Come investire in azioni in Russia 2021?

Come investire in azioni in Russia 2021? Questo sarà l'argomento dell'articolo di oggi.

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Introduzione

Il mercato azionario è rinato in Russia dopo la liberalizzazione dell'economia nel 1991. La storia del mercato azionario dell'Impero russo prima del 1917 non è direttamente collegata alla storia del moderno mercato dei titoli russo. 

Nelle condizioni dell'economia di comando e di distribuzione dell'URSS, il movimento dei flussi finanziari era determinato dalle decisioni del partito e degli organi finanziari ed economici, per cui le condizioni per la rinascita del mercato azionario, che esistevano prima della rivoluzione del 1917, rimasero sfavorevoli fino all'inizio degli anni Novanta. 

Al posto del mercato azionario ufficiale c'era solo il cosiddetto “mercato nero”. Il mercato dei titoli (SM) in Russia ha iniziato a rivivere nella prima metà del 1991, dopo l'adozione della Risoluzione del Consiglio dei Ministri della RSFSR n. 601 del 25 dicembre 1990 “Sull'approvazione dei regolamenti sulle società per azioni”. 

Tuttavia, per molto tempo, il basso livello di intelligenza finanziaria ed economica della popolazione del Paese nel suo complesso non ha permesso lo sviluppo del mercato. 

La situazione è stata complicata anche dalle privatizzazioni fraudolente del 1993-1994. Lo sviluppo dinamico del mercato azionario legittimo è iniziato solo dopo la ripresa della crescita dell'economia russa nei primi anni 2000. 

In ogni caso, ci sono ancora molti investitori interessati ai mercati azionari russi e che vorrebbero saperne di più; eccoci qui con molte informazioni utili per questi investitori.

In questo blog post parleremo delle azioni russe, di quali azioni è bene investire i propri fondi, di cosa fare e di alcuni consigli per i primi investitori.

Panoramica su dove acquistare azioni di società russe?

Il mercato azionario delle società russe dipende in larga misura dal prezzo del petrolio. Ora, mentre il petrolio e la valutazione delle azioni russe sono in calo, è il momento di acquistare titoli. Non appena il petrolio sale, i prezzi delle azioni salgono e voi vincete.

La questione è dove e come acquistare le azioni russe, e a quali titoli bisogna ispirarsi.

Come si acquistano e si vendono le azioni?

Non è possibile rivolgersi direttamente alla borsa valori. Questo può essere fatto solo dai broker, intermediari che effettuano transazioni per conto dei loro clienti. Scegliendo un broker, potete acquistare tutte le azioni che hanno superato l'emissione in borsa.

È facile da fare, ma ne illustreremo i passaggi in dettaglio:

• scegliete un broker le cui condizioni siano adatte a voi;
• contattarlo e stipulare un accordo (o registrarsi nel negozio online di azioni);
• ricaricare il vostro conto interno;
• selezionare e acquistare azioni.

Dopo l'acquisto, diventerete il proprietario ufficiale delle azioni e potrete contare sui dividendi.

Dove acquistare le azioni russe?

Sembrerebbe che la risposta sia chiara: dal broker. Ma il broker stesso opera su borse specifiche. Queste possono essere russe (Mosca o San Pietroburgo), americane (NYCE e NASDAQ) e asiatiche (Tokyo e Shanghai). 

Ci sono molte borse e le quotazioni delle stesse azioni possono differire. Ma queste differenze sono di solito minime e, se non siete trader, la borsa non ha molta importanza.

Più la società è grande e stabile, più borse riesce a coprire. Così, le azioni Gazprom sono negoziate contemporaneamente sul NASDAQ e sulla Borsa di Mosca. Un gigante dell'informatica come Facebook ha emesso titoli praticamente su tutte le piazze del mondo.

Se acquistate azioni di una società russa, potreste avere a che fare con la Borsa di Mosca. Si tratta del sito più grande della Russia.

Dopo aver deciso il “come” e il “dove”, ora la cosa principale è: cosa comprare esattamente? Nonostante il fatto che sia lo stato attuale delle aziende che la valutazione delle azioni russe dipendano in larga misura dal prezzo del petrolio, il mercato dei titoli non si sviluppa in modo sincrono. Molto dipende dallo stato di un particolare settore o società.

Sberbank ha quindi buone possibilità di espansione: la Banca Centrale ha revocato le licenze a molte banche e i clienti si stanno spostando verso un'organizzazione più affidabile. Questo è un tipico esempio dell'impatto delle notizie di settore sulle azioni di una singola società.

Le azioni Aeroflot hanno mostrato una dinamica positiva dall'inizio del 2016. Per 9 mesi sono più che raddoppiate - da 56 a 121 rubli e hanno ancora un potenziale di crescita di almeno 15%. L'Aeroflot sta aumentando il proprio patrimonio investendo in azioni di grandi società.

Investire in azioni di società russe conviene: i grandi operatori offrono buoni dividendi e i titoli stessi sono poco costosi rispetto al 2011-2013. Il loro potenziale di crescita, ad eccezione di alcune imprese, è grande.

Come investire nel mercato russo con un piccolo capitale iniziale?

La pandemia di coronavirus e le successive chiusure hanno causato un crollo dei mercati azionari globali. E le azioni in calo delle grandi aziende sono un'ottima opportunità per fare soldi.

Dai minimi dell'anno raggiunti il 19 marzo, l'indice RTS è cresciuto finora di 70%.

Come partecipare al movimento dei titoli, soprattutto per i principianti? Quali azioni vale la pena acquistare, in che quantità e proporzioni? Se il capitale è piccolo, sarà difficile formare un portafoglio diversificato. Ad esempio, un'azione di Norilsk Nickel vale oggi più di 23 mila rubli.

Una buona opzione sarebbe quella di acquistare un ETF sulla Borsa di Mosca.

L'ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo d'investimento aperto le cui azioni sono negoziate in borsa. Questi fondi sono in qualche modo simili ai normali fondi comuni di investimento; la differenza principale è che le azioni dell'ETF possono essere negoziate in borsa come le azioni ordinarie o i futures. Oggi nel mondo vengono scambiati più di 5 mila ETF. Circa 15 titoli sono presentati alla Borsa di Mosca.

Quali opportunità si aprono con gli investimenti in ETF?

- La soglia di ingresso per investire negli ETF è relativamente bassa. Ciò consente di iniziare a investire con un piccolo capitale iniziale.

- Elevata liquidità. Con l'aiuto degli ETF, potete gestire rapidamente il vostro capitale e investire in diversi asset, a seconda delle condizioni di mercato attuali.

- Possibilità di una significativa diversificazione dei fondi. A differenza delle azioni, gli ETF sono più diversificati, il che riduce l'esposizione ai rischi aziendali e alle caratteristiche di una singola società.

- Tassazione standard. Per operare con gli ETF sul mercato russo si applica la tassazione standard, come per le azioni di emittenti nazionali: il reddito delle persone fisiche è tassato con l'imposta sul reddito delle persone fisiche a un'aliquota di 13%.

- Il vantaggio indiscutibile dell'acquisto di ETF sulla Borsa di Mosca è che possono essere acquistati sull'IIS. Inoltre, in relazione agli investimenti in tali fondi, viene applicato il privilegio per il possesso di titoli a lungo termine.

Vediamo un esempio.

FinEx è uno dei principali operatori di ETF in Russia. L'operatore gestisce 14 fondi. In particolare, investendo in un fondo FXUS, si “acquistano” 506 azioni o 85% del mercato statunitense. È inoltre possibile investire nel mercato cinese acquistando FXCN o in Germania utilizzando FXDE.

L'ETF FXRL consente di investire in azioni russe. Il portafoglio del fondo è composto esclusivamente da azioni russe incluse nell'indice RTS. Tra i più famosi ci sono: Gazprom, Lukoil, Sberbank, NOVATEK, Magnit, Rosneft, ecc. Allo stesso tempo, sono rappresentati anche titoli di società meno liquide.

I 10 maggiori componenti dell'indice dei fondi russi

Azienda	Valuta	Peso
Sberbank ORD	USD	% 15,342
Gazprom ORD	USD	% 12,325
Lukoil ORD	USD	% 10,781
Yandex CL A ORD	USD	% 8,632
GMK Noril Nickel ORD	USD	% 7,669
Novate ORD	USD	% 5,069
Rosneft ORD	USD	% 3,384
Polio ORD	USD	% 2,643
Magnit ORD	USD	% 2,348
Tatneft 3 ORD	USD	% 2,320

La maggior parte delle attività è concentrata nel settore energetico, con 45%. Per il settore delle materie prime - 20%. I titoli del settore finanziario rappresentano 18%.

Istruzioni: come acquistare azioni nella borsa dei fondi russa

Il tasso medio sui depositi bancari nell'aprile 2020 ha superato di poco il 6%. È possibile contare su un reddito così garantito mettendo i fondi in deposito. Le azioni della Far Eastern Energy Company sono aumentate di 130% nei sei mesi fino al 22 giugno - da 0,6 a 1,38 rubli. Anche se sono poche le persone che riescono a guadagnare così tanto in borsa

Cercheremo di fornirvi le istruzioni su come acquistare le azioni russe.

1. Scegliere un broker

In Russia ci sono due borse: Mosca e San Pietroburgo. Una persona non può acquistare direttamente i titoli: deve diventare cliente di un broker. Di conseguenza, nella prima fase è necessario sceglierlo. Alla Borsa di Mosca ve ne sono più di 200. Le banche possono agire come broker.

Cosa considerare quando si sceglie un broker:

• commissioni (costo dei servizi per l'acquisto/vendita di titoli);
• l'importo minimo dell'investimento (che può essere, ad esempio, di 100.000 rubli);
• mercati in cui il broker consente di operare (russo, americano, britannico);
• la comodità del programma per lavorare in borsa (alcuni sono piuttosto complessi, ma ce ne sono anche di semplici).

Spesso si sceglie un broker in base all'entità della commissione che deve essere pagata per le transazioni. Questa può differire di diverse volte: per uno è di 0,03%, mentre per l'altro è di 0,3%.

2. Concludere un contratto

Per diventare clienti di un broker è necessario stipulare un accordo. A tal fine è sufficiente il passaporto. È qui che sorge la difficoltà: molti broker lavorano dalle 9:00 alle 18:00 e solo nei giorni feriali. Solo pochi broker possono venire da voi in un orario comodo per concludere un contratto, quindi con una certa probabilità dovrete sacrificare l'orario di lavoro per recarvi presso l'ufficio della società.

Dopo la stipula del contratto, possono essere necessari fino a tre giorni per aprire un conto di intermediazione.

3. Trasferire denaro a un conto di intermediazione

Per acquistare titoli, è necessario trasferire il denaro su un conto di intermediazione. Questo può essere fatto utilizzando i dettagli specificati nel contratto. La vostra banca addebiterà una commissione standard per il trasferimento di denaro, come se steste trasferendo fondi da una carta all'altra.

Potete risparmiare sulle commissioni se la vostra banca non accetta denaro per i bonifici interbancari o se è l'intermediario (cioè il bonifico avviene all'interno della banca).

4. Installare l'applicazione per il trading di azioni

Per acquistare azioni in borsa è necessario dare istruzioni al broker. È possibile farlo per telefono, ma questo metodo viene utilizzato solo come ultima risorsa quando non si ha accesso al software.

Esistono molti programmi per l'acquisto di azioni, basta trovare quello che corrisponde alle vostre esigenze e aspettative. In questo caso il vostro broker può aiutarvi.

5. Decidere cosa si vuole acquistare

È possibile acquistare diversi strumenti in borsa.

Le azioni sono il diritto a una parte della società. In altre parole, acquistando azioni (anche una sola), si diventa uno dei proprietari della società - si può andare alle assemblee degli azionisti e votare a favore o contro le decisioni proposte. Si può guadagnare sulla crescita del valore delle azioni (acquistate più economiche, vendute più care) o sui dividendi (la società distribuisce gli eventuali utili). Le azioni sono un tipo di investimento rischioso, il loro prezzo può fluttuare in modo significativo.

Le obbligazioni sono titoli che confermano l'impegno della società a rimborsare il debito con gli interessi. Ad esempio, un'obbligazione costa 1000 rubli, il suo rendimento è di 7% all'anno. Ciò significa che vi verranno pagati 70 ₽ ogni anno fino alla scadenza dell'obbligazione. Alla fine, riceverete i vostri 1000 ₽. Il valore di mercato di un'obbligazione può essere superiore o inferiore alla pari, a seconda del rischio del titolo e della domanda. Gli eurobond sono obbligazioni denominate in valuta estera.

Gli ETF sono fondi che riproducono la struttura di alcuni indici finanziari, ossia insiemi di azioni o obbligazioni (società di estrazione dell'oro, società informatiche, azioni di società cinesi, obbligazioni statunitensi e così via) sono protetti al loro interno.

6. Come acquistare e vendere

Si stabilisce il costo del titolo che si desidera acquistare. Potete acquistarlo al suo valore attuale, ad esempio al prezzo dell'ultima contrattazione, oppure fissare il vostro prezzo. Non appena gli altri partecipanti al mercato accettano di vendere al vostro prezzo, l'affare è concluso.

I titoli vengono venduti in lotti; un lotto può essere composto da 1, 10, 1000 o 10.000 titoli. Se un'azione vale 10 rubli e un lotto è costituito da 1000 azioni, il costo sarà di 10.000 rubli.

Per la transazione è necessario pagare una commissione alla borsa e al broker. Ad esempio, quando si acquistano azioni per 26.500 rubli in Sberbank, entrambe le commissioni saranno di 35,6 rubli. Per la vendita, è necessario pagare la stessa cifra.

7. Imposte e benefici

Sul reddito percepito nello scambio è necessario pagare l'imposta sul reddito all'aliquota del 13%. L'imposta viene trattenuta e pagata dal broker.

Non è necessario pagare l'imposta sul reddito se si possiedono le azioni per almeno tre anni. Ma c'è una limitazione: per tre anni non si possono pagare le tasse sui redditi fino a 9 milioni di rubli.

È anche possibile aprire un conto di investimento individuale (IIS). Ogni anno può essere alimentato con 400.000 rubli e ricevere un'ulteriore detrazione fiscale di 13% (52.000 rubli).

Come iniziare a investire: consigli utili per i principianti

Iniziare dall'autoformazione. Senza comprendere le basi dell'economia in generale e del mercato azionario in particolare, è improbabile che gli investimenti abbiano successo. 

Naturalmente, potete ricorrere a un servizio di gestione fiduciaria - quando date il denaro a un investitore professionista e lui lo investe senza il vostro intervento attivo - ma di solito è piuttosto costoso. Quindi, se siete investitori alle prime armi e non disponete di grandi budget, dovrete arrangiarvi da soli.

Determinare l'importo che si è pronti a investire in azioni russe - il budget iniziale e quanto si è disposti a spendere regolarmente in seguito, se si è pronti in linea di principio.

Formulare un obiettivo. Aiuterà a determinare la strategia di comportamento nel mercato azionario: in quali proporzioni raccogliere un portafoglio, con quale frequenza vendere e acquistare attività, ecc. 

Ai principianti si consiglia di definire un obiettivo specifico, non solo “voglio fare soldi”, ma “accumulare una somma tale e quale per gli immobili, i figli per l'istruzione, la pensione”, ecc. 

Più lungo è il periodo di investimento, minori sono i rischi. Allo stesso tempo, è possibile raccogliere portafogli diversi per scopi diversi.

Valutare la propria disponibilità a correre rischi. A tale scopo, ad esempio, è possibile sottoporsi a un test del profilo di rischio sul sito web della Borsa di Mosca. Anche i grandi broker, prima di aprire un conto di intermediazione o subito dopo, propongono di superare test simili per capire che tipo di drawdown di portafoglio si è disposti a tollerare. 

La scelta degli asset dipende anche dalla disponibilità alle perdite. Infatti, maggiore è la loro redditività potenziale, maggiore è il rischio.

Scegliere un broker. Gli investitori privati non possono operare in borsa da soli: per questo è necessario un broker. Questi aprirà un conto di intermediazione speciale e con il suo aiuto sarà possibile acquistare e vendere le attività selezionate.

Le fasi tecniche sono state descritte sopra. Cos'altro dovete ricordare?

Non investite i vostri ultimi soldi. In questo modo, in caso di forza maggiore, non dovrete vendere urgentemente le attività e prelevare il denaro dal conto di intermediazione. Inoltre, gli esperti della Banca centrale in materia di alfabetizzazione finanziaria raccomandano di mantenere una parte del denaro in strumenti conservativi, come gli stessi depositi. Se non altro perché lo Stato garantisce la sicurezza di questi ultimi fino a 1,4 milioni di rubli.

Non investite fondi presi in prestito. Sul mercato azionario è possibile fare trading non con il proprio denaro, ma utilizzando i fondi di un broker (margin trading).

Diversificare il portafoglio. Non concentratevi sull'acquisto di un solo tipo di attività: le stesse azioni. Alla scuola della Borsa di Mosca si consiglia ai principianti di creare un portafoglio di azioni redditizie, ma più rischiose nel breve termine, e di obbligazioni meno redditizie, ma più stabili. 

La diversità del portafoglio compenserà il calo di un asset se si verifica improvvisamente. Inoltre, diversificate all'interno di un insieme di attività dello stesso tipo. Ovvero, acquistare azioni di diverse società appartenenti a diversi settori.

Non investite in ciò che non capite. Altrimenti, c'è un'alta probabilità di valutare i rischi in modo errato.

Cercate di non farvi prendere dal panico e di non soccombere al sentimento di massa di acquistare o vendere beni. Il mercato azionario è ovviamente rischioso e spesso imprevedibile. È importante essere informati, ma non reagire impulsivamente.

Che cos'è un portafoglio d'investimento? E come assemblarlo?

In sostanza, un portafoglio è la stessa strategia a lungo termine che prevede l'investimento in diverse classi di attività. Allo stesso tempo, in senso generale, il vostro portafoglio finanziario può essere definito come l'insieme delle attività che possedete: immobili, automobili, valute, metalli preziosi, ecc.

La composizione del portafoglio d'investimento riflette la volontà di assumere rischi: ad esempio, più contiene azioni, più è aggressivo, e viceversa - più obbligazioni, più è conservativo.

La prima opzione può essere adatta per investimenti a lungo termine, perché storicamente, nel lungo periodo, il mercato azionario mostra una maggiore crescita. La seconda opzione, al contrario, è preferibile per attività di durata relativamente breve in cui non si vogliono correre rischi.

Potete utilizzare la “regola dell'età”, secondo la quale le obbligazioni in portafoglio dovrebbero avere l'età che avete voi. Le azioni, rispettivamente, sono 100 meno la vostra età. In altre parole, se l'investitore ha 30 anni, il portafoglio dovrebbe contenere 70% di azioni e 30% di obbligazioni. Esistono altre formule di calcolo, ma il significato della regola è lo stesso: quanto più giovane è l'investitore e quanto più tempo ha a disposizione per raggiungere l'obiettivo, tanto più può permettersi attività rischiose, ma più redditizie a lungo termine - le azioni - e un numero minore di obbligazioni, più affidabili, ma meno redditizie. Questo rapporto dovrebbe cambiare con l'età.

Questa regola è spesso criticata perché non tiene conto della propensione al rischio dell'investitore e implica che l'obiettivo sia sempre a lungo termine (ad esempio, assicurarsi una vecchiaia agiata). Tuttavia, il principio generale può essere modificato in qualsiasi orizzonte temporale: man mano che ci si avvicina all'obiettivo, si riduce la quota di azioni in portafoglio.

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