In questa recensione delle obbligazioni ZP Secured Direct Lending, esamineremo le caratteristiche e i termini di questa opzione di investimento, oltre ai pro e contro associati.
ZP Secured Direct Lending PLC, emittente delle obbligazioni, è una società del settore creditizio con sede a Londra.
L’azienda punta a rendimenti regolari e interessanti investendo in un portafoglio diversificato di strumenti di debito garantito emessi da PMI britanniche.
Tra i collaterali possibili ci sono proprietà, attrezzature e crediti verso terzi.
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Se hai queste obbligazioni nel tuo portafoglio, ha senso richiedere una revisione del portafoglio, poiché questo tipo di investimento non è adatto a tutti.
Termini e Caratteristiche delle Obbligazioni

ZP 8% Senior Secured Bonds in scadenza 2024
Gli investitori professionali ricevono cedole con interesse fisso del 8%, pagabili trimestralmente, su obbligazioni senior secured con scadenza a settembre 2024.
Questa opportunità di investimento è destinata fino a 150 milioni, in sterline e dollari USA.
Le obbligazioni sono quotate su Euronext Dublin, negoziabili con facilità, e sono compatibili con strumenti come UCITS, ISA, SIPP, SSAS, QROPS e portfolio bonds.
Emissione originaria: settembre 2019.
Appartengono al programma di secured medium term note da 500 milioni di sterline di ZP.
ZP 7,25% Fixed Rate Bonds in scadenza 2026
ZP offre anche obbligazioni garantite da fino a 50 milioni di sterline con cedola fissa del 7,25%. Emesse il 23 dicembre 2021, scadranno lo stesso giorno nel 2026.
Queste obbligazioni sono quotate sul Vienna MTF per il trading.
Valore nominale unitario: 500.000 sterline; comprabile o vendibile in multipli di 1.000 sterline.
Anche queste fanno parte del programma secured medium term note di ZP Secured Direct Lending PLC.
Pro e Contro delle Obbligazioni a Tasso Fisso Garantite
Vantaggi
- In caso di default dell’emittente, le obbligazioni garantite offrono protezione grazie alla copertura tramite asset.
- Minore rischio rispetto alle obbligazioni non garantite: gli investitori hanno priorità sul collateral in caso di insolvenza.
- Le cedole periodiche garantiscono reddito costante e prevedibile.
- L’allocazione in portafogli diversificati riduce il rischio e migliora la stabilità, anche in mercati volatili.
Svantaggi
- In aumento di inflazione o tassi, il rendimento fisso può essere poco competitivo, e il valore dell’obbligazione può diminuire.
- Rischio di credito: il debitore potrebbe non rimborsare capitale o interessi.
- Se l’inflazione cresce più velocemente del rendimento obbligazionario, il valore reale delle cedole può diminuire nel tempo.
Considerazioni Finali
Queste obbligazioni, essendo quotate su mercati, offrono liquidità, cedole prevedibili e garanzie esplicite.
Inoltre, ZP Secured Direct Lending PLC resta operativa (going concern) e non ha programmi di liquidazione in corso, permettendo l’adempimento degli obblighi finanziari.
Tuttavia, è fondamentale esercitare cautela ed effettuare una due diligence accurata, poiché i risultati passati non garantiscono performance future.
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