Cosa non comprare: 5 titoli da evitare
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Introduzione
Secondo gli esperti di Wall Street, questi cinque titoli da evitare dovrebbero essere in cima alla vostra lista di vendita, poiché le posizioni deboli potrebbero diventare molto più deboli in un mercato difficile come questo.
Anche se il mercato azionario ha avuto un anno terribile, ci sono ancora molti titoli da evitare o da vendere in previsione di perdite ancora peggiori.
È vero che uno dei peggiori inizi d'anno nella storia del mercato ha indubbiamente portato a una pletora di transazioni. Tuttavia, non ogni azienda vale acquisti in fase di contrazione.
Sebbene sia un buon primo concetto essere avidi quando gli altri hanno paura, tenete presente che alcuni titoli azionari scendono per ottime ragioni. Questi titoli da evitare o da vendere hanno molte opportunità di scendere notevolmente.
Data la rarità dei rating azionari negativi su Wall Street, è sembrato un buon momento per verificare quali titoli evitare o vendere oggi, come raccomandato collettivamente dagli esperti.
A tal fine, abbiamo analizzato l'indice Russell 1000 utilizzando i dati di YCharts e S&P Mercato globale Intelligence per trovare le aziende con il consenso più alto Vendi le raccomandazioni degli esperti del settore.
S&P valuta le valutazioni degli analisti sulle azioni e le valuta su una scala di cinque punti, con 1,0 che indica una valutazione forte. Comprare e 5,0 che indica una forte vendita. Un punteggio pari o inferiore a 3,5 indica che gli analisti valutano in media la titolo come Sell. Il consenso della raccomandazione Sell diventa tanto più forte quanto più il punteggio si avvicina a 5,0.
Dopo aver eseguito la schermata, ci è rimasto un piccolo elenco di nomi. (Provengono da una varietà di settori, tra cui la vendita al dettaglio, le assicurazioni e i servizi pubblici, ma hanno tutti una cosa in comune: la Borsa si aspetta da loro che sottoperformare in modo significativo mercato complessivo nei prossimi 12 mesi circa.
5 titoli da evitare o vendere subito
1. Industrie elettriche hawaiane
- Valore di mercato: $4,6 miliardi di euro
- Raccomandazione di consenso degli analisti: 3,6 (vendere)
Finora, nel 2022, Hawaiian Electric Industries (HE, $41.99) le azioni hanno avuto un andamento mirabilmente. La performance da un anno all'altro è praticamente piatta, a fronte di un calo del 16% dell'indice S&P 500.
La strada, invece, ritiene che la sovraperformance stia per arrestarsi.
I cinque analisti che coprono questa utility le azioni hanno tutte un outlook negativo su di essa. Secondo S&P Global Market Intelligence, l'obiettivo di prezzo medio di $41,60 indica che l'azienda è in qualche modo sopravvalutata, e le valutazioni sono più orientate verso la vendita, con tre hold, una sell e una strong sell.
Hawaiian Electric è uno dei titoli che gli investitori professionali stanno cercando di vendere. L'analista di UBS Global Research Daniel Ford valuta la società come "Sell", con un obiettivo di prezzo di $36 che suggerisce un calo di 15% nei prossimi 12 mesi.
Ciò è dovuto in parte all'esposizione completa e unica dell'azienda nei confronti dello Stato. Hawaiian Electric Industries è composta da tre filiali operative: Hawaiian Electric, un'azienda elettrica che serve il 95% dello Stato delle Hawaii; Pacific Current, una filiale indipendente che si dedica agli obiettivi di sostenibilità delle Hawaii; e American Cassa di risparmio, una delle maggiori istituzioni finanziarie delle Hawaii.
Di conseguenza, HE è stata un'operazione di recupero di COVID-19, ma gran parte (se non tutto) il rialzo è già stato incorporato. Questa idea sembra essere confermata dal valore.
Infatti, il le azioni sono scambiate a poco meno di 20 volte le previsioni di EPS per il 2022. Gli analisti prevedono che nel corso del prossimi tre-cinque anni, l'azienda registrerà una moderata crescita annuale degli EPS, inferiore a 8%.
2. Rame meridionale
- Valore di mercato: $45,1 miliardi di euro
- Raccomandazione di consenso degli analisti: 3,75 (vendere)
Southern Copper (SCCO, $58,38) ha perso più del 5% del suo valore quest'anno. Nonostante abbia sovraperformato il mercato complessivo con un ampio margine, Wall Street ritiene che i suoi giorni di sovraperformance siano contati.
Il consiglio di consenso per il minerario, fonditore e raffinatore di rame è Sell (vendere), con una fiducia elevata. Otto dei 16 analisti che seguono SCCO per S&P Global Market Intelligence classifica il titolo come Hold, quattro come Sell e quattro come Strong Sell.
Il ribasso della società è dovuto principalmente ai disordini politici e sociali in Perù, dove la società ha una presenza significativa. Dopo che le manifestazioni della comunità hanno causato la sospensione dei lavori di costruzione della miniera di Cuajone, SCCO ha registrato un calo della produzione di rame pari a 10% nell'ultimo trimestre.
Sebbene la miniera sia di nuovo in funzione a pieno regime, la tensione rimane alta. Infatti, all'inizio dell'anno, BofA Securities si è unita ai professionisti nel selezionare Southern Copper come uno dei titoli da evitare o vendere, declassando le azioni a Underperform a causa della possibilità di ulteriori sconvolgimenti in Perù.
Secondo l'analista di CFRA Research Matthew Miller, che ha un'esperienza di ricerca in materia, SCCO sta affrontando anche la riduzione dei gradi di minerale e dei recuperi in altri siti. Giudizio di hold sul titolo. Secondo l'analista, questi fattori hanno indotto l'azienda a ridurre l'obiettivo di produzione per l'intero anno di 3%.
La strada è particolarmente preoccupata per la dipendenza di Southern Copper dalla miniera di Cuajone, che rappresenta il 40% della produzione peruviana della società.
3. Xerox
- Valore di mercato: $2,7 miliardi di euro
- Raccomandazione di consenso degli analisti: 4,00 (vendere)
Le azioni di Xerox (XRX, $17.24) hanno perso più di un quarto del loro valore quest'anno, eppure nessun analista consiglia ai clienti di acquistare il titolo a lungo termine. perdente del mercato.
Da oltre un anno, le azioni dell'azienda di stampa digitale hanno un rating di consenso pari a Sell (vendere), ed è facile capire perché. In cinque degli ultimi sette anni, XRX ha sottoperformato il mercato in generale di molto.
Sembra che ci siano poche possibilità che questo record venga superato a breve.
Prima della pandemia, Xerox era stata messa sotto pressione dall'emergere dell'ufficio senza carta e dalla conseguente riduzione delle entrate derivanti dalle apparecchiature di imaging. Durante la pandemia, il numero di persone che lavorano da casa sono aumentati, accelerando la tendenza.
Allo stesso tempo, le interruzioni della catena di approvvigionamento stanno ostacolando gli sforzi dell'azienda per sviluppare articoli con margini più elevati e l'inflazione sta facendo sentire il suo peso sui prezzi dei fattori produttivi.
Gli esperti si aspettano che queste sfide possano pesare sulle vendite e sulla redditività ben oltre il 2022 e ritengono che ci vorrà del tempo prima che le iniziative di trasformazione dell'azienda prendano slancio.
La maggioranza dei sette analisti che hanno un'opinione su XRX ritiene che sia un titolo da vendere. Tre analisti valutano Xerox come "Hold" (mantenere), uno come "Sell" (vendere) e tre come "Strong Sell" (vendere fortemente).
4. Mercurio Generale
- Valore di mercato: $2,8 miliardi di euro
- Raccomandazione di consenso degli analisti: 4,00 (vendere)
Mercury General (MCY, $49,80) ha un solo analista che copre il titolo, il che potrebbe preoccupare i potenziali investitori.
Il fatto che l'unico analista di MCY abbia emesso una rara raccomandazione "Sell" (vendi), aumenta ulteriormente la sua scarsa attrattiva.
MCY è valutata Underperform (l'equivalente di Sell) dall'analista di Raymond James C. Gregory Peters, che cita una serie di problemi. Ad esempio, i problemi legati alla catena di approvvigionamento e le pressioni inflazionistiche inerenti alla i settori auto e property continuano ad avere un impatto sulle assicurazioni sottoscrittori.
Il MCY sta lottando con il Dipartimento della California per Prezzi dell'assicurazione oltre al fatto che i consumatori non sono costretti ad assicurarsi per automobili che non possono trovare o permettersi.
Il Dipartimento delle Assicurazioni della California è ben noto per essere anti-assicurativo e politicamente motivato, il che, a nostro avviso, renderà ancora più difficile l'approvazione delle tariffe in questo anno elettorale. Nel peggiore dei casi, il Dipartimento delle assicurazioni della California potrebbe rinviare gli aumenti delle tariffe fino a due anni.
Ad oggi, MCY ha sovraperformato il mercato complessivo, ma è ancora in calo di circa il 6%. Peters di Raymond James non ha obiettivo di prezzo per il titolo, sostenendo che non è rilevante in questo momento.
Il voto Underperform riflette soprattutto i problemi strutturali a lungo termine della California.
5. GameStop
- Valore di mercato: $7,5 miliardi di euro
- Raccomandazione di consenso degli analisti: 4,33 (vendere)
Almeno secondo gli esperti di Wall Street, il padrino dei titoli meme è in forte ribasso. E questo dopo un calo di oltre un terzo su base annua.
Le azioni di GameStop (GME, $98,79) dovrebbero scendere del 73% nei prossimi 12 mesi, secondo il prezzo obiettivo medio degli analisti, pari a $26,50. Il loro suggerimento unanime è di vendere.
A dire il vero, si tratta di un campione molto piccolo di suggerimenti. GME è attualmente coperta solo da tre analisti. Secondo S&P Global Market Intelligence, un analista classifica il titolo come azienda come Hold e due lo valutano come Strong Sell.
Prima che le azioni del negozio di videogiochi brick-and-mortar diventassero un gioco per i day trader dei social media, GME era coperta da ben dieci analisti. L'analisi fondamentale è diventata obsoleta quando il prezzo del titolo Il movimento si è scollegato dalla realtà, come è successo quando ha registrato un'impennata del 1.740% in poche settimane all'inizio del 2021.
Questo scisma continua a essere un problema serio per gli analisti che si rifiutano di rinunciare alla copertura del nome.
Grazie al continuo sostegno da parte di alcuni investitori individuali, il prezzo delle azioni continua a scambiare a livelli completamente distaccati dai fondamentali dell'azienda. Di conseguenza, continuiamo a ritenere che il rating Underperform [vendere] sia meritato.
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