Alcune persone sono combattute tra la scelta di un family office e quella di un private banking per le loro esigenze finanziarie.
Il private banking e i family office sono due approcci diversi alla gestione del patrimonio, pensati per soddisfare le esigenze specifiche di individui e famiglie con alti livelli di ricchezza.
I vari approcci alla gestione patrimoniale hanno strutture organizzative e filosofie di investimento diverse. Tuttavia, il loro obiettivo comune è la salvaguardia e la crescita del patrimonio dei clienti.
Questi servizi offrono diversi vantaggi, tra cui l'accesso a opportunità di investimento esclusive, strategie personalizzate per la gestione del denaro e strategie per preservare e accrescere la ricchezza per le generazioni future. Inoltre, questi professionisti offrono un livello significativo di privacy, tatto e competenza, che li rende essenziali per gestire le complesse questioni finanziarie di individui e famiglie benestanti.
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Questo vale anche per chi è alla ricerca di un secondo parere o di investimenti alternativi.
Alcuni fatti potrebbero cambiare rispetto al momento della stesura del presente documento e nulla di quanto qui scritto rappresenta una consulenza finanziaria, legale, fiscale o di qualsiasi tipo, né una sollecitazione a investire.
Family Office e Private Banking: Definizione
Che cos'è un Family Office?
A ufficio di famiglia è responsabile della gestione di tutte le esigenze finanziarie delle famiglie con un patrimonio ultra elevato.
L'ufficio fornisce assistenza per una serie di compiti, tra cui gli investimenti, gestione patrimoniale, La gestione della contabilità, la consulenza finanziaria, la contabilità fiscale, la conformità legale, la pianificazione di viaggi, il supporto all'apprendimento, il pagamento delle spese, il pagamento delle bollette e le azioni di beneficenza, tra le altre cose.
Inoltre, assicura che i membri della famiglia che verranno dopo di loro avranno una solida conoscenza finanziaria. I membri della famiglia vengono istruiti da professionisti sulla necessità di una sana gestione finanziaria, in modo che tutti i membri della famiglia possano partecipare al processo.
L'obiettivo generale è quello di garantire che il patrimonio familiare continui a crescere e a essere utile alle generazioni successive.
Queste persone esperte sono i custodi di una fortuna che appartiene a una famiglia ricca.
Che cos'è il Private Banking?
Il private banking comprende un'ampia gamma di servizi e prodotti finanziari personalizzati, sviluppati appositamente per gli individui con un elevato patrimonio netto.
Chi è considerato un individuo con un patrimonio netto elevato? Le persone con un patrimonio investibile (liquido) superiore a $1 milione sono considerate persone con un elevato patrimonio netto (HNWI).
Le banche al dettaglio e altre organizzazioni finanziarie sono spesso quelle che offrono questi servizi e prodotti ai loro clienti.
Sotto l'egida di un'unica organizzazione è possibile trovare una gamma completa di servizi per la gestione del proprio patrimonio.
La gestione degli investimenti e dei portafogli, la consulenza fiscale, le soluzioni assicurative e la pianificazione fiduciaria e successoria sono solo alcuni dei servizi offerti.
I servizi di private banking sono spesso riservati a un numero relativamente ristretto di clienti con patrimoni elevati, ma anche le banche retail e i broker di varie dimensioni li offrono alla loro clientela.
In genere, sono i dipartimenti specializzati noti come “private banking” o “wealth management” a offrire questo servizio ai propri clienti.
I clienti hanno la possibilità di saltare lo sportello e di parlare immediatamente con il loro private banker per ottenere assistenza o completare le transazioni.
Il private banker è in una buona posizione per fornire commenti e raccomandazioni, in quanto ha una conoscenza preliminare della situazione finanziaria unica del cliente.
Sebbene l'offerta di servizi di concierge sia una delle caratteristiche principali del private banking, è essenziale riconoscere che i private banker offrono più di un servizio specifico ai loro clienti.
I private banker sono in grado di facilitare i pagamenti delle bollette, di fornire soluzioni complete per la gestione del patrimonio e di coordinare l'acquisto di prodotti finanziari specializzati che vanno oltre l'offerta tipica delle banche.
Oltre a fungere da collegamento principale per i singoli clienti, i private banker hanno anche la possibilità di fungere da punto di contatto principale per la banca.
In poche parole, il private banking offre ai clienti un unico punto di contatto per tutte le loro esigenze bancarie e finanziarie, consentendo loro di occuparsi di una più ampia varietà di preoccupazioni.
Family Office e Private Banking: Ruolo e funzioni
Cosa fa un Family Office?
Le persone estremamente ricche si distinguono dalla massa. Quando una persona ha decine o centinaia di milioni di dollari da parte, deve gestire la sua fortuna più di quanto farebbe con un'azienda.
Si preoccupano più della gestione del patrimonio che della propria situazione finanziaria personale. Pensano a come preservare le loro abbondanti risorse per le generazioni future e a come massimizzare l'uso di tali risorse.
I clienti di un family office ricevono dal family office stesso servizi di gestione patrimoniale completi.
Tra gli esempi vi sono la preparazione delle tasse, il contributo a organizzazioni di beneficenza, la gestione di investimenti e proprietà e così via.
Nella maggior parte dei casi, le responsabilità di un family office sono molto più ampie di quelle di un tipico istituto finanziario.
I family office richiedono spesso i servizi di un consulente legale, anche se non impiegano avvocati.
Potrebbero essere inclusi nel suo mandato temi come le lobby politiche e la politica di immigrazione. È probabile che si occupi di argomenti relativi a stili di vita come la carriera, l'istruzione, la pianificazione delle vacanze e l'acquisto di opere d'arte. Per molti versi, è come avere a disposizione un concierge a servizio completo.
Lo scopo di un family office è quello di aiutare le famiglie facoltose a continuare ad accrescere il proprio patrimonio e a preservarlo per le generazioni future.
Cosa fa un Private Banking?
Le banche private considerano il quadro generale nella gestione delle finanze dei loro clienti. Che si tratti di un dirigente d'azienda, di un imprenditore solitario o del capo di un'impresa familiare, i servizi di private banking adattano il loro supporto alle esigenze specifiche di ciascun cliente.
I servizi bancari standard, come i conti correnti e i libretti di risparmio, possono essere affrontati con un approccio più personalizzato grazie al private banking.
A ogni cliente viene assegnato un “relationship manager” o un “private banker” che si occupa di soddisfare ogni sua esigenza. Il private banker si occuperà di tutte le esigenze bancarie del cliente, dai compiti più difficili, come ottenere un mutuo jumbo, a quelli più elementari, come pagare le bollette.
Il private banking prende in considerazione non solo l'esigenza del cliente di certificati di deposito e cassette di sicurezza, ma anche l'intero quadro finanziario del cliente.
Ci sono banche private che lavorano con clienti che hanno un fondo di investimento o un capitale di appena $50.000, mentre ci sono altre banche private che non si impegnano con nessuno che non abbia almeno $1.000.000 in attività liquide da investire.
Un private banker può fungere da intermediario tra il cliente e gli altri servizi bancari, oltre a fornire assistenza nella formulazione di una strategia finanziaria.
Il vostro banchiere privato deve conoscere la vostra situazione finanziaria attuale e i vostri obiettivi finanziari a breve e lungo termine per potervi aiutare.
Inoltre, potrebbero fornirvi un aggiornamento sulle recenti modifiche alla legislazione fiscale o mettervi in contatto con un consulente legale indipendente.
I private banker hanno ulteriori obblighi, tra cui il reclutamento di nuovi clienti e la promozione di vari servizi. Le vostre finanze saranno gestite da un private banker esperto, che lo farà considerando contemporaneamente gli interessi della banca e i propri.
I private banker agiscono come partner e consulenti finanziari per aiutare i clienti a raggiungere i loro obiettivi finanziari attraverso la fiducia e la discrezione.
Family Office e Private Banking: Struttura e tipi
Struttura e tipologie di un Family Office
1️⃣Single-Ufficio famiglia (SFO)
Nella maggior parte dei casi, un family office serve solo una singola famiglia, che viene chiamata single family office. La creazione di un consulente professionale in grado di gestire le complesse esigenze di un cliente facoltoso è stata la spinta per lo sviluppo di questo particolare modello di business.
Un ufficio specializzato è incaricato di gestire il patrimonio di una singola famiglia, ed è suo dovere farlo. Nella maggior parte dei casi, questa responsabilità viene delegata a un membro della famiglia, a un amico intimo o a un consulente stimato.
Poiché serve una specifica famiglia, la struttura e il funzionamento di un SFO possono essere altamente personalizzati per soddisfare le loro esigenze e preferenze uniche.
2️⃣Multi-family Office (MFO)
A differenza degli OFS, gli uffici multifamiliari servono più famiglie facoltose. Condividendo gli oneri associati, come i costi elevati, le famiglie aderenti possono avere accesso a family office che forniscono servizi simili a quelli di un singolo family office, ma con costi complessivi inferiori per famiglia.
3️⃣Virtual Family Office (VFO)
Il family office virtuale è una forma relativamente moderna di family office rispetto ai tradizionali SFO o MFO, in quanto sfrutta la tecnologia moderna per fornire servizi di family office ai clienti senza richiedere un ufficio fisico ad alto costo o l'assunzione di personale in un'area geografica limitata.
Essendo più flessibile e mobile, il family office virtuale può essere una soluzione più efficiente dal punto di vista dei costi per coloro che cercano i migliori servizi possibili da parte di esperti in ogni settore, come quello fiscale, degli investimenti, della pianificazione patrimoniale e altri, indipendentemente dalla loro sede.
In poche parole, il family office virtuale è un tipo di family office gestito da un gruppo più ampio di esperti, con l'aiuto della tecnologia digitale. Il VFO può assumere la forma di un SFO virtuale o di un MFO virtuale.
Struttura e tipi di servizi di Private Banking
Gli individui con un elevato patrimonio netto (HNWI) e gli individui con un patrimonio netto ultra elevato (UHNWI) possono avvalersi di private banking, un servizio bancario specializzato.
Per soddisfare le esigenze e gli obiettivi specifici dei loro clienti facoltosi, le banche private offrono una serie di servizi finanziari e soluzioni di gestione patrimoniale personalizzate.
I servizi di private banking sono disponibili in varie forme, ognuna delle quali è destinata a soddisfare una particolare componente delle esigenze finanziarie di un cliente. I servizi di private banking più comuni includono i seguenti:
🧩 Gestore di relazioni
Di solito il private banking nasce con un relationship manager o un banker dedicato che funge da principale punto di contatto con il cliente.
La comprensione degli obiettivi finanziari, della tolleranza al rischio e delle scelte di investimento del cliente è responsabilità di questo specialista. Una valutazione approfondita della condizione finanziaria del cliente, compresi gli attivi, gli obblighi, il reddito e le spese, fa parte del processo di onboarding del cliente.
La banca privata utilizza queste informazioni per personalizzare i propri servizi e soddisfare le esigenze specifiche di ciascun cliente.
🧩 Servizi di gestione patrimoniale
Le banche private offrono una serie di servizi di gestione patrimoniale, come la gestione del rischio, la pianificazione patrimoniale, la gestione del portafoglio, la consulenza sugli investimenti e l'ottimizzazione fiscale. Questi servizi hanno lo scopo di assistere i clienti nell'accrescimento e nella protezione del loro patrimonio. I gestori patrimoniali collaborano strettamente con i clienti per creare piani di investimento personalizzati.
I clienti del private banking hanno la possibilità di scegliere servizi discrezionali o non discrezionali. Mentre nella gestione non discrezionale il cliente ha l'autorità decisionale finale, nella gestione discrezionale la banca ha l'autorità di prendere decisioni di investimento per conto del cliente.
🧩 Accesso a opportunità di investimento esclusive
I clienti del private banking hanno spesso accesso a beni di prima qualità e a opportunità di investimento che non sempre sono accessibili al pubblico. Ne sono un esempio gli hedge fund, il private equity e altri investimenti alternativi.
🧩 Ottimizzazione fiscale
Per ridurre gli obblighi fiscali e preservare il patrimonio, le banche private collaborano con i clienti per mettere a punto tecniche efficienti dal punto di vista fiscale, come la suddivisione del reddito, la raccolta delle perdite fiscali e le donazioni di beneficenza.
🧩 Comunicazione e reporting
Per tenere informati i clienti sullo stato dei loro investimenti e su eventuali modifiche ai loro piani finanziari, le banche private forniscono aggiornamenti regolari e rapporti sulla performance.
🧩Pianificazione statale e fiduciaria
Per aiutare i clienti a trasferire il proprio patrimonio alle generazioni future riducendo al contempo gli obblighi fiscali, diverse banche private offrono servizi di trust e di pianificazione successoria.
La pianificazione successoria può aiutare i clienti a ridurre al minimo le imposte sul patrimonio e a gestire il loro denaro per le generazioni future.
🧩 Servizi di credito e prestiti
I clienti del private banking hanno spesso accesso a opzioni di credito e di prestito, tra cui prestiti, linee di credito e servizi ipotecari, che consentono loro di utilizzare il proprio patrimonio per una serie di obiettivi.
Questi servizi possono aiutare a finanziare investimenti o esigenze di liquidità e possono essere personalizzati in base alla particolare situazione finanziaria del cliente.
🧩 Servizi di portineria
Alcune banche private offrono servizi di concierge per migliorare l'intera esperienza del cliente. Questi servizi possono includere l'organizzazione di viaggi personalizzati, inviti a eventi speciali e assistenza per una serie di esigenze di vita.
🧩 Servizi di ufficio per le famiglie
Alcune banche private offrono servizi di family office, che vanno oltre la gestione patrimoniale convenzionale per occuparsi delle sofisticate esigenze finanziarie delle famiglie benestanti. La pianificazione del patrimonio multigenerazionale, la governance e il coordinamento di numerose questioni finanziarie possono rientrare in questa categoria.
Family Office e Private Banking: Pro e contro
Quali sono i vantaggi di un Family Office?
Gestisce gli affari personali
Ogni persona e famiglia ha numerosi impegni in ambiti quali il lavoro, la scuola e la vita personale.
Per coloro che dispongono di notevoli mezzi finanziari può essere difficile tenere il passo con tutte le altre responsabilità e allo stesso tempo occuparsi delle proprie finanze.
Quando le famiglie affidano le loro proprietà, i loro beni e altre questioni finanziarie a un gestore patrimoniale professionista, possono vivere la loro vita quotidiana sapendo che il loro patrimonio è gestito da esperti.
Accrescere la ricchezza
Sebbene chi ha un patrimonio netto elevato abbia maggiori possibilità di accumulare ricchezza, ciò non garantisce che sia anche bravo a far crescere il proprio patrimonio nel tempo.
I gestori patrimoniali professionisti in grado di gestire un family office e di dedicare il loro tempo, le loro capacità e le loro conoscenze alla crescita del patrimonio personale e familiare sono la scelta migliore per chi vuole salvaguardare la sicurezza del proprio patrimonio per le generazioni future.
Consulenza finanziaria
A volte i membri della famiglia hanno bisogno di aiuto per fare una scelta finanziaria importante, come l'acquisto o la vendita di una casa o l'investimento in una nuova attività.
Se avete un family office, avete accesso a un gestore patrimoniale professionista che può aiutarvi a prendere decisioni finanziarie oculate.
Quali sono gli svantaggi di un Family Office?
Le famiglie ricche possono trarre grandi vantaggi dalla gestione concentrata del patrimonio e dai servizi finanziari specializzati dei family office. Tuttavia, essi presentano anche alcuni svantaggi. Ecco i tre principali svantaggi dei family office:
⛔️Complexity e costi
Avviare e gestire un family office può essere molto costoso. Le spese per la selezione e l'implementazione di soluzioni tecnologiche all'avanguardia, nonché per la manutenzione degli uffici, possono essere elevate.
La complessità e la pressione finanziaria possono aumentare anche a causa degli obblighi di conformità normativa e di rendicontazione. Per i family office più piccoli potrebbe essere più costoso e difficile ottenere economie di scala.
⛔️Lack della diversificazione
I family office si concentrano spesso sul controllo della ricchezza di una singola famiglia o di un numero selezionato di famiglie.
Ne può derivare una mancanza di diversificazione delle tecniche di investimento. Il rischio può sorgere quando si fa eccessivo affidamento su una determinata classe di attività o su un determinato investimento.
Inoltre, le scelte di investimento di un family office possono essere influenzate dai pregiudizi e dalle preferenze della famiglia stessa, che non sempre sono in linea con le migliori strategie finanziarie.
⛔️Limited Accesso a competenze esterne
I family office possono impiegare personale competente, ma potrebbero non avere accesso allo stesso livello di competenze esterne delle grandi istituzioni finanziarie o dei gestori patrimoniali.
Questa restrizione può rendere più difficile per il family office sfruttare le opportunità di investimento specializzate o seguire le tendenze del mercato.
In un mercato del lavoro altamente competitivo, i family office potrebbero avere problemi ad attrarre e mantenere dipendenti eccellenti.
È fondamentale ricordare che gli svantaggi di un family office possono cambiare a seconda di elementi quali l'entità del patrimonio della famiglia, le sue esigenze e i suoi obiettivi specifici e il calibro delle persone che gestiscono l'attività.
Mentre alcune famiglie potrebbero decidere che i vantaggi di un family office superano gli svantaggi, altre potrebbero scegliere strategie di gestione patrimoniale diverse.
Quali sono i vantaggi del Private Banking?
Il private banking è diventato sempre più desiderato grazie ai numerosi vantaggi che offre ai suoi clienti nel contesto di un settore finanziario sempre più informatizzato e automatizzato.
Il private banking offre vantaggi non solo per i consumatori delle banche, ma anche per le banche stesse.
Negozio unico
La natura già conveniente delle nostre opzioni di servizio personalizzate è rafforzata dall'aggiunta di servizi bancari consolidati che coprono tutte le esigenze finanziarie di un cliente.
Il private banker ha il compito di fare da tramite tra il cliente e i numerosi dipartimenti della banca, per garantire che il cliente riceva la massima qualità del servizio e la più ampia gamma di prodotti disponibili.
✅Privacy
Il vantaggio più importante del private banking è la tutela della privacy. Il completamento delle transazioni con i clienti e la fornitura di servizi avvengono spesso a porte chiuse.
Quando lavorano con gli HNWI, le banche private forniscono regolarmente ai loro clienti soluzioni proprietarie top-secret, create appositamente per loro.
✅Attività e commissioni per le banche
Quando un cliente deposita del denaro presso un istituto finanziario, questo si aggiunge al totale delle attività gestite (AUM) dell'istituto stesso, il che è vantaggioso per l'istituto finanziario.
Anche a tassi d'interesse più bassi, le commissioni di gestione del portafoglio e gli interessi sui prestiti garantiti da una banca privata possono raggiungere una somma considerevole.
Le banche hanno compiuto notevoli passi avanti nell'ampliamento dell'offerta di prodotti e servizi, includendo, oltre a depositi e prestiti, anche servizi a pagamento come il private banking.
Investimenti alternativi
Se una banca privata è incaricata di gestire il portafoglio d'investimento di un singolo cliente, spesso gli darà accesso a risorse e opportunità che non sono disponibili per l'investitore medio.
La partecipazione a una partnership di private equity, a un hedge fund o a un altro veicolo di investimento funzionalmente equivalente è un esempio di scelta di investimento alternativa che potrebbe essere messa a disposizione di un individuo con un patrimonio netto elevato.
Prezzi scontati
I clienti del settore del private banking ricevono spesso sconti sulle commissioni o altre forme di trattamento preferenziale.
È possibile che vengano messi a loro disposizione mutui, prestiti personalizzati e linee di credito (LoC) a tassi di interesse agevolati o con altre condizioni a loro favore.
Se utilizzano un conto di risparmio o un conto del mercato monetario, è possibile che ricevano tassi d'interesse più elevati, nessuna spesa e nessuna penale per lo scoperto.
Anche i clienti che partecipano a operazioni di importazione ed esportazione o che conducono affari su scala globale possono trarre vantaggio da tassi di cambio più vantaggiosi.
Quali sono gli svantaggi del Private Banking?
Sebbene i vantaggi del private banking siano numerosi, esistono anche alcuni svantaggi associati a questo livello di esclusività.
⛔️Employee Fatturato
Il tasso di turnover dei dipendenti nel settore bancario è notoriamente elevato, soprattutto nei settori più rinomati del private banking.
Oltre a costituire un potenziale motivo di preoccupazione, occorre considerare i potenziali conflitti di interesse e di lealtà. A differenza di un gestore finanziario indipendente che viene pagato dai clienti, un private banker viene pagato direttamente dall'istituto finanziario in cui lavora.
⛔️Few Offerte di prodotti
I potenziali investitori potrebbero avere accesso solo ai prodotti e ai servizi della banca.
Sebbene i servizi legali, fiscali e di investimento offerti dalla banca siano senza dubbio di alta qualità, è possibile che non siano così innovativi o informati come quelli offerti da avvocati, commercialisti e professionisti degli investimenti specializzati in particolari settori.
Ad esempio, le banche locali e regionali, rispetto alle grandi banche nazionali, possono avere una selezione più limitata di opportunità di investimento a disposizione dei loro clienti.
⛔️Limited accesso
I servizi di private banking non sono accessibili a chiunque abbia accesso alle banche retail, perché spesso richiedono un certo livello di deposito minimo o di attività liquide.
Family Office e Private Banking: Ammissibilità
Chi può beneficiare del Family Office?
Le società di gestione patrimoniale privata, note come family office, si rivolgono a persone e famiglie facoltose. Quanto denaro è necessario per un family office?
Non esiste una soluzione unica per tutti i requisiti necessari per fondare o entrare a far parte di un family office.
Le esigenze e gli obiettivi particolari della famiglia in questione, nonché le leggi e le norme applicabili ai family office, determinano spesso i requisiti specifici.
Per avviare o entrare a far parte di un family office, non esiste un requisito minimo di patrimonio netto, perché potrebbe variare notevolmente in base allo stato finanziario e agli obiettivi della famiglia.
I family office sono tipicamente utilizzati da persone e famiglie estremamente ricche con un patrimonio significativo, spesso dell'ordine di decine di milioni di dollari o più.
Per l'adesione dei clienti, molti family office prevedono una soglia minima di patrimonio gestito (AUM). Sebbene questa soglia possa variare notevolmente, spesso è compresa tra $10 milioni e $100 milioni o più.
L'importo esatto potrebbe variare in base ai servizi offerti dal family office e alle commissioni applicate per tali servizi.
Chi può accedere al Private Banking?
Il private banking è solitamente riservato alle persone con un patrimonio netto elevato (HNW). Di quanto denaro avete bisogno per il private banking?
Molte società finanziarie non lavoreranno con voi se non avete almeno $1 milione in attività investibili. Alcune arrivano fino a $5 milioni o $10 milioni.
Alcuni offrono anche servizi di private banking a livelli, con accesso a servizi di livello superiore a seconda della quantità di denaro che il cliente può investire.
Anche se la maggior parte dei servizi di private banking richiede un patrimonio investibile di almeno $1m, è possibile che troviate una banca o un consulente finanziario disposto a lavorare con voi anche se non disponete ancora di questa somma.
Pensieri finali
I family office sono una soluzione eccellente per l'amministrazione del denaro, in particolare per le famiglie con un patrimonio netto molto elevato, in quanto pongono l'accento sulla conservazione della ricchezza e sulla sua trasmissione di generazione in generazione.
Dall'altro lato, il private banking fornisce ampi servizi finanziari a persone con diversi livelli di ricchezza, con l'obiettivo primario di espandere il patrimonio attraverso la gestione degli investimenti e l'utilizzo di vari strumenti di pianificazione.
Le vostre esigenze personali in termini di tolleranza al rischio, obiettivi di investimento e struttura dei costi dovrebbero corrispondere alla scelta tra le due possibilità.
In questo modo potrete assicurarvi un futuro finanziario prospero e un'eredità per voi e per la vostra famiglia.
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