La volatilità del mercato rende i titoli difensivi un'opzione razionale per gli investitori affaticati dalle fluttuazioni irregolari.
Un numero crescente di investitori apprensivi cerca rifugio nei titoli difensivi, una strategia supportata da diverse motivazioni convincenti.
I continui sforzi della Federal Reserve statunitense per gestire l'inflazione sono il principale catalizzatore della crescente apprensione.
Alcune settimane fa, la Federal Reserve ha indicato che i tassi di interesse sarebbero stati mantenuti a livelli elevati per un lungo periodo di tempo. Questo sviluppo ha suscitato un nuovo senso di apprensione nei mercati finanziari.
Il recente conflitto tra Israele e Hamas ha introdotto un ulteriore elemento di rischio in una situazione di mercato già precaria. Tuttavia, esistono strategie che gli investitori possono adottare per aumentare la resilienza dei loro portafogli.
L'escalation della guerra tra Israele e Hamas ha provocato un aumento del prezzo del petrolio. La fluttuazione dei prezzi del petrolio coincide con un periodo in cui gli investitori sono già alle prese con le preoccupazioni legate all'aumento dei tassi di interesse, alle pressioni inflazionistiche e alla decelerazione dell'espansione economica.
Questo articolo esamina le caratteristiche dei titoli azionari che garantiscono agli investitori stabilità nei periodi di volatilità del mercato.
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In generale, non suggeriamo di investire in singole azioni. Gli ETF e i fondi hanno più senso.
Questo articolo si limita a esaminare alcuni dei migliori titoli difensivi.
Che cos'è un titolo difensivo?
Per titolo difensivo si intende un tipo di titolo che presenta una performance ragionevolmente costante, indipendentemente dalle condizioni economiche prevalenti.
I titoli difensivi, detti anche non ciclici, hanno una minore sensibilità alle fluttuazioni del ciclo economico, che comprende sia periodi di espansione che di recessione. I titoli difensivi si caratterizzano per la costanza dei dividendi e la relativa stabilità dei prezzi delle azioni.
In una fase di prevista recessione economica, gli investitori sono soliti incorporare nei loro portafogli d'investimento titoli difensivi, in quanto si prevede che questi titoli registreranno performance favorevoli nonostante le condizioni di recessione prevalenti.
Al contrario, i titoli ciclici tendono ad allinearsi strettamente al ciclo economico, prosperando nei periodi di espansione economica e subendo avversità nei periodi di contrazione economica.
Quali sono i migliori titoli difensivi
Lowe's (LOW)
Lowe's (NYSE:LOW), società di vendita al dettaglio specializzata in ristrutturazioni domestiche, può essere considerata una scelta adeguata per i titoli difensivi.
A causa dell'evento volgare talvolta definito Legge di Murphy, la capacità di anticipare il verificarsi di eventi sfavorevoli rimane sfuggente.
Tuttavia, che si tratti della rottura di una tubatura o dell'attivazione di un allarme antifumo nelle prime ore del giorno, questi incidenti tendono a verificarsi nei momenti più inopportuni.
Lowe's offre una soluzione prontamente disponibile attraverso i suoi punti vendita o i servizi di consegna. Inoltre, vale la pena di notare che LOW può ancora avere la possibilità di ottenere benefici dalla pandemia Covid-19 in corso.
L'impennata degli acquisti di case dovuta agli eventi economici associati alla crisi potrebbe aver potenzialmente ampliato il mercato complessivo a cui si rivolge il negozio.
In definitiva, l'atto di possedere una casa comporta l'assunzione di responsabilità per tutti i problemi che sorgono in relazione alla propria proprietà.
Lowe's ha attualmente un rendimento a termine di 1,89%. Nonostante non sia particolarmente generosa, la società ha raggiunto l'impressionante risultato di mantenere 50 anni di aumenti ininterrotti dei dividendi.
Visa Inc. (V)
Secondo gli hedge fund, Visa Inc. (NYSE:V) è ora considerata uno dei migliori titoli difensivi per gli investimenti. Visa Inc. (NYSE:V) detiene una posizione dominante nel settore dei pagamenti, che si dimostra resistente anche in periodi di difficoltà economica.
Ciò è dovuto alla necessità di imprese, venditori e clienti di effettuare operazioni di pagamento e transazioni di base, indipendentemente dalle condizioni economiche prevalenti.
Visa Inc. (NYSE:V) emerge come opzione affidabile per gli investitori che danno priorità alla mitigazione del rischio, grazie al suo track record di crescita consecutiva dei dividendi su più anni.
Alla conclusione del trimestre iniziale del 2023, un totale di 173 hedge fund, sui 943 fondi esistenti, avevano assunto posizioni lunghe in Visa Inc. (NYSE:V).
Società American Express (AXP)
Secondo gli hedge fund, American Express (NYSE:AXP), un'importante società di carte di pagamento, occupa l'undicesima posizione nella nostra attuale lista dei migliori titoli difensivi a scopo di investimento.
I risultati del secondo trimestre di American Express Company (NYSE:AXP) sono stati pubblicati a luglio. L'utile per azione (EPS) secondo i Principi Contabili Generalmente Accettati (GAAP) per il trimestre è stato pari a $2,89, superando il valore stimato di $0,08.
Il fatturato del trimestre ha registrato un aumento su base annua del 12,3%, pari a $15,05 miliardi. Tuttavia, questa cifra è stata inferiore al valore stimato di $310 milioni. American Express Company (NYSE:AXP) ha inoltre rivisto le sue prospettive per il 2023.
Alla fine del primo trimestre del 2023, si è visto che 77 hedge fund, su un totale di 943 fondi, hanno reso nota la loro proprietà di azioni di American Express Company (NYSE:AXP).
In questo particolare periodo, l'azionista principale di American Express Company (NYSE:AXP) era Berkshire, guidato da Warren Buffett, che deteneva una quota significativa di $25 miliardi nella società.
Northrop Grumman (NOC)
Northrop Grumman (NYSE:NOC), un'importante azienda del settore aerospaziale e della difesa, può suscitare polemiche a causa della natura delle sue attività principali.
Tuttavia, visto l'acuirsi delle tensioni geopolitiche in diversi Paesi, è indispensabile che gli investitori riconoscano il potenziale dei NOC.
No, non è consigliabile commemorare il crescente furore nella sfera globale. Allo stesso tempo, è imperativo evitare di farsi trovare impreparati in termini di sicurezza nazionale.
Da un punto di vista più rialzista, Northrop si propone anche come una promettente opzione di investimento nell'ambito delle società difensive, soprattutto per il suo coinvolgimento nell'industria spaziale.
Secondo il sito web ufficiale dell'azienda, sono stati effettuati ingenti investimenti per promuovere lo sviluppo e la sostenibilità del settore spaziale, come dimostra l'adesione al programma Artemis della NASA. Per questo motivo, NOC espande le sue operazioni oltre il campo della difesa.
Attualmente, la società presenta un rendimento a termine di 1,72%. Questa cifra è leggermente inferiore al rendimento medio di 2,36% osservato nel settore industriale.
Inoltre, Northrop ha dimostrato una storia costante di 20 anni consecutivi di aumenti dei dividendi.
Mastercard Incorporated (MA)
Mastercard Incorporated, quotata come MA alla Borsa di New York (NYSE), occupa una posizione di rilievo all'interno del Defensive Exchange-Traded Fund (ETF) di Invesco.
Alla fine del primo trimestre del 2023, è stato osservato che 138 hedge fund, su un totale di 943 fondi, possedevano partecipazioni in Mastercard Incorporated (NYSE:MA).
Durante il periodo specificato, l'azionista principale di Mastercard Incorporated (NYSE:MA) era Akre Capital Management, guidato da Charles Akre, con una partecipazione significativa valutata in $2,13 miliardi.
Mastercard Incorporated (NYSE:MA) ha riportato a luglio una solida performance finanziaria nel secondo trimestre, attribuita principalmente a una sostanziale impennata della domanda globale di viaggi.
Colgate-Palmolive (CL)
Colgate-Palmolive (NYSE:CL) si distingue come un'opzione molto favorevole per gli investimenti azionari difensivi, soprattutto grazie alla sua posizione vantaggiosa di beneficiario dell'impatto del trade-down.
Il contenuto è caratterizzato da un significativo grado di cinismo, che va sottolineato. Tuttavia, in periodi di avversità economica, gli individui possono scegliere di rinunciare a specifici interventi medici o odontoiatrici.
Tuttavia, nonostante questa circostanza, solo un piccolo numero di persone accetta di acquistare prodotti con il nome Colgate.
Uno dei metodi più semplici per dare priorità alla cura di sé è la coltivazione di pratiche di igiene dentale adeguate.
In effetti, l'argomentazione di cui sopra appare evidente, ma è anche l'impulso principale alla performance del titolo CL.
Gli individui possono scegliere di astenersi dal visitare le cliniche dentistiche a causa di una serie di fattori, in alcuni casi soprattutto per motivi economici, mentre altri possono essere motivati dalla paura o dall'ansia. Tuttavia, si prevede che la domanda di Colgate rimarrà sostanzialmente stabile.
Allo stesso modo, la società presenta un rendimento a termine di 2,62%. Questa statistica presenta un valore leggermente superiore rispetto al rendimento medio di 1,89% osservato nella categoria dei beni di consumo.
Tuttavia, l'aspetto principale è l'impressionante record di 61 anni consecutivi di crescita dei dividendi.
AbbVie Inc. (ABBV)
AbbVie Inc. (NYSE:ABBV), un'importante società farmaceutica, vanta un lodevole record di pagamenti di dividendi.
È uno dei titoli difensivi più importanti da prendere in considerazione per gli investimenti in questo momento. AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) ha pubblicato i risultati finanziari del secondo trimestre nel mese di luglio.
L'utile per azione (EPS) per il trimestre è stato riportato a $2,91, superando il valore stimato di $0,10.
Durante il periodo osservato, le entrate sono diminuite di 4,9% rispetto all'anno precedente, per un totale di $13,87 miliardi. Questa cifra ha superato le entrate stimate di $350 milioni.
Alla fine del primo trimestre del 2023, un totale di 75 hedge fund del nostro database completo di 943 fondi hanno reso nota la loro partecipazione in AbbVie Inc.
Nell'arco di tempo specificato, l'azionista principale di AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) era il Citadel Investment Group, guidato da Ken Griffin, con una partecipazione significativa di $361 milioni nell'azienda.
Gruppo UnitedHealth Incorporated (UNH)
I titoli azionari del settore sanitario sono ampiamente considerati resistenti alle flessioni economiche e caratterizzati da un elevato livello di sicurezza.
UnitedHealth Group Incorporated, quotata alla Borsa di New York con il simbolo UNH, è un'importante società di dimensioni considerevoli, che vanta una capitalizzazione di mercato di $470 miliardi al 14 agosto.
UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH) ha registrato un record costante di pagamenti di dividendi per un lungo periodo di tempo, il che indica stabilità e successo della sua strategia aziendale.
Per questo motivo è considerata un'opzione difensiva preferita dagli investitori di hedge fund.
Alla conclusione del trimestre iniziale del 2023, è stato osservato che dei 943 fondi che possiedono partecipazioni in UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH), sono stati identificati un totale di 116 hedge fund.
Nell'arco di tempo specificato, GQG Partners di Rajiv Jain è emerso come il principale azionista di UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH), possedendo una posizione sostanziale valutata in $2,3 miliardi.
Microsoft (MSFT)
Microsoft (NASDAQ: MSFT) è considerata un attore degno di nota nel settore tecnologico grazie ai suoi ingenti investimenti nell'intelligenza artificiale.
Inoltre, è riconosciuta come uno dei principali titoli difensivi che gli investitori dovrebbero considerare di acquistare.
Ad un primo esame del suo profilo finanziario, il conglomerato tecnologico mostra un modello di redditività sostenuta.
Inoltre, l'azienda presenta un notevole margine operativo nell'ultimo anno di 41,77% e un margine netto di 34,15%.
In sostanza, la suddetta entità possiede una reputazione che infonde fiducia, rendendola un elemento vitale per i titoli difensivi.
Inoltre, Microsoft (MSFT) potrebbe continuare a fornire ricompense ai suoi azionisti, nonostante abbia registrato un aumento significativo di oltre 37% dall'inizio di gennaio.
In sostanza, i progetti di IA dell'organizzazione sottostante stanno registrando una rapida crescita e un'ampia adozione.
In termini di generazione di reddito passivo, la performance finanziaria di Microsoft non è particolarmente generosa, poiché attualmente presenta un rendimento a termine di 0,83%.
Attualmente, ha un arco di due decenni caratterizzato da una crescita costante dei dividendi distribuiti.
Il payout ratio dell'azienda si attesta a 24,75%, indicando un livello di garanzia sulla sostenibilità del rendimento.
Infine, gli analisti finanziari raccomandano Microsoft Corporation (MSFT) come opzione di investimento altamente favorevole. L'obiettivo di prezzo medio è registrato a $391,88, suggerendo un possibile aumento di oltre 19%.
Union Pacific Corporation (UNP)
Union Pacific Corporation (NYSE:UNP) è considerata attualmente un titolo difensivo molto favorevole all'investimento.
Alla fine del primo trimestre del 2023, è stato rivelato che 85 hedge fund possedevano partecipazioni in Union Pacific Corporation (NYSE:UNP).
Uno dei principali azionisti di Union Pacific Corporation (NYSE:UNP) con una notevole influenza è Soroban Capital Partners, gestito da Eric W. Mandelblatt. L'hedge fund detiene una partecipazione sostanziale di $1,6 miliardi nell'azienda.
Il prezzo delle azioni di Union Pacific Corporation (NYSE:UNP) ha registrato un aumento significativo nel mese di luglio in seguito all'annuncio di un nuovo amministratore delegato per la società.
La sostituzione del CEO di Union Pacific Corporation (NYSE:UNP) è stata determinata dall'influenza esercitata da Soroban Capital Partners.
In seguito all'annuncio della transizione dell'amministratore delegato, RBC ha rivisto la propria valutazione del titolo, portandola da un rating “Sector Perform” a un rating “Outperform”. Inoltre, RBC ha fissato un obiettivo di prezzo di $282 per le azioni.
Merck & Co., Inc. (MRK)
Merck & Co., Inc. (NYSE:MRK), un'importante società farmaceutica, può essere considerata una solida opzione di investimento difensivo grazie alla sua ampia pipeline di sviluppo di prodotti e alla costanza dei dividendi pagati.
Le azioni di Merck & Co., Inc. (NYSE:MRK) hanno registrato un recente aumento in seguito alla revisione al rialzo delle previsioni di vendita per l'intero anno.
Merck & Co., Inc. (NYSE: MRK) ha registrato un andamento positivo dei ricavi nel secondo trimestre, grazie all'aumento delle vendite del farmaco antitumorale Keytruda e della vaccinazione HPV Gardasil.
Alla fine del primo trimestre del 2023, un totale di 75 hedge fund detenevano posizioni lunghe in Merck & Co., Inc. (NYSE:MRK).
Durante il periodo specificato, l'azionista principale di Merck & Co., Inc. (NYSE:MRK) è stato AQR Capital Management, guidato da Cliff Asness, con una proprietà significativa di $298 milioni nell'azienda.
Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO)
Thermo Fisher Scientific Inc (NYSE:TMO) occupa la quarta posizione nella nostra classifica dei titoli difensivi più performanti per gli investimenti attuali, secondo l'analisi degli hedge fund.
Thermo Fisher Scientific Inc (NYSE:TMO) ha riportato una performance finanziaria inferiore al previsto per il secondo trimestre dell'anno e ha corretto le sue previsioni annuali, non rispettando le aspettative degli analisti.
Questo sviluppo è avvenuto a seguito delle condizioni macroeconomiche globali prevalenti. Thermo Fisher Scientific Inc (NYSE:TMO) continua a mantenere una posizione di rilievo all'interno del settore, come indicato dagli analisti che ritengono l'azienda in possesso di sostanziali prospettive di crescita.
Sulla base dei dati forniti da Yahoo Finance, gli analisti di Wall Street hanno fornito una stima di prezzo a un anno (media) di $627 per Thermo Fisher Scientific Inc (NYSE:TMO).
S&P Global Inc. (SPGI)
S&P Global Inc. (NYSE: SPGI), un'importante società di rating e dati finanziari, è tra i migliori titoli difensivi da acquistare. S&P Global Inc. (NYSE: SPGI) ha aumentato regolarmente il suo dividendo negli ultimi cinque decenni, un risultato notevole.
S&P Global Inc. (NYSE: SPGI) ha pubblicato i risultati finanziari del secondo trimestre nell'ultima parte di luglio. L'utile per azione (EPS) per il trimestre è stato riportato a $3,12, al di sotto del valore stimato di $0,01.
Il fatturato del trimestre ha registrato un aumento su base annua di 3,7%, pari a $3,1 miliardi. Questo valore è superiore a quello stimato di $40 milioni.
Alla conclusione del trimestre iniziale del 2023, è stato osservato che 90 dei 943 hedge fund totali possedevano partecipazioni in S&P Global Inc. (NYSE:SPGI).
Elevance Health, Inc. (ELV)
Elevance Health, Inc. (NYSE:ELV) è considerato un titolo difensivo di punta per gli investimenti nel settore delle assicurazioni sanitarie.
Alla fine del primo trimestre del 2023, è emerso che 81 hedge fund su un totale di 943 possedevano partecipazioni in Elevance Health, Inc. (NYSE:ELV).
Il principale azionista di Elevance Health, Inc. (NYSE:ELV) è Viking Global, gestito da Andreas Halvorsen, con una partecipazione significativa valutata in $991 milioni.
Johnson & Johnson (JNJ)
Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) è ampiamente riconosciuta come un'importante opzione di investimento difensivo grazie al suo ampio track record di aumento dei dividendi per oltre sei decenni e al suo modello aziendale diversificato.
Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) ha registrato una crescita positiva di circa 4,4% nell'ultimo periodo di dodici mesi.
Johnson & Johnson ha recentemente annunciato che la Food and Drug Administration (FDA) degli Stati Uniti ha concesso l'approvazione per il suo farmaco antitumorale orale, Akeega, da utilizzare in terapia combinata per specifici pazienti adulti con diagnosi di cancro alla prostata metastatico resistente alla castrazione (mCRPC).
Alla fine del primo trimestre del 2023, un totale di 86 hedge fund detenevano posizioni lunghe in Johnson & Johnson (NYSE:JNJ).
Durante questo periodo, D. E. Shaw è emersa come il maggiore azionista di Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), detenendo una posizione significativa del valore di $609 milioni nella società.
Pensieri finali
Se cercate la stabilità del portafoglio e la crescita a lungo termine, potreste prendere in considerazione la possibilità di investire una parte dei vostri fondi nei migliori titoli difensivi.
Oltre ai titoli difensivi, i titoli come la I migliori titoli del settore consumer discretionary e titoli dei beni di consumo sono i preferiti di banche private e fondi di investimento per la loro stabilità in tempi di incertezza economica.
Inoltre, gli investitori avversi al rischio potrebbero trovare molto di interessante nella I migliori titoli del FTSE 250, che rappresentano un ottimo modo per ottenere un'esposizione al mercato britannico.
I titoli difensivi sono un'opzione ragionevole per proteggere il vostro denaro e preservare un livello di sicurezza finanziaria grazie alla loro durata e alla loro performance costante in contesti economici volatili.
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