Gli ETF sul consumo discrezionale hanno il potenziale per svolgere un ruolo chiave nell'aiutare gli investitori a sviluppare portafogli d'investimento che includano un'ampia esposizione a diverse classi di attività.
Gli ETF sul consumo discrezionale offrono agli investitori la possibilità di ottenere un'esposizione a un'ampia gamma di azioni incluse in un determinato indice o settore.
Gli ETF sono simili ad altri tipi di attività, in quanto alcuni ETF presentano caratteristiche superiori a quelle di altri ETF.
Questo articolo analizza alcuni dei migliori ETF sul consumo discrezionale per gli investitori a lungo termine.
Le aziende che producono articoli e servizi che i consumatori considerano non essenziali o facoltativi, anziché essenziali o vitali, costituiscono il settore economico dei consumi discrezionali.
Non deve sorprendere che il settore nel suo complesso abbia registrato una performance negativa per tutto il 2022.
I consumatori hanno subito un forte stress finanziario a causa di una combinazione di fattori, tra cui un significativo aumento dei tassi di interesse e un persistente tasso di inflazione che ha raggiunto il livello più alto degli ultimi quarant'anni.
Le persone che disponevano di un certo reddito discrezionale tendevano a spostare le loro priorità di spesa dall'acquisto di beni materiali al coinvolgimento in attività che offrivano loro un'esperienza, con un'enfasi particolare sulle vacanze.
Nei primi mesi dell'anno 2023 c'è stata e continuerà ad esserci una forte domanda di viaggi.
Ciononostante, è ancora difficile prevedere quale sarà il futuro dei titoli azionari del settore consumer discretionary.
La velocità e la direzione in cui si muovono questi indicatori economici sono due dei fattori che giocheranno sicuramente un ruolo nel determinare l'andamento futuro dell'inflazione e dei tassi d'interesse, nonché la capacità di recupero dei consumatori americani.
D'altra parte, ci sono altri osservatori del mercato che ritengono che i prezzi di alcuni titoli che fanno parte del mercato azionario di questo particolare settore siano attualmente sottovalutati.
Gli individui hanno l'opportunità di investire in un ETF di beni di consumo discrezionali con un rating elevato, che consente loro di posizionarsi strategicamente per trarre vantaggio dalla continua espansione del settore per un periodo di tempo prolungato.
Questo è preferibile alla selezione di singoli titoli.
Se volete investire come espatriati o persone con un alto patrimonio netto, potete scrivermi un'e-mail (advice@adamfayed.com) o utilizzare il sito queste opzioni di contatto.
Che cos'è il settore dei beni di consumo
Il termine “consumer discretionary” si riferisce a prodotti e servizi che i consumatori considerano non essenziali, ma che possono trovare interessanti se hanno un reddito disponibile sufficiente per acquistarli.
Il termine “articoli e servizi discrezionali per i consumatori” si riferisce a un'ampia gamma di prodotti e servizi, tra cui automobili, beni di consumo di lunga durata, moda di lusso, varie opzioni di intrattenimento e attività ricreative.
Nel contesto economico, le società che offrono questo tipo di beni e servizi sono comunemente definite consumer discretionaries o consumer cyclicals.
La produzione di beni destinati alla spesa discrezionale dei consumatori è il fulcro delle imprese che compongono il settore del consumo discrezionale dell'economia.
Questo settore comprende una serie di industrie diverse.
L'acquisto di azioni del settore consumer discretionary, la partecipazione a fondi comuni di investimento ed ETF e la partecipazione a ETF sono tutte opzioni valide per gli investitori che desiderano concentrare i propri sforzi di investimento in questo particolare settore.
Come funzionano i beni di consumo discrezionali
L'acquisto di beni di consumo discrezionali viene spesso contrapposto all'acquisto di beni di prima necessità. Sia le categorie di prodotti che i prodotti stessi sono soggetti all'impatto dei cicli economici.
In genere, nei periodi di espansione economica i consumatori vedono aumentare il proprio reddito e, di conseguenza, destinano una quota maggiore della loro nuova ricchezza all'acquisto di beni e servizi che rientrano nella categoria dei “beni di consumo discrezionali”.”
Al contrario, quando l'economia si contrae, gli individui vedono spesso una diminuzione del loro reddito e hanno una maggiore tendenza a indirizzare una parte maggiore della loro spesa verso prodotti e servizi essenziali.
Questi articoli sono generalmente indicati come beni di consumo, ma un altro termine per definirli è "beni di consumo difensivi".
Il potenziale di guadagno e la spesa dei consumatori sono due aspetti dell'economia che sono significativamente influenzati dalle fasi del ciclo economico.
Il ciclo economico può essere suddiviso in quattro fasi distinte. I termini espansione, picco, contrazione e minimo sono spesso utilizzati per indicare le quattro fasi che compongono il ciclo economico.
Un'economia in espansione che ha raggiunto il suo apice è spesso caratterizzata da un aumento della redditività per le imprese di tutte le dimensioni e per i singoli consumatori.
Ciò è coerente con l'aumento della spesa totale. Nella maggior parte dei casi, l'inverso si verifica in un'economia che sta attraversando una contrazione, che può essere descritta come un passaggio dal suo picco al suo minimo.
Ciò suggerisce un calo dei profitti e una riduzione della spesa.
Nel contesto di un'economia in espansione, si prevede generalmente che i consumatori avranno un aumento del reddito disponibile, che consentirà loro di destinare una quota maggiore delle loro risorse finanziarie a spese discrezionali.
In altre parole, potranno spendere di più per gli acquisti che desiderano. Quando le persone hanno accumulato riserve finanziarie per far fronte a condizioni difficili, sperimenteranno livelli di preoccupazione più bassi.
Come diretta conseguenza, si registra un aumento della domanda di prodotti che rientrano nella categoria dei beni di consumo discrezionali.
Quando l'economia è in difficoltà o in crisi, le persone tendono a dare priorità all'aumento dei risparmi rispetto all'acquisto di beni di consumo discrezionali non essenziali.
Ciononostante, queste persone dovranno comunque fare acquisti di beni di prima necessità, che sono articoli fondamentali ed essenziali per la casa e che comprendono carta igienica, asciugamani di carta, cibo, bevande e benzina.
Quali sono i migliori ETF sui consumi discrezionali?
Invesco S&P SmallCap Consumer Discretionary ETF (PSCD)
Nel corso della storia del mercato, si è notato che nei momenti di inversione del mercato ribassista, le società a piccola capitalizzazione tendono a registrare una performance maggiore rispetto a quella dell'intero mercato.
Non è possibile affermare con assoluta certezza che la fine di questo mercato orso sia dietro l'angolo.
Tuttavia, dopo la sua conclusione, è probabile che le società a piccola capitalizzazione emergeranno come le prime della competizione.
L'importanza dell'Invesco S&P SmallCap Consumer Discretionary ETF (NASDAQ:PSCD), presente in questa selezione dei migliori fondi negoziati in borsa per i consumatori, è una delle più importanti giustificazioni per la sua inclusione.
L'obiettivo del veicolo d'investimento è fornire risultati identici a quelli dell'indice S&P SmallCap 600 Capped Consumer Discretionary.
Il portafoglio d'investimento di PSCD comprende in totale 86 titoli azionari diversi. In virtù dell'impegno del fondo alla diversificazione del portafoglio, nessun singolo titolo può rappresentare più del 3,8% del valore totale delle partecipazioni del fondo.
Questo è uno dei numerosi vantaggi che si ottengono acquistando questo prodotto. Grazie al fatto che investe prevalentemente in aziende a piccola capitalizzazione, il fondo è soggetto a un livello di rischio relativamente basso come risultato della sua strategia di investimento.
Il coefficiente di spesa complessivo del fondo è ora fissato a 0,30%, una cifra ampiamente considerata modesta rispetto ai coefficienti di spesa di un gran numero di altri fondi.
Al momento della stesura di questo articolo, Chris Markoch non deteneva alcuna partecipazione, diretta o indiretta, in nessuno dei titoli citati.
Le opinioni dell'autore sono presentate qui e sono conformi alle linee guida per la pubblicazione su InvestorPlace.com. Tali opinioni sono riportate nella biografia dell'autore.
Chris Markoch è un copywriter finanziario freelance esperto e competente, con una carriera di oltre cinque anni e una vasta esperienza nella copertura dei mercati.
Dall'anno 2019, la persona summenzionata ha fornito a InvestorPlace articoli scritti a cui ha contribuito.
Roundhill BITKRAFT Esports & Digital Entertainment ETF (NERD)
La società Roundhill BITKRAFT Esports & Digital Entertainment (NERD) è responsabile del monitoraggio del Roundhill BITKRAFT Esports Index.
Questo indice è stato progettato per valutare le prestazioni finanziarie delle aziende di tutto il mondo che partecipano al settore degli eSports.
L'Exchange-Traded Fund, spesso noto come ETF, offre agli investitori la possibilità di ottenere un'esposizione ai settori degli eSport e dell'intrattenimento digitale.
Sono incluse in questa categoria le aziende che pubblicano videogiochi, gestiscono reti di streaming, gestiscono tornei e campionati di videogiochi, possiedono squadre competitive e forniscono hardware rilevante per il settore.
Il fondo ha un approccio ibrido, che prevede l'allocazione degli investimenti in un mix di azioni value e growth, ed è composto da società che coprono lo spettro della capitalizzazione di mercato.
Ci sono 32 entità diverse che costituiscono circa 26% delle partecipazioni complessive e sono tutte situate negli Stati Uniti.
Le partecipazioni sono ripartite tra vari mercati sviluppati del mondo e la Cina, che rappresenta il 25% del totale.
Il portafoglio del fondo comprende le seguenti partecipazioni di rilievo:
- Azioni di Classe B di Modern Times Group MTG AB (MTG.B:OME), una holding svedese che si occupa di eSports e intrattenimento videoludico;
- Tencent Holdings Ltd. (700:HKG), una holding tecnologica multinazionale cinese con filiali specializzate in intrattenimento digitale, e-commerce, sistemi di pagamento e altri servizi tecnologici; e
- La Classe Z ha sponsorizzato gli ADR di Bilibili Inc. (BILI), un fornitore cinese di servizi di intrattenimento online.
Fidelity MSCI Consumer Discretionary Index ETF (FDIS)
Il termine “equilibrio” è appropriato per spiegare il Fidelity MSCI Consumer Discretionary Index ETF (NYSEARCA:FDIS).
Al momento, il veicolo d'investimento vanta un portafoglio impressionante, composto da 311 partecipazioni. Le partecipazioni del fondo sono diversificate e comprendono non solo azioni a grande capitalizzazione, ma anche aziende a media e piccola capitalizzazione oltre a quelle a grande capitalizzazione.
In modo analogo a quello dell'XLY, Amazon è la maggiore partecipazione nell'FDIS, con oltre 25% del totale delle attività del fondo.
Il fondo, che al momento è responsabile della gestione di asset per un valore di poco più di un miliardo di dollari.
La performance dell'indice MSCI USA IMI Consumer Discretionary è destinata a essere replicata dal veicolo d'investimento oggetto della presente trattazione.
Inoltre, è importante notare che la presenza del titolo FDIS nell'elenco dei migliori ETF di consumo discrezionale può essere supportata dal rapporto di spesa netto del fondo, pari a 0,8%.
Si tratta di un aspetto da tenere in considerazione. Ciò suggerisce che se si sono accumulati guadagni a lungo termine, si avrà la possibilità di tenere per sé una percentuale maggiore di tali guadagni.
ProShares Online Retail ETF (ONLN)
L'obiettivo di ProShares Online Retail Exchange Traded Fund, o ONLN, è quello di imitare la performance dell'indice ProShares Online Retail.
Questo indice misura la performance finanziaria dei rivenditori che partecipano principalmente alle vendite online o che utilizzano altri metodi di distribuzione diversi dai negozi.
L'indice si concentra soprattutto sui mercati sviluppati; circa 74% delle sue 26 partecipazioni si trovano negli Stati Uniti, mentre la Cina è responsabile di 21% delle partecipazioni dell'indice.
L'ETF orienta i propri investimenti verso aziende che presentano caratteristiche di crescita multi-cap. In particolare, l'ETF privilegia gli investimenti in società che operano nel settore della vendita al dettaglio online e che contribuiscono attivamente alla trasformazione del settore della vendita al dettaglio.
Le attività principali del portafoglio sono le seguenti:
- Amazon.com Inc. (AMZN), società tecnologica attiva a livello globale e specializzata in e-commerce, cloud computing e streaming digitale;
- Azioni di Classe A di Chewy Inc. (CHWY), un rivenditore al dettaglio basato su Internet specializzato in cibo per animali domestici e prodotti correlati; e
- Ricevute di deposito americane (ADR) di Alibaba Group Holding Ltd. (BABA), un'impresa tecnologica multinazionale con sede in Cina, impegnata principalmente in servizi finanziari online e in servizi di contenuti internet. (BABA), un'impresa tecnologica multinazionale con sede in Cina, impegnata principalmente nei servizi finanziari online, nell'e-commerce e nei servizi di contenuti internet.
Fondo SPDR Select Sector Consumer Discretionary (XLY)
L'indice S&P 500 è sceso di 19% nel 2022, il che è indicativo della notevole perdita di performance subita dal settore dei beni di consumo discrezionali.
Il Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA:XLY) ha registrato un calo di 36%, più che doppio rispetto a quello dell'S&P 500.
Questo dato non deve sorprendere, dato che alla fine dell'anno precedente le tre posizioni più consistenti del fondo erano costituite da Tesla (NASDAQ:TSLA), Amazon (NASDAQ:AMZN) e Home Depot (NYSE:HD).
Il prezzo delle azioni XLY è aumentato di 9% dall'inizio dell'anno 2023, con una crescita positiva.
Ciò potrebbe essere interpretato come un riconoscimento dell'organizzazione e della composizione delle 56 azioni detenute all'interno del fondo.
Poiché gli investitori cercano di rifugiarsi in asset stabili e affidabili, molte delle aziende in questione sono società rispettate, presenti da lungo tempo e ben consolidate. Di conseguenza, hanno attirato l'interesse degli investitori grazie alla percezione di essere stabili e affidabili.
Nel valutare il fondo XLY, è importante prendere in considerazione il suo enorme patrimonio di $13,9 miliardi, che lo colloca tra gli ETF più rinomati del settore finanziario.
Si tratta di un'ulteriore caratteristica da tenere in considerazione. Si tratta di una scelta solida in quanto combina sia la quantità delle partecipazioni che il livello di esposizione a un gruppo di titoli azionari affidabili e consolidati.
Amplify Online Retail ETF (IBUY)
L'Amplify Online Retail Exchange Traded Fund, simbolo IBUY, è un tipo di strumento di investimento che cerca di riprodurre i risultati dell'indice EQM Online Retail.
Questo indice è stato sviluppato con l'intento di fornire agli investitori un'esposizione a un certo gruppo di commercianti che operano nel settore dei beni di consumo discrezionali, nonché a siti web specializzati in viaggi e altre piattaforme online.
La selezione di queste entità si è basata sul requisito che esse derivino almeno il 70% delle loro entrate da fonti accessibili online.
L'ETF si concentra principalmente sui settori dei consumi discrezionali dei paesi sviluppati, con una forte enfasi sulle società multi-cap in crescita.
Circa 64% delle partecipazioni del fondo sono coinvolte in operazioni che fanno parte del settore della vendita al dettaglio tradizionale, 27% servono come mercati online e le restanti 9% sono costituite da imprese che fanno parte dell'industria del turismo.
Le azioni di classe A di tre note società costituiscono il portafoglio di questo veicolo d'investimento. Per cominciare, c'è Stitch Fix Inc. (SFIX), una piattaforma di personal styling online.
La seconda società è Qurate Retail Inc. (QRTEA), una holding con filiali impegnate rispettivamente nei settori del video e del commercio via internet. Infine, abbiamo Lyft Inc. (LYFT), un'azienda che si concentra sulla fornitura di servizi di ride-hailing ai clienti.
Pensieri finali
Gli investitori che desiderano diversificare il proprio portafoglio dovrebbero prendere in considerazione l'allocazione del capitale in un mix di classi di attività, tra cui i migliori ETF sul consumo discrezionale e i migliori ETF sul consumo discrezionale. I migliori ETF finanziari per il potenziale di crescita, così come il I migliori ETF sui beni di consumo per la stabilità.
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