+44 7393 450837
advice@adamfayed.com
Segui su

Is NISA Tax Deductible in Japan? Japan Investment Account Guide

NISA contributions are not tax deductible in Japan. While NISA allows your investments to grow tax-free, it does not reduce your taxable income.

Questo articolo tratta di:

  • What is Japan’s NISA tax-free investment scheme?
  • What are the benefits of a NISA?
  • What is the difference between an ISA and a NISA?
  • What is the limit of NISA in Japan?

Punti di forza:

  • NISA provides tax-free growth, not upfront deductions.
  • Existing investments cannot be transferred into NISA.
  • Foreign residents in Japan can open a NISA account.
  • Withdrawal is flexible, but contribution limits remain annual.

I miei recapiti sono hello@adamfayed.com e WhatsApp +44-7393-450-837 se avete domande.

Le informazioni contenute in questo articolo hanno un valore puramente indicativo. Non costituiscono consulenza finanziaria, legale o fiscale e non rappresentano una raccomandazione o una sollecitazione a investire. Alcuni fatti potrebbero essere cambiati dal momento della stesura.

Discover How We Can Address Your Financial Pain Points Subscribe Free Discover Now

How does NISA work in Japan?

NISA, short for Nippon Individual Savings Account, is a government-backed investment account that allows individuals to invest in scorte, mutual funds, and ETFs without paying taxes on capital gains or dividends for a set period.

There are different types of NISA accounts, including:

  • Regular NISA: A standard account with an annual investment limit.
  • Tsumitate NISA: Focused on smaller, recurring investments to encourage long-term saving.
  • Junior NISA: Designed for minors under 20 years old, managed by parents or guardians.

Investors can grow their savings tax-free within these limits, making NISA a popular choice for both Japanese nationals and foreign residents.

What does it mean for a tax to be deductible in Japan?

In Japan, a tax deduction reduces the portion of your income that is subject to taxation.

Essentially, it lowers your taxable income, which in turn reduces the amount of income tax you owe.

Tax deductions are different from tax credits; they do not directly reduce the tax itself but reduce the base on which the tax is calculated.

Japan uses a progressive tax system, meaning that the more you earn, the higher your tax rate.

For example, someone with a higher income could be taxed at a rate of 45%, while a lower-income earner might pay only 5–10%.

Because of this progressive system, deductions are especially valuable: reducing taxable income can move you into a lower tax bracket or reduce the portion of income taxed at higher rates, leading to significant savings.

Is NISA tax deductible?

NISA tax in Japan
Image by freepik

Despite its tax-free growth benefits, NISA contributions are not tax deductible in Japan.

Unlike some pension contributions or certain insurance premiums, putting money into a NISA account does not reduce your taxable income.

The main advantage of NISA is that capital gains and dividends earned within the account are exempt from income tax, rather than providing upfront deductions.

Does Japan have deductibles?

Yes, Japan offers various deductibles that can lower your taxable income, including social insurance premiums.

  • Social insurance premiums (health, pension, unemployment): Payments made toward social insurance are fully deductible, helping reduce taxable income while ensuring coverage for health, retirement, and unemployment benefits.
  • Life and medical insurance premiums: Premiums paid for approved life and medical insurance policies can be deducted up to certain limits, providing both financial protection and tax savings.
  • Donations to approved charities: Contributions to recognized charitable organizations can be partially deducted, encouraging philanthropy while lowering your tax burden.
  • Mortgage loan deductions: Homeowners can deduct a portion of their mortgage interest, reducing the amount of income subject to tax and making homeownership more affordable.

These deductibles help reduce the overall tax burden, but NISA investments do not qualify under these categories.

Is a NISA the same as a pension?

No, NISA accounts are not the same as pensions.

Pensions in Japan, such as the National Pension (Kokumin Nenkin) or Employees’ Pension (Kosei Nenkin), are designed to provide long-term retirement income and often come with tax-deductible contributions.

In contrast, NISA is primarily an investment account for wealth accumulation, offering tax-free growth on capital gains and dividends but without any upfront tax deductions.

While both support financial planning, NISA focuses on flexible investing rather than guaranteed retirement income.

What is the difference between a NISA and an ISA?

The main difference is that NISA is a Japanese investment account, while an ISA is a UK-specific savings and investment account.

Both allow tax-free growth, but they operate under different rules, limits, and eligibility criteria.

  • Tax treatment: NISA shelters capital gains and dividends from taxes in Japan, while ISAs follow UK tax rules and can include cash, stocks, and other investments.
  • Contribution limits: NISA has annual caps of ¥1.2 million for the Tsumitate quota and ¥2.4 million for the Growth quota (combined up to ¥3.6 million per year), whereas ISAs in the UK currently allow up to £20,000 per year, though from April 2027 the cash ISA allowance for those under 65 will be reduced to £12,000.
  • Eligibility: NISA is open to all residents of Japan, including foreigners with valid residency, while ISAs are only available to UK residents.

Knowing this key distinction is crucial for expats familiar with ISAs who are considering investing in Japan through NISA.

Can I transfer my existing investments into a NISA?

Currently, you cannot transfer existing investments into a NISA.

Only new investments purchased through a NISA account can benefit from tax-free status.

However, you can continue to manage your existing investments in regular brokerage accounts outside NISA.

Conclusione

NISA offers a flexible and tax-efficient way to grow your investments in Japan, but it is not a tool for reducing taxable income.

Unlike pensions or certain insurance contributions, NISA focuses solely on tax-free growth of new investments, making it ideal for building wealth over time.

Understanding its rules, contribution limits, and differences from other accounts like ISAs ensures you can plan your investments effectively and take full advantage of Japan’s tax-free opportunities.

Domande frequenti

Can foreigners invest in NISA?

Yes, foreign residents in Japan can invest in NISA as long as they have a valid residency status and a Japanese bank account.

Some brokerages may have additional requirements for non-Japanese citizens.

What is the limit of NISA in Japan?

The annual contribution limits are ¥800K to ¥3.6 million:

-Tsumitate NISA (investment quota): ¥1.2 million per year
-Growth NISA (Growth quota, formerly Regular NISA): ¥2.4 million per year
-Combined annual limit: ¥3.6 million if using both quotas
-Junior NISA: ¥800,000 per year

These updated limits reflect the new NISA system introduced in 2024, allowing greater flexibility and higher contributions for tax-free growth.

Can you withdraw NISA anytime?

Yes, NISA funds can be withdrawn at any time, but once withdrawn, the annual contribution allowance cannot be reused in the same year.

What is the 25 5 rule in Japan?

Il 25/5 rule applies to foreign investors in Japanese companies. Capital gains are generally not taxed unless the investor:

1. Owns 25% or more of the company’s shares, and
2. Disposes of 5% or more of those shares in the same tax year.

This rule does not apply to regular personal investors or NISA accounts.

Is tax automatically deducted in Japan?

For most taxable accounts, tax is withheld automatically by brokers or employers.

However, NISA accounts do not require tax withholding since gains are tax-free.

What age can you retire in Japan?

The standard pensionable age in Japan is 65, at which you become eligible for the full public pension (assuming required contributions).

You can opt for an earlier pension from age 60 with reduced benefits, or delay pension receipt past 65 to increase payouts.

Siete afflitti dall'indecisione finanziaria?

Adam Fayed Contact CTA3

Adam è un autore riconosciuto a livello internazionale in materia finanziaria con oltre 830 milioni di visualizzazioni di risposte su Quora, un libro molto venduto su Amazon e un contributo su Forbes.

Lascia un commento

Il tuo indirizzo email non sarà pubblicato. I campi obbligatori sono contrassegnati *

Questo URL è solo un sito web e non un'entità regolamentata, quindi non dovrebbe essere considerato come direttamente collegato a qualsiasi società (comprese quelle regolamentate) di cui Adam Fayed potrebbe far parte.

Il presente sito web non è rivolto e non deve essere consultato da persone in qualsiasi giurisdizione - compresi gli Stati Uniti d'America, il Regno Unito, gli Emirati Arabi Uniti e la RAS di Hong Kong - in cui (a causa della nazionalità, della residenza o di altro tipo di tale persona) sia vietata la pubblicazione o la disponibilità del presente sito web e/o dei suoi contenuti, dei materiali e delle informazioni disponibili su o attraverso il sito web (insieme, i “Materiali“).

Adam Fayed non garantisce che il contenuto di questo Sito web sia appropriato per l'uso in tutti i luoghi, o che i prodotti o i servizi discussi in questo Sito web siano disponibili o appropriati per la vendita o l'uso in tutte le giurisdizioni o paesi, o da parte di tutti i tipi di investitori. È responsabilità dell'utente essere a conoscenza e osservare tutte le leggi e i regolamenti applicabili di qualsiasi giurisdizione pertinente.

Il sito web e il materiale sono destinati a fornire informazioni esclusivamente a investitori professionali e sofisticati che conoscono e sono in grado di valutare i meriti e i rischi associati a prodotti e servizi finanziari del tipo descritto nel presente documento e nessun'altra persona dovrebbe accedervi, agire o fare affidamento su di esso. Nulla di quanto contenuto in questo sito web è destinato a costituire (i) consulenza sugli investimenti o qualsiasi forma di sollecitazione o raccomandazione o un'offerta, o sollecitazione di un'offerta, per l'acquisto o la vendita di qualsiasi prodotto o servizio finanziario, (ii) consulenza sugli investimenti, legale, commerciale o fiscale o un'offerta di fornire tale consulenza, o (iii) una base per prendere qualsiasi decisione di investimento. I Materiali sono forniti solo a scopo informativo e non tengono conto della situazione individuale dell'utente.

I servizi descritti nel Sito Web sono destinati esclusivamente ai clienti che si sono rivolti ad Adam Fayed di propria iniziativa e non in seguito a un'attività di marketing o sollecitazione diretta o indiretta. Qualsiasi impegno con i clienti è intrapreso rigorosamente sulla base di una sollecitazione inversa, il che significa che il cliente ha iniziato il contatto con Adam Fayed senza alcuna sollecitazione preliminare.

*Molti di questi beni sono gestiti da entità in cui Adam Fayed ha partecipazioni personali, ma per le quali non fornisce consulenza personale.

Questo sito web è gestito per scopi di personal branding ed è destinato esclusivamente a condividere le opinioni personali, le esperienze e il percorso personale e professionale di Adam Fayed.

Capacità personale
Tutti i punti di vista, le opinioni, le affermazioni, le intuizioni o le dichiarazioni espresse in questo sito web sono fatte da Adam Fayed a titolo strettamente personale. Non rappresentano, riflettono o implicano alcuna posizione ufficiale, opinione o approvazione di organizzazioni, datori di lavoro, clienti o istituzioni con cui Adam Fayed è o è stato affiliato. Nulla di quanto contenuto in questo sito web deve essere interpretato come fatto per conto o con l'autorizzazione di tali entità.

Approvazioni, affiliazioni o offerte di servizi
Alcune pagine di questo sito web possono contenere informazioni generali che potrebbero aiutarvi a determinare se siete idonei a richiedere i servizi professionali di Adam Fayed o di qualsiasi entità in cui Adam Fayed è impiegato, ricopre una posizione (anche come direttore, funzionario, dipendente o consulente), ha una partecipazione azionaria o un interesse finanziario, o con cui Adam Fayed è altrimenti affiliato professionalmente. Tuttavia, qualsiasi servizio di questo tipo - sia esso offerto da Adam Fayed a titolo professionale o da qualsiasi entità affiliata - sarà fornito in modo del tutto separato da questo sito web e sarà soggetto a termini, condizioni e processi di assunzione formali distinti. Nulla di quanto contenuto in questo sito web costituisce un'offerta di servizi professionali, né deve essere interpretato come la formazione di un rapporto di clientela di qualsiasi tipo. Qualsiasi riferimento a terzi, servizi o prodotti non implica l'approvazione o la partnership, a meno che non sia esplicitamente indicato.

*Molti di questi beni sono gestiti da entità in cui Adam Fayed ha partecipazioni personali, ma per le quali non fornisce consulenza personale.

Confermo di non risiedere attualmente negli Stati Uniti, a Porto Rico, negli Emirati Arabi Uniti, in Iran, a Cuba o in altri Paesi sottoposti a pesanti sanzioni.

Se vivete nel Regno Unito, confermate di soddisfare una delle seguenti condizioni:

1. Patrimonio netto

Dichiaro di voler ricevere le comunicazioni promozionali che sono esenti

dalla restrizione alla promozione di titoli non prontamente realizzabili.

L'esenzione riguarda gli investitori certificati di alto valore netto e dichiaro di essere qualificato come tale in quanto almeno uno dei seguenti elementi si applica a me:

Ho avuto, per tutto l'esercizio finanziario immediatamente precedente la data sotto indicata, un reddito annuo

per un valore pari o superiore a 100.000 sterline. Il reddito annuo a questi fini non include il denaro

prelevare dai miei risparmi pensionistici (ad eccezione del caso in cui i prelievi siano utilizzati direttamente per

reddito da pensione).

Ho detenuto, per tutto l'esercizio finanziario immediatamente precedente la data sotto riportata, un patrimonio netto pari al

valore pari o superiore a 250.000 sterline. Il patrimonio netto a questi fini non include la proprietà che è la mia residenza principale o qualsiasi somma di denaro raccolta attraverso un prestito garantito su tale proprietà. O qualsiasi mio diritto ai sensi di un contratto qualificante o di un'assicurazione ai sensi del Financial Services and Markets Act 2000 (Regulated Activities) order 2001;

  1. c) o Qualsiasi prestazione (sotto forma di pensione o altro) che sia pagabile in base alla

cessazione del servizio o al mio decesso o pensionamento e a cui io sono (o il mio

persone a carico hanno o possono avere diritto.

2. Investitore autocertificato

Dichiaro di essere un investitore sofisticato autocertificato ai fini del

restrizione alla promozione di titoli non prontamente realizzabili. Sono consapevole che questa

significa:

i. Posso ricevere comunicazioni promozionali da una persona autorizzata da

Financial Conduct Authority che si riferiscono all'attività di investimento in titoli non prontamente

titoli realizzabili;

ii. Gli investimenti a cui si riferiscono le promozioni possono esporre il sottoscritto a una significativa

rischio di perdere tutto il patrimonio investito.

Sono un investitore sofisticato autocertificato perché si applica almeno una delle seguenti condizioni:

a. Sono membro di un network o di un sindacato di business angels e lo sono da

almeno negli ultimi sei mesi precedenti la data indicata;

b. Ho effettuato più di un investimento in una società non quotata in borsa negli ultimi due anni

prima della data indicata di seguito;

c. Sto lavorando, o ho lavorato nei due anni precedenti alla data sotto riportata, in una

capacità professionale nel settore del private equity, o nella fornitura di finanziamenti per

piccole e medie imprese;

d. Sono attualmente, o sono stato nei due anni precedenti alla data sotto riportata, amministratore di una società con un fatturato annuo di almeno 1 milione di sterline.

Adam Fayed non ha sede nel Regno Unito, né è autorizzato dalla FCA o dalla MiFID.

Adam Fayed utilizza i cookie per migliorare la vostra esperienza di navigazione, offrire contenuti personalizzati in base alle vostre preferenze e aiutarci a capire meglio come viene utilizzato il nostro sito web. Continuando a navigare su adamfayed.com, acconsentite al nostro utilizzo dei cookie.

Se non acconsentite, sarete reindirizzati fuori da questo sito, in quanto ci affidiamo ai cookie per le funzionalità principali.

Per saperne di più, consultate il nostro Informativa sulla privacy e termini e condizioni.

ABBONARSI A ADAM FAYED CONGIUNGERE SENZA CONTEMPORANEA ABBONATI DI ALTO VALORE NETTO

ABBONARSI A ADAM FAYED CONGIUNGERE SENZA CONTEMPORANEA ABBONATI DI ALTO VALORE NETTO

Ottenete l'accesso gratuito ai due libri di Adam sugli espatri.

Ottenete l'accesso gratuito ai due libri di Adam sugli espatri.

Ogni settimana vi forniamo ulteriori strategie su come essere più produttivi con le vostre finanze.