ajustar la Póliza
Comprar una casa de vacaciones, contratar personal privado o adquirir un yate debería activar una revisión de tu póliza.
Si no lo haces, probablemente estés infraasegurado —y significativamente.
- Estructuras de Activos Internacionales y Complejas
Para ciudadanos globales, poseer activos en múltiples jurisdicciones añade otro nivel de riesgo.
Una póliza doméstica puede no cubrir legalmente propiedades internacionales, especialmente en zonas de riesgo o políticamente sensibles.
- Asumir que una Sola Póliza lo Cubre Todo
Las pólizas integrales pueden sonar tranquilizadoras, pero muchas contienen exclusiones o límites que no se ajustan a la realidad de un estilo de vida de alto nivel.
Desde riesgos cibernéticos hasta desastres naturales, confiar en una póliza “para todo” puede dejar huecos peligrosos.
- Inflación y Costos de Construcción
La inflación y los costos de reconstrucción aumentan rápidamente, y las pólizas antiguas no siempre los reflejan.
Esto puede causar déficits multimillonarios al tener que reconstruir propiedades de alto valor.
- Falta de Asesoramiento Especializado
Muchos agentes tradicionales no están capacitados para evaluar los perfiles de riesgo de clientes con alto patrimonio.
Sin un asesor que entienda la preservación del patrimonio, las pólizas tienden a ser demasiado generales o demasiado específicas —ambas situaciones conducen a infraaseguración.
Por Qué la Infraaseguración Es un Riesgo Oculto
La infraaseguración suele pasar desapercibida hasta que ya es tarde, y hacer seguimiento del costo de reemplazo puede ser difícil.
Infraasegurar no es solo tener menos cobertura de la necesaria. Es no alinear tu seguro con tu estilo de vida, nivel de exposición y evolución patrimonial.
Para los HNWIs, esta desconexión puede transformarse silenciosamente en una vulnerabilidad financiera grave que solo se revela en momentos de crisis.
¿Cómo Abordar la Infraaseguración?
Abordar la infraaseguración no es solo aumentar límites.
Para personas con alto patrimonio, debe ser un proceso intencional, basado en datos y personalizado.
1. Realiza una Auditoría Completa de Tus Seguros
Revisa todas tus pólizas: propiedades, responsabilidad civil, salud, viajes y cobertura específica de activos.
Verifica tanto los límites como las exclusiones. Asegúrate de que los valores asegurados reflejen el mercado actual.
2. Revalúa Tus Activos Regularmente
Inmuebles de lujo, arte, coleccionables y vehículos privados deben ser tasados profesionalmente cada 1–2 años.
Inflación, reformas y cambios de mercado afectan directamente el valor.
3. Identifica y Cierra Brechas de Riesgo Alto
Hazte estas preguntas:
- ¿Están cubiertos todos tus activos internacionales?
- ¿Tienes suficiente cobertura de responsabilidad personal?
- ¿Tu seguro de salud y viajes cubre múltiples países?
Si encuentras vacíos, añade pólizas complementarias o cláusulas específicas (riders).
4. Alinea Tu Cobertura con Tu Estilo de Vida
Tu seguro debe evolucionar contigo. Compraste una propiedad en el extranjero, contrataste personal, o ampliaste tu portafolio de inversión: todo eso requiere una actualización inmediata de tu cobertura.
5. Trabaja con los Asesores Correctos
Asóciate con un asesor enfocado en patrimonios que comprenda tu estilo de vida y tipo de activos.
Ellos pueden ayudarte a estructurar un plan de seguros por capas que sea completo y rentable.
6. Programa Revisiones Periódicas
Tu patrimonio no es estático, y tu seguro tampoco debe serlo.
Revisa tu portafolio de seguros anualmente o cada vez que haya un cambio relevante en tu vida o tus finanzas.
Prevenir es mucho más barato que enfrentar una pérdida infraasegurada.
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