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1억 투자 제대로 하는 법

앞서서 이미 주재원 및 해외 거주자 분들을 위한 투자처투자로 부자 되는 법에 대해 포스팅을 했었는데요.

보다 일반적인 관점에서 도대체 어디에 무엇에 투자를 할 수 있는지 선택 가능한 옵션들과 각각의 장단점에 대해 살펴보겠습니다.

  • 현금 (예금, 적금)
  • 부동산– 직접투자, 리츠(REITs), 부동산 크라우드펀딩
  • 주식
  • 채권
  • 뮤추얼펀드
  • 인덱스펀드
  • ETF(상장지수펀드)
  • 그 외 – P2P, 원자재, 선물, 옵션, 가상화폐, 헤지펀드 등

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결론 부분에서는 그래서 가장 중요한 점은 무엇이며 DIY 투자는 효과적인가? 하는 질문에 대해서도 답하고자 합니다.

투자는 해야겠는데 어디서 어떻게 무엇에 해야할지, 너무 많은 선택지들 사이에서 혼란스러우시다면, 여기 상담 신청서를 제출하시거나 홈페이지의 채팅창 또는 아래 연락처로 연락 주세요.

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투자

투자란 향후 수익을 낼 목적으로 일정 금액을 특정 대상에 할당하는 행위를 말합니다. 

투자는 특정 사업 프로젝트에 대해 이루어질 수도 있고 여러 다양한 종류의 자산을 구매하는 행위가 될 수도 있습니다. 미래에 이익을 거둘 목적으로 현재 자금을 할당하는 행위는 일반적으로 투자의 범주에 들 수가 있는 것이죠. 

좀 더 특정해서 보자면, 투자란 미래에 해당 자산을 구입가보다 높은 가격으로 되팖으로써 수익(차익)을 창출할 수 있는 자산을 구매하는 행위라고 할 수 있습니다. 

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이윤을 창출하기 위한 행위라는 점에서 투자는 통상 일정한 위험을 수반한다고 보셔야 합니다.

요즘은 개인이 접근할 수 있는 투자상품/투자처가 굉장히 다양하죠. 그 중 대표적인 예를 아래에서 하나씩 살펴보겠습니다.

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종자돈 1억 굴리기

종자돈 1억 정도를 모은 다음 이제 투자를 해서 투자 수익을 내고 싶은데 막상 “어디에 어떻게 투자할지” 고민되실 수 있습니다. 피땀 흘려 모은 돈을 투자하려고 할 때 가장 흔히 던지게 되는 질문이죠.

투자를 제대로 하지 않으면 힘들게 일해서 번 돈을 잃게 될 위험도 배제할 수 없습니다. 큰 돈을 그렇게 잃게 되면 기분 좋을 리가 없겠죠. 최악의 경우에는 투자 원금 전부를 몽땅 날리게 될 수도 있습니다. 제대로 하지 않으면요.

그럼 이제 우리의 투자 수익을 극대화할 수 있도록 도와줄 투자처에 대해 말씀드리겠습니다.

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현금(예금, 적금)

현금은 은행에 예치해서 이자 수익을 얻는 형태로 투자될 수 있습니다. 이자는 단리 또는 복리 형식이 있고요.

하지만 현금은 인플레이션(물가상승률) 등 매우 치명적인 위험에 노출되어 있습니다. 실질적으로 대부분의 국가에서 현금 보유는 이제 ‘지는 게임’이라고 볼 수 있죠. 

아래 표를 보시면 대부분의 선진국에서 은행 이자는 인플레이션율보다 낮다는 것을 알 수 있습니다. 

화폐가치 불안정/하락이 큰 문제인 개발도상국에서도 마찬가지라서, 지난 10년을 보면 미국 달러 기준으로 대다수 예금자들이 마이너스 금리에 노출된 것으로 볼 수 있습니다. 

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Source, Raisin

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부동산

거주를 목적으로 매입하시는 거라면 부동산 구매도 그저 하나의 구매 행위에 지나지 않습니다. 하지만 향후 시세차익 혹은 임대수익이 목적이라면 부동산 매입도 투자로 볼 수 있겠죠. 부동산은 가장 핫한 투자처 중 하나로 여겨지곤 합니다.

하지만 단점도 적지 않은데요. 가령,

  • 비유동자산. 비현금성. 부동산은 본인이 팔고 싶다고 당장 쉽게 팔아서 현금화 할 수 있는게 아님.
  • 대다수 국가에서 고율의 세금 부과. 세제 혜택 축소.
  • 차입, 대출을 통한 레버리지는 양날의 검과 같음. 잘 이용하면 득을 볼 수 있긴 하지만 위험성도 큼.
  • 소수의 전문 부동산 투자가들을 제외한 일반 개인 투자자들은 대부분이 장기적으로 볼 때 주식시장 수익률을 넘어서기 어려움.

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따라서 일반 개인 투자자들은 리츠(REITs)나 loan notes에 투자하는 게 더 낫습니다. 

올바르게만 한다면, 직접 실물 부동산에 투자하는 경우에 비해서 훨씬 위험과 수고를 덜 수 있는 방법이기 때문입니다.

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물론 보유 부동산에 대해 buy and hold 전략을 적용한다면 부동산 투자 역시 상당히 매력적인 선택지일 수 있습니다. 개인 투자자가 고려할 만한 부동산 투자 유형은 크게 ‘전형적인 부동산 투자’ ‘리츠(REITs)’ 그리고 ‘크라우드펀딩(Crowdfunding)’ 세 가지로 볼 수 있겠습니다. 

  • 전형적인 부동산 투자

부동산 투자라고 하면 가장 먼저 떠올리는 전형적인 형태의 부동산 투자입니다. 말 그대로 부동산을 매입해서 리모델링 후 매도함으로써 차익을 거두는 방식인데요. 일정 기간 보유 후에 팔 수도 있고 임대를 하다가 팔 수도 있습니다. 플리핑(리모델링 후 판매)은 다른 두 경우에 비해 덜 유익한 걸로 인식되기도 하죠. 그보다는 매입 후 임대를 통해 수익을 거두는 방식이 개인 투자자에게는 더 이익일 수 있습니다. 

특히 고향(지방)에 투자하는 게 좋은 전략이 될 수가 있습니다. 훨씬 적은 금액으로 비교적 좋은 매물을 구할 수 있는 가능성이 크기 때문입니다. 필요한 경우 일부 금액만 다운 페이먼트(down payment)로 지불하고 나머지는 상환해가는 방식으로 구매할 수도 있습니다. 해당 부동산에서 나오는 임대 수익으로 대출금을 상환해가면 될 것이고요. 상환이 완료되면 더 이상 임대를 줄 필요 없이 본인이 들어가서 살 수도 있죠. 집 값이 오르면 팔 수도 있고, 반면 집 값이 오르지 않고 그대로이거나 심지어 하락하는 경우에는 임대 사업을 하거나 본인이 거주 용으로 활용할 수 있습니다.

해외 부동산에 투자하는 것도 수익을 낳을 수는 있겠죠. 하지만 해당 부동산이 있는 국가에 자주 방문해야 하거나, 혹은 그 국가에서 활동하는 부동산 관리인을 고용해야 할 가능성이 농후합니다. 외국 부동산 투자는 수익률이 최대 8~12%까지 되는 것으로 알려져 있습니다.

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  • 리츠(REITs)

리츠는 부동산 상장지수펀드 (부동산 ETF)이라고 볼 수 있습니다. 부동산 포트폴리오 다변화를 가능하게 해주는 선택지인데요. 여러 지역에 여러가지 다양한 유형의 부동산을 포트폴리오로 구성할 수가 있기 때문입니다. 컨트롤 할 수 있는 정도는 제한적인 편이지만, 장기적으로 보면 수익률이 나쁘지 않고 필요하다면 원할 때 비교적 쉽게 팔 수도 있습니다.

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  • 크라우드펀딩

부동산 크라우드펀딩(Property Crowdfunding)이라고도 하죠. 부동산 크라우드 펀딩은 여러 투자자들을 모아서 상업용 부동산 프로젝트에 투입할 자금을 조달하는 방식입니다. 통상적으로 다수의 소규모 투자자들의 자금을 모아서 대규모 프로젝트에 자금을 투입하는데요. 적게는 5-6백만원부터도 투자하실 수 있습니다. 1억~1억 5천 정도의 금액 이상이면 최대규모 부동산 프로젝트에 투자할 수 있는 자격이 주어지기도 합니다.

부동산 크라우드펀딩에 관심이 있으시다면, 투자를 하시기 전에 부동산 투자에 대해서 충분히 공부를 하시는 게 좋습니다. 잘못하면 개인 투자자 분들은 다소 복잡하고 난감한 상황에 처하시게 될 수도 있습니다. 

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주식

주식(Stocks, Equities)은 회사의 소유권 일부를 의미합니다. 즉, 우리가 어떤 회사의 주식에 투자한다는 것은 그 회사의 일부분을 사는 것과 같습니다. 주식을 소유한 투자자(주주)는 그 회사가 이윤을 내면 배당금의 형태로 수익을 얻을 수 있을 뿐만 아니라, 보유한 주식의 가치가 오르면 매도를 통해 차익을 억을 수도 있는데 이 차익을 자본 이득(Capital Gain)이라고 합니다. 

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만일 그 회사가 파산 후 청산하게 되면, 회사가 부채를 모두 변제한 후에 주주들이 보유 주식의 가치 만큼을 지급받을 수 있습니다. 

주식은 주가의 등락으로 인해 필연적으로 일정 위험을 수반하고 있습니다. 특히 개별 주식은 아무리 대기업 주식이라고 해도 매우 위험합니다. 리먼브라더스 같은 대기업도 언제든지 파산할 수 있기 때문이죠.

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하지만 주식 시장을 덩어리로 사거나 (가령 인덱스 펀드), 일정 주식 무리를 사는 건(가령 뮤추얼 펀드), 장기 보유를 전제로 할 때 그리 위험하지 않다고 하겠습니다. (자세한 내용은 아래에서 다룰게요)

일례로, 미국 S&P 500 지수에 장기 투자한 투자자 중 손실 본 사람은 없었습니다 (손실률 0%)

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1억이라는 큰 돈을 투자할 때 고려하셔야 할 최우선 선택지는 무엇보다 주식 시장입니다. 이를 통해 전 세계에 존재하는 거의 모든 분야나 산업에 투자할 수 있어서 포트폴리오를 다변화할 수가 있습니다. 다른 투자처에 비해 개인 투자자에게 큰 수익을 가져다 주는 최선의 방안으로 잘 알려져 있기도 하죠.

하지만, 주식 시장에 투자하는 과정은 상당히 복잡하고 여러 측면에서 많은 주의를 요하는 것도 사실입니다. 

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개별 주식 투자 – 위험도 최상. 가장 위험한 선택지

본인이 공격적인 투자자 형에 해당하고 상당한 위험을 감수할 여력이 있다면, 개별 주식에 투자하는 것이 나쁜 선택지는 아닐 것입니다.

하지만 그러기 위해서는 본인의 결정이 무엇을 의미하는지, 본인이 도대체 뭘 하고 있는건지 정확히 파악하고 있어야 합니다. 

안타깝게도 현실에서 그렇게 하고 있는 사람이 극히 드문데요. 개별 주식에 선택적으로 투자해서 장기적으로 볼 때 시장수익률 이상을 거두는 사람은 고작 2%에 불과하다고 합니다. 

이유는 간단합니다. 어느 누구도 장기적이고 반복적으로 미래를 정확히 예측할 수는 없기 때문입니다. 최근의 아마존이나 넷플릭스와 같은 몇몇 극단적인 ‘승자’는 전체로 볼 때 아주 극소수에 불과합니다. 

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2년 혹은 5년 간 시장 수익률 이상을 거두려고 시도한다면, 가능성이 없지는 않겠습니다. 

하지만 개인 직접 투자자가 개별 주식 선택 투자를 통해 40년 이상 S&P 500 지수를 넘어서는 수익률을 거둘 가능성은 0%에 가깝습니다. 

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채권

채권은 ‘빚’의 증서이며 일반적으로 정부나 회사가 개인에게 발행합니다. 즉 정부나 회사가 개인에게 돈을 빌리는 거죠. 채권은 통상적으로 고정 이율을 명시하는데요. 요즘에는 변동금리 채권도 많이 볼 수 있습니다. 

채권 발행을 통해 조달된 자금은 해당 정부나 회사가 비용을 충당하거나 여러 프로젝트를 진행하는 등의 목적으로 지출하게 됩니다.

채권 수익률은 이자율에 따라 달라지게 됩니다. 많은 분들이 은행이 금리를 인상하는 시기에 채권에 투자하는 모습을 보이는 이유죠.

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뮤추얼 펀드

뮤추얼펀드는 다수의 투자자로부터 자금을 모아서 증권을 매매하는 방식의 투자 수단입니다. 펀드매니저들이 관리하며 자금을 여러 주식, 채권 등에 분산 투자합니다. 개인 투자자들도 투자할 수 있으며, 최소 투자 가능 금액은 낮게는 USD 1,000정도지만 이를 통해 포트폴리오 내에서 수 많은 서로 다른 주식에 투자함으로써 분산투자 효과를 거둘 수 있습니다.

뮤추얼펀드는 S&P 500 지수와 같은 기초 지수의 움직임을 따라가는 구조로 만들어져 있습니다. 일부 뮤추얼펀드는 포트폴리오 매니저들이 매우 세세하게 체크하고 자금을 할당하는 방식으로 적극 관리되죠.

뮤추얼펀드는 적극적으로 관리되는 펀드라서 투자 시 수반되는 연간 관리비, 여러 종류의 수수료 등 비용은 비교적 높은 편입니다. 이는 통상 투자자의 수익률을 떨어뜨리게 되고요. 어떤 주식을 선택할지 여부는 통상 펀드매니저의 개인적인 투자 선택에 기반할 수 있습니다. 

일반적으로 뮤추얼펀드는 ETF에 비해 수익률이 좋지 않은 것으로 나타나고 있는데요. 뮤추얼펀드를 이용한 전략을 채택할 수도 있지만, 옵션은 한정적입니다.

뮤추얼펀드가 ETF보다 못하다는 이야기가 아닙니다. 물론 장점도 있죠. 하지만 여기서 강조하는 이상적인 방향은 가능한 한 수반되는 비용을 최소화하자는 것인데 뮤추얼펀드는 더 큰 비용을 요한다는 것입니다.

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ETF (상장지수펀드)

상장지수펀드, 즉 ETF는 시장에서 쉽게 거래될 수 있다는 점을 제외하면 나머지는 대체로 뮤추얼펀드와 유사합니다. 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 우리가 투자할 수 있는 여러 주식들 중 일부를 묶어 이미 다변화 정도가 높은 선택지라고 할 수 있습니다. 

ETF는 거래소를 통해 매매될 수 있는데요. 폭 넓은 선택지를 제공하면서 거래가 용이하다는 점 등 덕분에 ETF는 가장 인기있는 투자 상품 중 하나입니다. 

지수 연계 ETF는 인덱스펀드와 굉장히 유사하지만, 보다 유동성이 높다는 차이가 있습니다. 

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ETF나 뮤추얼펀드에 투자하면 즉각적인 다변화 효과를 볼 수 있습니다. 하지만 그 구성, 관리 및 매매 방식 등에 따라 차이가 있는 것이죠.

통상적으로 ETF는 적극적 관리를 요하지 않기 때문에 투자자가 많은 시간과 에너지를 투입하지 않아도 되는 특징이 있습니다.

ETF는 통상 특정 지수(Index), 가령 금 혹은 S&P 지수 등의 움직임을 추종하는데요. ETF에 투자하시는 경우 본인이 원하는 특정한 분야나 유형의 투자처를 선택할 수도 있습니다. 예를 들면 사회적 기업에 한정적으로 투자하고자 하시는 경우, ETF를 통해서 그 목적을 이루실 수 있습니다.

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P2P대출 (P2P)

P2P대출을 이용한 투자는 성공적인 경우 매우 높은 수익률을 거둘 수도 있습니다만, 대다수 투자자에게는 너무 위험한 방법입니다.

P2P대출은 소극적 형식의 투자이며, 많은 사람들에게 유용하게 활용될 수 있습니다. P2P 투자의 수익률은 5~10%내외에 달할 수 있고요. 경우에 따라 최고 12% 수익을 거둘 수도 있습니다.

P2P대출 플랫폼은 대출을 해주면서 해당 금액에 일정 수준의 이자를 부과하는데요. 플랫폼에 따라 상이하지만, 주별, 월별 또는 분기별로 상환하는 방식이 있습니다.

하지만 무엇보다도 간과하지 말아야 할 점은 ‘수요가 있으면 공급이 있어야’ 하듯 마찬가지로 ‘대출이 있으면 요구되는 조건이 있다’는 사실입니다. 

P2P플랫폼을 통해 투자자들은 자금을 필요로 하는 사람들에게 돈을 빌려줄 수 있는 기회를 얻습니다. 일정 금액을 대출해주고 해당 플랫폼 방식에 따라 주별, 월별 혹은 분기별로 수익을 거둘 수가 있는 거죠. 

예를 들어, 1억이 있는데 이걸 3개월 만기로 100명에게 1백만원씩 대출해줬다고 해봅시다. 이자율은 5%라고 가정합니다. 그럼 3개월 만에 5백만원 수익을 낼 수 있습니다. 이자율이 10%라면 3개월 만에 1천만원 수익을 거둘 수 있겠죠. 뿐만 아니라 개인적으로 도움이 필요한 다른 누군가에게 도움을 줬다는 감정적 만족감까지 느낄 수도 있습니다.

현재 운영중인 P2P대출 플랫폼 중 괜찮은 플랫폼은 ‘Prosper’ 와 ‘Lending Club’가 있습니다. 

하지만 위험도가 굉장히 높기 때문에 너무 큰 금액을 투자하지는 않으시는 게 좋습니다. 

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그 밖에도 원자재, 선물, 옵션, 가상화폐, 헤지펀드 등 다양한 유형의 투자 기회가 있습니다.

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개인 연금 계좌

조금이라도 늦기 전에 최대한 빨리 연금 계좌를 개설하고 투자를 시작하시는 게 개인에게는 큰 이득입니다. 퇴직 후에 여유로운 삶을 누리길 원하신다면 안전하게 자금을 할당해 둬야 하는 거죠. 사실상 선택이 아니라 필수라고 할 수 있습니다.

IRA(개인은퇴계좌), 401(k)계좌(미국), 연금펀드 등 다양한 종류의 연금 계좌를 이용해서 투자하실 수 있습니다. 요즘은 특히 더더욱 연금 계좌가 굉장히 많은 이점을 제공하고 있죠.

이미 연금 계좌를 보유하고 계시고, 세제 혜택도 누릴 수 있는 계좌라면, 본인의 전략에 따라 종자돈 1억 전부 또는 일부로 투자를 시작하실 수 있습니다. 401(k), 403(b), Roth, IRA 등등 여러 연금 계좌들은 절세에 효과적이기 때문에 투자 효과를 극대화하기에 좋습니다. 

그 외 주목해야할 옵션

앞서 말씀드린 것 외에도 개인 투자자 분들의 수익률 향상에 도움이 되는 유용한 옵션들이 있는데요. 가령, 

  • 자녀 대학 등록금 플랜. 자녀가 커서 대학을 가고 싶어할 때 목돈이 필요하게 되는데 그 때 걱정을 덜어줄 수 있는 방법. 수익률도 좋고 절세 혜택도 큰 다양한 선택지가 있음.
  • 개인 사적 투자

등이 있습니다.

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결론 – 그래서 “나는 어떻게 해야되지?”

대부분의 경우, 충분히 장기적인 시각으로 투자하시는 거라면 유동성/현금성이 좋은 주식 시장에 투자하여 buy and hold 하시는 게 효과적입니다.

  1. 본인이 주식 시장을 충분히 잘 알고 있고 투자 경험도 많은 투자자라면 알아서 투자하시면 됩니다. 하지만 현실적으로 여기에 해당하는 분들은 2%~최대 10%정도밖에 되지 않습니다. 아래 ‘더 읽기’란에 있는 포스팅에서도 확인하실 수 있듯이, DIY 투자자들 대다수는 전문성 부족과 심리적 요인으로 인해 실패를 맛보는 경우가 많습니다. 
  2. 투자 경험이 전혀 없거나 적은 분이라면, 본인에게 맞는 좋은 financial advisor를 찾아서 도움을 받으시면 됩니다.
  3. 설사 주식 시장에 대한 지식이 많은 분이라고 해도 본업 등으로 바빠서 시간이 부족하시다면 투자, 자산 관리는 전문가에게 맡기는 게 나을 수 있습니다.

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제 고객이 되시면,

  1. 개별 상황에 맞는 자산 할당 및 관리를 통해 포트폴리오를 다변화하고, 수익은 극대화하고 손실은 최소화하도록 합니다.
  2. 최소 수십억 자산가가 아니라면 접근하기 어려운 투자 기회를 심지어 할인된 비용으로 제공해드립니다.
  3. 지리적으로 제한되어 있지 않아서 다른 국가로 이사나 이민을 가시더라도 걱정 없는 투자 계좌를 키우실 수 있습니다. 
  4. 해외 근무자, 주재원, 해외 거주자, 이민자 분들에게는 특히 강점이 있습니다.

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