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Impacts of Changes to Netherlands Tax for Expats

Navigating the complex landscape of tax regulations, especially for expats, is critical to vivere all'estero.

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Le informazioni contenute in questo articolo hanno un valore puramente indicativo. Non costituiscono consulenza finanziaria, legale o fiscale e non rappresentano una raccomandazione o una sollecitazione a investire. Alcuni fatti potrebbero essere cambiati dal momento della stesura.

As the global landscape evolves, so do the tax policies of individual nations.

Netherlands Income Tax

According to the Netherlands tax system, the Netherlands income tax for residents applies to their worldwide income.

Whereas non-residents are only required to pay taxes on specific sources from the Netherlands, including:

  • Employment Income
  • Business Income
  • Director’s Fees
  • Income from Dutch Immovable Property

Under the Netherlands tax system, global income is categorized into three taxable income boxes, each taxed separately.

Box 1 covers income from work and home ownership, featuring progressive rates for 2024 at 9.32%, 36.97%, and 49.50%.

taxes in Netherlands

Box 2, for substantial interest income, is taxed at a flat rate of 26.9%, with 2024 adjustments introducing new brackets.

Box 3, covering savings and investment income, is taxed at a flat rate of 36%. Notably, the Netherlands income tax doesn’t apply at a local level.

The Netherlands tax return due date is on May 1 and the Netherlands tax year is 1st Jan to 31st Dec.

Netherlands Tax Rates for Foreigners

The Netherlands tax rates for foreigners, i.e., expat taxes are complex and expats who are resident taxpayers can opt for being considered non-residents.

For eligible non-resident individuals falling under the Qualifying Non-Resident Taxpayer category, certain deductions and benefits, including the Netherlands expat tax benefit, become available.

Conditions for non-residents include:

  • Having 90% or more of their income subject to Dutch wage and income tax
  • Residing in specific regions
  • A catch-all provision for scenarios not meeting the 90% threshold

Despite potential exceptions, non-residents can apply for personal allowances according to European law.

Additionally, non-residents must submit income declarations to their country of residence’s tax authorities.

The ‘30% ruling’ allowed resident taxpayers to elect partial non-resident treatment, applying to Box 1 and receiving personal deductions and credits.

However, this provision is set to be abolished in 2025, with a transitional arrangement for expats using it until the end of 2026.

Changes Made to the Netherlands Tax for Expats

Netherlands Tax Rates for Foreigners

Employers and employees can opt for a practical approach, designating up to 30% of the employee’s salary as a fixed tax-free reimbursement for extraterritorial expenses under the 30% ruling.

This not only benefits the employee by receiving 30% of the agreed salary tax-free but also benefits the employer, by allowing a higher net salary without additional costs and exempting social security contributions on the 30% tax-free portion.

The 30%-ruling, however, has specific conditions.

Employees must be hired from abroad, have a taxable salary exceeding certain thresholds, and have lived outside the Netherlands in the two years preceding employment.

If conditions are met, the ruling can be applied via Dutch payroll for a maximum of 5 years.

During this, the salary is formally reduced, with at least 70% subject to Dutch wage tax and social security contributions, and at most 30% as a tax-free allowance.

However, changes effective from 2024 will cap the 30%-ruling application to taxable wages up to €233,000.

Any payments beyond this amount will not qualify for the ruling, capping the maximum tax-free amount at €69,900 in 2024.

Transitional legislation protects employees who applied the ruling in December 2022 from the cap until 2026.

Proposed changes include reductions in the tax-free percentage over time and the elimination of the option to be treated as a partial non-Dutch tax resident from 2025, though these proposals are not finalized.

Seeking tax advice from an advisor for taxes in Netherlands is recommended due to uncertainties surrounding these changes.

The exact Netherlands tax rate will vary based on certain conditions like deductions, treaties, and so on.

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Confermo di non risiedere attualmente negli Stati Uniti, a Porto Rico, negli Emirati Arabi Uniti, in Iran, a Cuba o in altri Paesi sottoposti a pesanti sanzioni.

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1. Patrimonio netto

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dalla restrizione alla promozione di titoli non prontamente realizzabili.

L'esenzione riguarda gli investitori certificati di alto valore netto e dichiaro di essere qualificato come tale in quanto almeno uno dei seguenti elementi si applica a me:

Ho avuto, per tutto l'esercizio finanziario immediatamente precedente la data sotto indicata, un reddito annuo

per un valore pari o superiore a 100.000 sterline. Il reddito annuo a questi fini non include il denaro

prelevare dai miei risparmi pensionistici (ad eccezione del caso in cui i prelievi siano utilizzati direttamente per

reddito da pensione).

Ho detenuto, per tutto l'esercizio finanziario immediatamente precedente la data sotto riportata, un patrimonio netto pari al

valore pari o superiore a 250.000 sterline. Il patrimonio netto a questi fini non include la proprietà che è la mia residenza principale o qualsiasi somma di denaro raccolta attraverso un prestito garantito su tale proprietà. O qualsiasi mio diritto ai sensi di un contratto qualificante o di un'assicurazione ai sensi del Financial Services and Markets Act 2000 (Regulated Activities) order 2001;

  1. c) o Qualsiasi prestazione (sotto forma di pensione o altro) che sia pagabile in base alla

cessazione del servizio o al mio decesso o pensionamento e a cui io sono (o il mio

persone a carico hanno o possono avere diritto.

2. Investitore autocertificato

Dichiaro di essere un investitore sofisticato autocertificato ai fini del

restrizione alla promozione di titoli non prontamente realizzabili. Sono consapevole che questa

significa:

i. Posso ricevere comunicazioni promozionali da una persona autorizzata da

Financial Conduct Authority che si riferiscono all'attività di investimento in titoli non prontamente

titoli realizzabili;

ii. Gli investimenti a cui si riferiscono le promozioni possono esporre il sottoscritto a una significativa

rischio di perdere tutto il patrimonio investito.

Sono un investitore sofisticato autocertificato perché si applica almeno una delle seguenti condizioni:

a. Sono membro di un network o di un sindacato di business angels e lo sono da

almeno negli ultimi sei mesi precedenti la data indicata;

b. Ho effettuato più di un investimento in una società non quotata in borsa negli ultimi due anni

prima della data indicata di seguito;

c. Sto lavorando, o ho lavorato nei due anni precedenti alla data sotto riportata, in una

capacità professionale nel settore del private equity, o nella fornitura di finanziamenti per

piccole e medie imprese;

d. Sono attualmente, o sono stato nei due anni precedenti alla data sotto riportata, amministratore di una società con un fatturato annuo di almeno 1 milione di sterline.

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