Come investire in azioni americane e internazionali dell'Africa meridionale nel 2021? Questo sarà l'argomento dell'articolo di oggi.
Prima di leggere questo articolo, sarebbe una buona idea leggere Perché gli investimenti fai da te spesso non funzionano.
Se volete investire, non esitate a contattatemi, e-mail (advice@adamfayed.com) o utilizzare la funzione WhatsApp qui sotto.
Introduzione
Le opportunità di investimento oggi non si limitano alla geografia. Se siete incuriositi dalle economie emergenti e dalla crescita esplosiva dei mercati di tutto il mondo, potreste voler investire in alcuni di essi.
Per molti investitori, l'acquisto di azioni estere consente di diversificare il proprio patrimonio attraverso la condivisione del rischio e offre anche l'opportunità di confrontarsi con la crescita di altre economie. Molti consulenti finanziari considerano le azioni estere una buona aggiunta a un portafoglio di investimenti. Essi raccomandano un'allocazione compresa tra 5% e 10% per gli investitori conservatori e fino a 25% per gli investitori aggressivi.
L'aggiunta di titoli internazionali al vostro portafoglio può contribuire a ridurre la volatilità e ad aumentare i rendimenti. Gli ETF che seguono i mercati esteri facilitano gli investimenti internazionali.
Con oltre 4.000 titoli quotati in borsa negli Stati Uniti, perché rischiare con i titoli esteri?
La risposta è che investire in azioni internazionali può ridurre il rischio e aumentare i profitti.
Tuttavia, molti investitori americani investono in società che conoscono, determinando il cosiddetto "home market bias".
Qual è il giusto equilibrio? Secondo uno studio di Nationwide Financial, l'allocazione ottimale per le azioni estere - quando i rendimenti sono massimi e la volatilità del portafoglio è ridotta al minimo - è di 40%. Tuttavia, gli investitori americani investono in media circa 22% in azioni estere.
Quando si sta imparando a investire in azioni, il passaggio alla dimensione globale può sembrare una sfida. Ma non è detto che lo sia. Ecco cosa c'è da sapere sugli investimenti in azioni americane e internazionali.
Come investire in azioni internazionali?
Il modo più semplice per aggiungere titoli internazionali al vostro portafoglio è investire in fondi comuni di investimento o ETF registrati negli Stati Uniti che seguono i mercati esteri.
Perché sono registrate negli Stati Uniti? Per evitare i rischi e i costi potenziali associati agli investimenti nei mercati esteri (si veda più avanti). Inoltre, poiché i fondi comuni e gli ETF sono panieri di titoli, i loro vantaggi intrinseci di diversificazione vi evitano il gravoso compito di selezionare i singoli titoli.
Questi tipi di ETF offrono molte opzioni per gli investimenti internazionali: ci sono fondi specifici per paese, per regione o che seguono diversi tipi di mercati (sviluppati, emergenti o di frontiera). E sono disponibili nella maggior parte dei conti di intermediazione.
Una volta che vi sentite a vostro agio nell'immergervi in acque straniere, fate crescere lentamente la parte internazionale del vostro portafoglio, magari attraverso il dollar averaging, una strategia che consiste nell'acquistare regolarmente gli investimenti, indipendentemente dal loro prezzo.
Infine, non allontanatevi troppo da casa.
L'allocazione ottimale del 40% è aggressiva rispetto a quanto raccomandato da molti esperti: 20-25% del portafoglio. Il livello di globalità che si decide di raggiungere dipende dalle preferenze personali e dalla propria tolleranza al rischio. Tuttavia, iniziando in piccolo e ampliando gradualmente la scala, è probabile che si riesca a trovare una via di mezzo per un'offerta di azioni internazionali.
Quali azioni comprare per il 2021: le opinioni di 20 analisti di mercato statunitensi
La maggior parte degli strateghi di mercato intervistati dalla CNBC prevede che le azioni statunitensi continueranno a salire nel 2021 e l'S&P 500 aumenterà di 8-22% rispetto ai livelli attuali.
12 dei 20 analisti di grandi istituzioni finanziarie statunitensi intervistati dalla CNBC International ritengono che l'indice S&P salirà a 4000-4500 il prossimo anno. L'indice ha chiuso la sessione di trading di lunedì a 3691,96, leggermente al di sotto del massimo della chiusura dell'anno in corso.
Quattordici strateghi hanno definito “cautamente ottimiste” le loro previsioni sulle azioni del prossimo anno. Tre si sono detti “molto ottimisti” e tre “prudenti”. Gli analisti ottimisti hanno auspicato che si continui a stimolare l'economia negli Stati Uniti e che si diffonda il vaccino Covid-19, già iniziato in diversi Paesi, tra cui il Regno Unito.
Quattro strateghi hanno previsto che il prossimo anno l'S&P si collocherà in una fascia compresa tra 3.500 e 4.000, mentre altri quattro prevedono che l'indice scenderà in una fascia compresa tra 3.000 e 3500.
La CNBC ha offerto agli strateghi l'anonimato in cambio delle loro opinioni. Il sondaggio via e-mail si è svolto dal 25 novembre al 3 dicembre.
Vaccino
Molti analisti hanno espresso incertezza circa la produzione e la distribuzione del vaccino Covid-19. Secondo la Johns Hopkins University, gli Stati Uniti registrano attualmente più di 2.000 decessi per coronavirus al giorno, il numero più alto di morti dall'inizio della pandemia.
Ciononostante, la maggior parte degli analisti rimane ottimista sul panorama di mercato del prossimo anno.
“Man mano che ci avviciniamo al 2021, l'economia si riaprirà in una ripresa, sia negli Stati Uniti che nel resto del mondo. La chiave del successo sarà la diffusione dei vaccini e l'aumento dell'attività economica globale”, ha dichiarato un analista.
“Se nel 2021 assisteremo a una crescita e a una ripresa della redditività, in presenza di bassi tassi di interesse e di un ulteriore pacchetto di stimoli, si creerà un contesto favorevole per gli asset rischiosi in generale”, ha proseguito l'analista.
Un altro intervistato ha descritto la situazione come segue: “Riteniamo che i tassi bassi, uniti a un rimbalzo della redditività delle società dell'S&P 500, spingeranno i titoli a nuovi massimi nel 2021”.”
Cauto ottimismo
Nonostante gli ambiziosi obiettivi di prezzo per l'S&P 500, tra i molti intervistati dalla CNBC, anche alcuni ottimisti hanno dichiarato che terranno d'occhio l'evoluzione della pandemia e le misure adottate dai governi per stimolare l'economia.
“Prevedo una crescita di 15% mentre il mondo va online. Le banche centrali di tutto il mondo hanno riempito l'economia di liquidità al massimo per fermare il crollo del mercato, in modo che le condizioni di mercato più calme diano luogo alla prossima fase del bull run“ - ha detto l'analista, che tra i potenziali eventi negativi ha evidenziato il ritardo nell'attuazione delle misure di stimolo, un'altra ondata di Covid-19 e una possibile carenza di vaccini. “
Dollaro USA e altre valute
Gli strateghi hanno condiviso le loro previsioni sulle valute. Solo tre esperti hanno indicato il dollaro USA come il preferito tra dollaro, euro, yuan, yen e sterlina.
6 su 20 ritengono che l'euro porterà i maggiori profitti nel 2020, mentre 7 esperti scelgono lo yuan cinese.
“Ci aspettiamo che l'euro sia guidato sia dal rimbalzo della zona euro da una doppia recessione nei primi mesi dell'anno, sia dalle preoccupazioni per la debolezza della politica fiscale e monetaria degli Stati Uniti e per i crescenti deficit commerciali e di bilancio”, ha dichiarato un analista. “Si dovrebbe anche guardare al dollaro australiano a causa dell'aumento dei prezzi delle materie prime e allo yuan cinese a causa della ripresa economica in corso in Cina”.”
Il grande istituto che ha partecipato al sondaggio prevede che entro la fine del 2021 lo yuan raggiungerà quota 6,25 rispetto al dollaro. L'ultima volta la valuta cinese è stata scambiata al livello di 6,54 per dollaro.
Un altro intervistato ha previsto che le politiche della zona euro aumenteranno la fiducia nella ripresa dell'economia europea dopo la pandemia. “In effetti, penso che l'euro scenderà all'inizio del prossimo anno, ma poi riprenderà improvvisamente il suo rally e continuerà per la maggior parte del 2021”, ha affermato.
“L'Europa dovrebbe uscire dalla nuova ondata di coronavirus prima degli Stati Uniti, il che la aiuterà a riprendersi più velocemente di questi ultimi”, ha proseguito l'analista. “Cosa ancora più importante, nel 2021 la politica della BCE rimarrà più flessibile di quella della Federal Reserve statunitense”.”
Quali azioni privilegiare nel 2021?
Alla domanda su quali titoli e settori gli investitori dovrebbero puntare nel 2021, la maggior parte degli analisti ha risposto che preferisce i titoli “ciclici” a basso costo che beneficeranno della riapertura dell'economia dopo il coronavirus.
Tra i titoli che gli analisti hanno raccomandato di acquistare e tenere nel 2021 ci sono Exxon Mobil, Chevron, Baker Hughes, Boeing, Qualcomm, Visa e Disney.
“Le azioni di Qualcomm raggiungeranno $ 170 per azione entro la fine del 2021”, ha dichiarato un analista, che ha indicato la società come uno dei principali beneficiari del lancio delle reti 5G di prossima generazione.
Nel complesso, però, gli analisti intervistati hanno parlato poco delle società tecnologiche che sono le favorite del mercato nel 2020. Uno stratega ha commentato: “Google vale ancora la pena di essere acquistata (prezzo obiettivo a 12 mesi di $ 2119 al pezzo) perché l'azienda sta giocando a recuperare terreno rispetto agli altri giganti della tecnologia. La spesa dei clienti per la pubblicità sta riprendendo, mentre la domanda di turismo e viaggi si sta lentamente riprendendo. ”
Un noto investitore istituzionale che ha partecipato al sondaggio ha consigliato di privilegiare i mercati emergenti, prevedendo un potenziale di crescita dell'indice MSCI Emerging Market di 18% entro la fine del 2021.
In agosto, la CNBC International ha condotto un sondaggio simile tra gli analisti, chiedendo loro di esprimersi sulle elezioni presidenziali. All'epoca 14 su 20 prevedevano una vittoria di Joe Biden.
Alcuni titoli americani con dividendi per il 2021
Azioni americane con dividendi e alti rendimenti per il 2021. Molti investitori sono attratti dai titoli a dividendo perché offrono un flusso di cassa regolare, indipendente dalla crescita del mercato. Inoltre, è molto probabile che una società con una ricca storia di pagamenti continui a generare dividendi regolari. Le azioni delle società statunitensi sono rappresentate con un rendimento compreso tra 3% e 13%.
Le aree più sicure per gli investimenti saranno i settori dei beni di consumo, della tecnologia dell'informazione e della sanità. Questi settori sono meno sensibili all'economia globale rispetto ai settori dei consumi, dell'energia e dell'industria.
Partner di prodotti aziendali (EPD)
Il rendimento è 8,9%
Enterprise Products Partners è la più grande public limited partnership (MLP). La società fornisce servizi di trattamento dell'energia, tra cui la raccolta, il trattamento e lo stoccaggio di gas naturale. Secondo l'analista di Bank of America Ujwal Pradhan, il calo di Enterprise di circa 30% nel 2020 riflette il fatto che gli investitori non apprezzano i rendimenti di alta qualità nello spazio delle medie energie.
Alla luce della scarsa performance del titolo, il management ha dichiarato di voler passare dall'aumento dei pagamenti all'aumento dei riacquisti di azioni nel 2021. Bank of America ha un rating Buy e un prezzo obiettivo di $ 24 per le azioni EPD.
Enbridge (ENB)
8.1% dei dividendi pagati sulle azioni
Enbridge è un'altra delle principali società nordamericane di infrastrutture energetiche, specializzata nel trasporto di petrolio greggio, gas naturale e gas naturale liquefatto. Le azioni Enbridge sono in calo di circa 20% nel 2020, ma Joe Gemino, analista di Morningstar, sostiene che la sostituzione dell'oleodotto Enbridge Line 3 potrebbe registrare guadagni significativi entro la fine del 2021.
Enbridge ha ricevuto i permessi di costruzione per l'oleodotto e ha iniziato i lavori il 30 novembre. Gemino stima che ci sia una probabilità di 80% che il progetto venga completato, nonostante le numerose cause legali legate all'oleodotto. Morningstar ha un rating Buy e una stima di fair value per ENB di $ 43.
AT&T (T)
La società paga un dividendo di 7,2%
Le azioni AT&T sono scese di circa 26% nel 2020, ma l'analista di Bank of America David Barden ritiene che il modello di business di AT&T basato sugli abbonamenti sia generalmente solido. Il titolo ha anche un valore immenso, poiché il suo prezzo è pari a solo 8,9 volte l'utile previsto per il 2021.
Secondo Barden, i catalizzatori negativi, come l'aumento della quota di mercato di T-Mobile (TMUS) e l'interruzione dei media tradizionali, sono già stati pienamente considerati nel prezzo del titolo. Bank of America ha un rating Buy e un prezzo obiettivo di $ 36 per le azioni AT&T.
China Mobile (CHL)
Paga un rendimento da dividendo di circa 7%
China Mobile è la più grande società di telecomunicazioni al mondo. Come AT&T, China Mobile non ha ricevuto molta attenzione da parte degli investitori nel 2020, dato che il titolo della società è sceso di circa 30% dall'inizio dell'anno. L'analista di Morningstar Dan Baker ritiene che China Mobile andrà meglio nel 2021. Secondo Baker, la scala di China Mobile sta aiutando l'azienda a raggiungere un ROI più elevato rispetto ai suoi concorrenti.
L'analista ritiene che le azioni della società abbiano un prezzo interessante e che siano scambiate a un prezzo circa 6,8 volte superiore all'utile previsto per il 2021. Morningstar assegna un rating Buy e un fair value di $ 52 alle azioni CHL.
Vodafone (VOD)
Dividendo azioni Vodafone 6,2%
Vodafone è un'azienda di telecomunicazioni leader in Paesi come Germania, Italia e Spagna. Le azioni Vodafone sono scese di circa 13% nel 2020. Secondo gli analisti di CFRA, l'iniziativa di taglio dei costi Fit for Growth di Vodafone sta avendo un impatto significativo sui margini.
La società è ben posizionata per generare un flusso di cassa libero di 7,3 miliardi di euro nell'anno fiscale 2021. Vodafone è inoltre in procinto di vendere i suoi asset di torri, il che potrebbe contribuire a migliorare il suo bilancio e a concentrarsi sul suo core business. CFRA ha un rating Buy e un prezzo obiettivo di $ 19 per le azioni VOD.
Totale SE (TOT)
La società paga dividendi pari a 7,1%
Total SE è una società globale di petrolio e gas con sede in Francia. Le azioni sono scese di circa 20% nel 2020, ma l'analista di Bank of America Christopher Kuplen sostiene che il divario del prezzo delle azioni di Total non riflette la sua attività fondamentale. Kuplen ritiene che la riduzione di 7,1% del rapporto debito/capitale e del dividendo di Total non abbia eguali tra i principali operatori del settore petrolifero.
Total può finanziare organicamente il suo dividendo con il greggio Brent a soli $ 40 al barile. Inoltre, la sua filiale per le energie rinnovabili offre opportunità di crescita molto interessanti. Bank of America ha espresso il rating Buy (acquistare) con un prezzo obiettivo di $ 51,50 per le azioni TOT.
Philip Morris International (PM)
La società paga 5,8% di dividendi
Philip Morris International è una delle maggiori aziende produttrici di tabacco al mondo e la società madre di marchi come Marlboro, Parliament e L&M. Le vendite di tabacco sono relativamente resistenti alla recessione e le azioni Philip Morris sono scese solo leggermente nel 2020, con un calo di circa il 3%.
Philip Gorham, analista di Morningstar, sostiene che i volumi delle sigarette continueranno probabilmente a diminuire nel lungo periodo, ma la campagna Unsmoke di Philip Morris sta contribuendo a spostare l'attività dell'azienda dalle sigarette ai prodotti del tabacco di nuova generazione, come i gas infiammabili, il tabacco riscaldato e il vaping. Morningstar ha un rating Buy e un prezzo obiettivo di $ 98 per le azioni PM.
Phillips 66 (PSX)
5,2% vengono pagati i dividendi sulle azioni
Phillips 66 è una delle più grandi raffinerie indipendenti del mondo. Phillips 66 è stata particolarmente colpita nel 2020, con un calo di circa 35%. L'introduzione del vaccino contro il coronavirus dovrebbe innescare un punto di svolta nella domanda di prodotti petroliferi; l'analista Glickman prevede che gli utili per azione di Phillips 66 passeranno da 2 centesimi nel 2020 a $ 3,70 nel 2021.
Nel frattempo, gli investitori ricevono un dividendo di 5,2% per la loro pazienza. CFRA ha un rating Buy e un prezzo obiettivo di $ 73 per le azioni PSX.
Gladstone Investment Corp. (GAIN)
Rendimento attuale: 8,2%
Gladstone è una Business Development Company (BDC). Questa categoria di società quotate in borsa assomiglia più a un fondo di private equity o a un hedge fund che a un'azienda tradizionale. La società investe in altre imprese attraverso il debito e le azioni e poi condivide il successo con gli azionisti. Gladstone si rivolge principalmente a “società di mercato medio-basso” o a imprese con ricavi compresi tra $ 20 milioni e $ 100 milioni.
Grazie a una gestione forte e a un solido portafoglio di investimenti, la società ha continuato a generare forti rendimenti nonostante la pandemia. Di conseguenza, il suo dividendo mensile è leggermente aumentato rispetto all'anno scorso, anche se altri titoli hanno tagliato i loro payout nel 2020.
Horizon Technology Finance Corp. (HRZN)
La società paga dividendi 9,3%
Horizon è un altro dei migliori titoli a dividendo mensile che genera reddito dagli investimenti in altre società. Come suggerisce il nome, la società offre principalmente finanziamenti al settore tecnologico. Sebbene il titolo abbia subito un duro colpo a marzo, in seguito alla volatilità causata dalla pandemia, le azioni di HRZN sono ora in leggero rialzo rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso e, soprattutto, la società ha continuato a pagare ininterrottamente 10 centesimi nel 2020.
Con un portafoglio che comprende titoli biotecnologici e società tecnologiche e di media più tradizionali, Horizon è ben posizionata per continuare ad avere successo.
Proprietà LTC (LTC)
Rendimento attuale: 5,9%
LTC è uno dei tassi più stabili di Wall Street, sia per la sua struttura di fondo di investimento immobiliare, o REIT, che genera denaro attraverso regolari assegni di affitto, sia perché opera in un settore specifico, uno dei più affidabili al mondo. Si tratta, ovviamente, dell'assistenza sanitaria agli anziani. LTC gestisce case di cura, centri di assistenza e altre strutture mediche che servono gli anziani americani.
Secondo il Census Bureau degli Stati Uniti, nel 2018 gli americani di età pari o superiore a 65 anni erano 52 milioni, ma si stima che questo numero raddoppierà entro il 2050. Questo robusto flusso di entrate e le prospettive future quasi definite consentono una distribuzione di dividendi significativa e affidabile per gli azionisti.
Perché investire in azioni internazionali?
Ci sono due buone ragioni per gli investimenti internazionali:
Diversificazione
Sebbene negli Stati Uniti siano disponibili migliaia di azioni su cui investire, la diversificazione va oltre il numero di azioni possedute. Una vera diversificazione significa investire in cose che funzionano in modi diversi e sono soggette a rischi diversi. Possedere azioni sia negli Stati Uniti che all'estero può aiutarvi a raggiungere questa diversificazione.
Opportunità
Gli Stati Uniti sono il mercato azionario e l'economia più grande del mondo, ma alcuni altri Paesi stanno crescendo più rapidamente. Ciò significa che esistono grandi opportunità sia nelle singole società non statunitensi sia nei mercati d'oltreoceano in generale.
Rischi delle azioni internazionali
Se da un lato le azioni internazionali ampliano le opportunità di investimento, dall'altro comportano rischi aggiuntivi.
I mercati finanziari relativamente nuovi, comunemente noti come mercati emergenti, possono essere molto più volatili delle azioni statunitensi. Ciò può essere dovuto a fattori politici, all'instabilità economica, alla debolezza del controllo normativo o a cicli estremi di speculazione e panico.
L'investimento in azioni internazionali è associato anche al rischio di cambio. Se la valuta di un paese si svaluta rispetto al dollaro USA, i guadagni sulle azioni scambiate in quella valuta estera si ridurranno una volta convertiti in dollari USA.
Anche se le azioni estere sono negoziate negli Stati Uniti, il valore degli utili di una società può essere ridotto in termini di dollari se tali utili sono realizzati in valute che hanno subito una svalutazione. Un calo del valore di questi utili potrebbe avere un impatto negativo sulla performance dei titoli negoziati negli Stati Uniti.
Come investire in azioni dell'Africa meridionale?
I broker online e i consulenti robo rendono facile per gli investitori comuni investire in azioni internazionali.
Con un conto di intermediazione online, dovreste essere in grado di investire in società estere che operano nelle borse statunitensi, nonché in fondi indicizzati o altri fondi concepiti per investimenti esteri o globali.
Alcuni conti di intermediazione possono anche facilitare l'acquisto di azioni su borse estere. Tuttavia, prima di aprire un conto, è necessario verificare la possibilità di effettuare questo tipo di trading. Inoltre, potrebbe comportare costi aggiuntivi.
I robo-consulenti costruiscono portafogli basati sulla situazione e sugli obiettivi finanziari del cliente. I modelli utilizzati per costruire questi portafogli possono includere deduzioni azionarie estere, di solito fondi indicizzati esteri.
Se volete assicurarvi che gli investimenti esteri siano inclusi nel portafoglio che il consulente robot ha creato per voi, verificate se i modelli del consulente robot includono azioni estere.
In un'economia sempre più globale, le società estere rappresentano una parte significativa dei mercati mondiali. Questo è un buon motivo per cui dovrebbero rappresentare una parte del vostro portafoglio d'investimento.
Siete afflitti dall'indecisione finanziaria? Volete investire con Adam?
Adam è un autore riconosciuto a livello internazionale in materia finanziaria, con oltre 231,2 milioni di risposte visualizzate su Quora.com e un libro molto venduto su Amazon.
